Lãi suất gửi tiết kiệm trung và dài hạn của nhiều ngân hàng nhỏ và vừa đã giảm xuống mức "chữ 1"

Phóng viên báo chí Bành Nghiên

Kể từ tháng 3, nhiều ngân hàng thương mại thành phố, ngân hàng nông thôn và ngân hàng làng xã đã lần lượt giảm lãi suất tiền gửi có kỳ hạn, lãi suất tiền gửi có kỳ hạn 2 năm, 3 năm, 5 năm của các ngân hàng vừa và nhỏ phổ biến đã giảm xuống dưới 2%, chính thức bước vào thời kỳ “một chữ số”.

Nhà nghiên cứu của Ngân hàng Tiết kiệm Bưu điện Trung Quốc, Lưu Phi Phong, trong cuộc phỏng vấn với phóng viên của “Báo Chứng khoán” phân tích rằng điều này chủ yếu xuất phát từ áp lực thu hẹp biên lợi nhuận ròng và lãi suất cho vay tiếp tục giảm, cũng phản ánh rằng ngành ngân hàng đã bước vào giai đoạn quản lý nợ tinh vi, tức là thông qua việc đảo ngược lãi suất để dẫn dắt dòng tiền chuyển sang trung và ngắn hạn. Đồng thời, điều này đánh dấu quá trình thị trường hóa lãi suất tiền gửi đang tăng tốc, các ngân hàng vừa và nhỏ đang chuyển từ việc huy động vốn thô sang cạnh tranh khác biệt.

Cụ thể, đợt điều chỉnh lãi suất tiền gửi này có phạm vi rộng, các ngân hàng vừa và nhỏ tại nhiều nơi như Hồ Bắc, Vân Nam, Tân Cương, Giang Tô, Thượng Hải đã lần lượt công bố thông báo điều chỉnh lãi suất tiền gửi.

Ví dụ, vào ngày 11 tháng 3, Ngân hàng Nông thôn Tam Hiệp Hồ Bắc đã phát hành thông báo điều chỉnh lãi suất tiền gửi bằng đồng nhân dân tệ. Trong đó, lãi suất tiền gửi có kỳ hạn 3 năm và 5 năm đều được điều chỉnh xuống còn 1.50%, giảm 5 điểm cơ bản so với lãi suất trước đó; lãi suất của các sản phẩm thuộc dòng “Phúc Mãn Dinh” cho các kỳ hạn 1 năm, 2 năm, 3 năm lần lượt giảm xuống còn 1.15%, 1.25%, 1.55%, giảm lần lượt 25 điểm cơ bản, 25 điểm cơ bản, 30 điểm cơ bản so với lãi suất trước đó.

Ngân hàng Nông thôn Tĩnh Phát, Ninh Ba cũng mới đây đã công bố rằng, kể từ ngày 9 tháng 3 năm 2026, lãi suất tiền gửi cá nhân kỳ hạn 1 năm sẽ từ 1.85% điều chỉnh xuống 1.65%, lãi suất tiền gửi của tổ chức và cá nhân kỳ hạn 2 năm sẽ từ 1.8% điều chỉnh xuống 1.65%; ngoài ra, ngân hàng này từ ngày 2 tháng 3 năm 2026 đã giảm lãi suất tiền gửi có kỳ hạn 3 năm và 5 năm của tổ chức và cá nhân xuống còn 1.88%, giảm 32 điểm cơ bản so với mức 2.2% trước đó.

Ngoài ra, Ngân hàng Nông thôn Hồ Nông Chí Bình ở Sơn Đông, Ngân hàng Nông thôn Bắc Nguyên Giang ở Vân Nam, Ngân hàng Tân Cương, Ngân hàng Thượng Hải Tùng Giang Phú Minh, Ngân hàng Nông thôn Hữu Nghị Hắc Long Giang, v.v., đều đã điều chỉnh lãi suất tiền gửi công khai vào tháng 3, đối tượng điều chỉnh chủ yếu là tiền gửi có kỳ hạn dài, với mức giảm từ 5 đến 30 điểm cơ bản.

Dữ liệu từ Cục Quản lý Tài chính Quốc gia công bố về các chỉ số giám sát chính của ngành ngân hàng trong quý IV năm 2025 cho thấy, tính đến cuối quý IV năm 2025, biên lợi nhuận ròng của các ngân hàng thương mại là 1.42%, không thay đổi so với cuối quý III và cuối quý II. Theo loại hình tổ chức, biên lợi nhuận ròng của ngân hàng thương mại thành phố và ngân hàng nông thôn lần lượt là 1.37% và 1.60%. Trong bối cảnh biên lợi nhuận ròng tiếp tục duy trì ở mức thấp, cùng với lãi suất cho vay thị trường (LPR) giữ ở mức thấp, càng gia tăng áp lực kiểm soát chi phí đầu vào cho ngân hàng.

Nhà nghiên cứu đặc biệt của Ngân hàng Tô Châu, Xué Hóngyán, cho biết với bối cảnh lãi suất LPR nhiều lần giảm khiến lợi suất đầu ra giảm, các ngân hàng vừa và nhỏ, nhạy cảm hơn với chi phí đầu vào, khó có thể tiếp tục dựa vào lãi suất cao để mở rộng quy mô. Đợt giảm này không chỉ là sự theo dõi và điều chỉnh phù hợp với lãi suất của các ngân hàng thương mại quốc gia trước đó, mà còn là phản ứng với định hướng quản lý, từ mở rộng quy mô chuyển sang kiểm soát chi phí và nâng cao hiệu suất, chuyển sang phát triển chất lượng cao.

Lưu Phi Phong cho biết, trong tương lai lãi suất tiền gửi của các ngân hàng vừa và nhỏ vẫn sẽ tiếp tục xu hướng giảm, lãi suất của các sản phẩm có thời hạn dài có thể tiếp tục giảm, tỷ lệ sản phẩm ngắn hạn có khả năng tăng lên, hiện tượng đảo ngược lãi suất có thể sẽ phổ biến hơn, thể hiện sự đồng nhất trong kỳ vọng của ngành về lãi suất sẽ tiếp tục giảm trong dài hạn. Các ngân hàng vừa và nhỏ cũng sẽ chú trọng hơn đến việc tối ưu hóa cấu trúc tiền gửi, dựa vào các kênh kỹ thuật số để tung ra các sản phẩm khác biệt, nâng cao mức độ quản lý nợ tinh vi.

Xué Hóngyán tiếp tục cho biết, nhìn về tương lai, xu hướng lãi suất tiền gửi của ngân hàng sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào hoạt động kinh tế vĩ mô, nhu cầu tài chính thực thể và sự linh hoạt trong việc sử dụng công cụ chính sách tiền tệ, nếu các yếu tố liên quan có sự thay đổi đáng kể, xu hướng lãi suất cũng có khả năng điều chỉnh. Trong bối cảnh này, sự phân hóa lãi suất giữa các ngân hàng khác nhau, giữa các sản phẩm có thời hạn khác nhau có thể sẽ tiếp tục tồn tại: các tổ chức có hoạt động ổn định, áp lực đầu vào thấp có thể sẽ giảm chi phí tiền gửi hơn nữa, trong khi một số ngân hàng gặp áp lực huy động lớn sẽ điều chỉnh giá cả theo nhu cầu của chính mình. Đồng thời, cấu trúc thời hạn lãi suất tiền gửi cũng có thể tiếp tục điều chỉnh, nếu các sản phẩm có kỳ hạn siêu dài trở nên kém hấp dẫn, sẽ dẫn dắt dòng tiền chuyển sang trung và ngắn hạn, giúp ngân hàng tối ưu hóa cấu trúc đầu vào, ổn định biên lợi nhuận ròng. Tổng thể, lãi suất tiền gửi của ngân hàng sẽ bước vào một giai đoạn hoạt động thị trường hóa linh hoạt hơn, có tính cạnh tranh hơn.

(Biên tập: Tiền Tiểu Duệ)

Từ khóa: