Tình hình địa chính trị đẩy chi phí lưu trữ năng lượng tăng cao, tổ chức: Ngành công nghiệp lưu trữ năng lượng có triển vọng bước vào mùa cao điểm tăng cả về lượng và giá

Ngày 26 tháng 3, nhóm cổ phiếu pin dẫn dắt thị trường đi lên. Điện pin ETF招商（561910） trong phiên tăng 1,64%, 璞泰来 tăng mạnh 6,52%, nhiều mã như 多氟多, 恩捷股份, 尚太科技, 天赐材料, 富临精工 đồng loạt tăng hơn 4%, 新宙邦, 厦钨新能, 贝特瑞 và nhiều mã khác cũng tăng theo.

Dữ liệu dòng tiền cho thấy, Điện pin ETF招商（561910）** trong 3 phiên giao dịch gần đây ghi nhận dòng tiền ròng liên tiếp đổ vào tổng cộng 7130**** vạn NDT, **cho thấy dòng tiền đang dần tích lũy mua vào nhóm lưu trữ năng lượng.

Theo dữ liệu của 储能网, trong hai tháng đầu năm 2026, quy mô công suất thiết bị lưu trữ năng lượng mới tại Trung Quốc đưa vào vận hành mới đạt 9,71GW/24,69GWh, tăng lần lượt 136% và 122% so với cùng kỳ; quy mô công suất thiết bị lưu trữ năng lượng mới đưa vào vận hành mới cả năm 2025 là 64,6GW/196,5GWh, tăng lần lượt 87% và 120%.

Theo 中信期货, sự hỗ trợ chính sách trong và ngoài nước cũng như động lực từ nhu cầu đang khiến thị trường lưu trữ năng lượng có xu hướng vượt kỳ vọng.

1）Trong gần 3 tháng, hoạt động mời thầu/mua sắm của thị trường Trung Quốc tiếp tục vượt kỳ vọng, cho thấy tiềm năng mạnh mẽ của thị trường lưu trữ năng lượng trong nước nhờ cơ chế khuyến khích giá điện theo công suất;

2）Nhu cầu thị trường nước ngoài tăng trưởng cao, dưới sự tác động của yếu tố địa chính trị và AIDC, tốc độ tăng trưởng tổng nhu cầu lưu trữ năng lượng toàn cầu năm 2026 sẽ vượt 36%.

Tổ chức này dự kiến, năm 2026, công suất lắp đặt lưu trữ năng lượng toàn cầu có thể nâng lên 496GWh, đồng thời sản lượng tế bào pin lưu trữ năng lượng cũng được điều chỉnh tăng lên 833GWh, tương ứng nhu cầu đối với carbonat liti 500.000 tấn.

Chứng khoán 世纪 cũng chỉ ra rằng, trong bối cảnh tính chắc chắn của nhu cầu lưu trữ năng lượng tương đối cao, việc tình hình địa chính trị eo biển 霍尔木兹 tiếp tục leo thang sẽ làm gia tăng rủi ro vận tải biển, từ đó trực tiếp đẩy chi phí bảo hiểm vận chuyển đường xa của quặng liti và các sản phẩm hóa chất nền và phụ liệu lên cao; ngoài ra, chi phí năng lượng tăng trong khâu sản xuất hóa chất cũng sẽ được truyền dẫn từng bước trong toàn bộ chuỗi ngành, cuối cùng phản ánh vào giá các nguyên liệu thượng nguồn như vật liệu catốt và dung dịch điện phân.

Triển vọng về sau, lưu trữ năng lượng như một phương tiện then chốt để điều tiết dao động và nâng cao năng lực hấp thụ có không gian nhu cầu rất rộng; khi việc tái khởi động và phục hồi sản xuất trong tháng 3 được thúc đẩy, kế hoạch sản xuất của chuỗi công nghiệp lưu trữ năng lượng có khả năng sẽ quay trở lại, ngành sẽ bước vào mùa cao điểm tăng đồng thời về lượng và giá, tiếp tục lạc quan về ngành lưu trữ năng lượng và các hạng mục đầu tư liên quan.

Theo tài liệu, ETF pin 招商(561910) bám theo chỉ số C&T pin (中证电池指数). Nhóm cổ phiếu “pin thể rắn” chiếm tỷ trọng tới 45%, “nhóm khái niệm lưu trữ năng lượng” chiếm gần 60%! Chỉ số bao phủ toàn bộ chuỗi công nghiệp niêm yết theo chủ đề pin, bao gồm các công ty ở thượng nguồn vật liệu và tài nguyên, trung nguồn sản xuất pin và linh kiện, hạ nguồn ứng dụng, cũng như các mã liên quan đến thiết bị thu hồi. Mười cổ phiếu thành phần hàng đầu gồm có 宁德时代, 三花智控, 阳光电源, 亿纬锂能, 天赐材料, 先导智能, 格林美, 银轮股份, 国轩高科, 欣旺达.

Theo Choice, P/E (PE-TTM) của chỉ số chủ đề C&T pin hiện vào khoảng 33,57 lần. Dựa trên phân vị điểm lịch sử, mức định giá này thấp hơn 65,1% thời gian trong gần 10 năm.

Cảnh báo rủi ro: Quỹ có rủi ro, khi đầu tư cần thận trọng.