Dự đoán: 3 cổ phiếu sẽ hưởng lợi nhiều hơn Nvidia từ cơn sốt AI vào năm 2028

Thị trường cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) đang bùng nổ, và Nvidia vẫn là ông vua. Tuy nhiên, với tư cách là công ty lớn nhất thế giới, cổ phiếu của nó có thể không có nhiều tiềm năng tăng trưởng như một số công ty khác trong lĩnh vực này.

Hãy cùng xem ba cổ phiếu AI có thể vượt trội hơn trong vài năm tới.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. Broadcom

Thị trường cơ sở hạ tầng AI đang chứng kiến sự chuyển mình hướng tới các chip AI tùy chỉnh, mang lại lợi ích cho Broadcom (AVGO 2.96%). Công ty là một trong những người dẫn đầu trong công nghệ mạch tích hợp ứng dụng (ASIC), nơi nó giúp cung cấp các bản thiết kế và tài sản trí tuệ để biến thiết kế chip của khách hàng thành các chip vật lý có thể được sản xuất quy mô lớn. Broadcom đã giúp Alphabet phát triển các Đơn vị Xử lý Tensor (TPUs) thành công cao, điều này vẫn tiếp tục là một cú hích tốt.

Mở rộng

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Thay đổi hôm nay

(-2.96%) $-9.44

Giá hiện tại

$309.37

Các điểm dữ liệu chính

Giá trị thị trường

$1.5T

Phạm vi trong ngày

$309.37 - $316.86

Phạm vi 52 tuần

$138.10 - $414.61

Khối lượng

4.1K

Khối lượng trung bình

26M

Biên lợi nhuận gộp

64.96%

Tỷ suất cổ tức

0.80%

Đồng thời, các hyperscaler khác (chủ sở hữu các trung tâm dữ liệu lớn) đã chuyển sang Broadcom để giúp phát triển các ASIC AI tùy chỉnh của riêng họ, bao gồm Meta Platforms và OpenAI. Broadcom dự đoán sẽ tạo ra hơn 100 tỷ đô la doanh thu từ chip AI chỉ riêng trong tài khóa 2027, gấp khoảng năm lần tổng doanh thu AI mà nó tạo ra trong tài khóa 2025. Trong khi đó, doanh nghiệp ASIC của Broadcom cũng giúp thúc đẩy doanh nghiệp mạng trung tâm dữ liệu của mình, nơi công ty là một trong những người dẫn đầu trong công nghệ Ethernet với giải pháp Tomahawk.

Với việc Broadcom sẵn sàng cho sự tăng trưởng bùng nổ trong vài năm tới, đây là một cổ phiếu AI hàng đầu để sở hữu.

2. AMD

Là người chơi đứng thứ hai xa nhất trong thị trường đơn vị xử lý đồ họa (GPU) sau Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD 7.44%) có cơ hội phát triển nhanh hơn, do có quy mô doanh thu nhỏ hơn nhiều. Trong khi đó, hai mối quan hệ đối tác lớn với OpenAI và Meta Platforms sẽ là động lực tăng trưởng doanh thu lớn cho AMD.

Mở rộng

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Thay đổi hôm nay

(-7.44%) $-16.38

Giá hiện tại

$203.89

Các điểm dữ liệu chính

Giá trị thị trường

$332B

Phạm vi trong ngày

$203.43 - $221.00

Phạm vi 52 tuần

$76.48 - $267.08

Khối lượng

6.8K

Khối lượng trung bình

37M

Biên lợi nhuận gộp

45.99%

Là một phần của các thỏa thuận, cả hai khách hàng đã cam kết mua 6 gigawatt GPU từ AMD, điều này sẽ yêu cầu họ tích hợp nền tảng phần mềm ROCm của AMD vào các trung tâm dữ liệu của họ. Đổi lại, cả hai khách hàng sẽ nhận được cổ phiếu đại diện cho tối đa 10% quyền sở hữu trong AMD, với điều kiện vesting phụ thuộc vào việc giao hàng và giá cổ phiếu của AMD. Điều này khuyến khích cả OpenAI và Meta giúp AMD thành công và trở thành một người chơi quan trọng hơn trong thị trường suy diễn đang phát triển nhanh chóng.

Tuy nhiên, động lực tăng trưởng lớn nhất cho AMD có thể thực sự nằm trong thị trường bộ xử lý trung tâm dữ liệu (CPU), nơi nó là người dẫn đầu thị trường. Trong khi GPU cung cấp sức mạnh, CPU hoạt động như bộ não, và với sự xuất hiện của AI có tính tác động, sẽ có nhu cầu lớn hơn nhiều đối với các CPU hiệu suất cao để phối hợp dòng dữ liệu và logic phía sau các tác nhân AI.

Giữa các mối quan hệ đối tác GPU và nhu cầu ngày càng tăng về CPU trung tâm dữ liệu, AMD có vẻ được định vị tốt để vượt trội trong tương lai.

3. Micron Technology

Trong khi cổ phiếu Micron Technology (MU 6.93%) đã có một thời gian nghỉ ngơi sau khi nhà sản xuất bộ nhớ công bố kết quả tuyệt vời cho quý tài chính thứ hai, công ty vẫn là một trong những công ty được định vị tốt nhất trong không gian cơ sở hạ tầng AI, và cổ phiếu của nó giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) dự kiến dưới 4.5 lần ước tính của các nhà phân tích cho tài khóa 2027.

Mở rộng

NASDAQ: MU

Micron Technology

Thay đổi hôm nay

(-6.93%) $-26.47

Giá hiện tại

$355.62

Các điểm dữ liệu chính

Giá trị thị trường

$401B

Phạm vi trong ngày

$351.93 - $374.16

Phạm vi 52 tuần

$61.54 - $471.34

Khối lượng

20K

Khối lượng trung bình

38M

Biên lợi nhuận gộp

58.54%

Tỷ suất cổ tức

0.13%

Giá trị thấp này xuất phát từ tính chất chu kỳ lịch sử của ngành bộ nhớ, vốn đã chứng kiến nhiều chu kỳ bùng nổ và suy thoái trong quá khứ. Tuy nhiên, để GPU và các chip AI khác hoạt động tốt nhất, chúng cần được đóng gói với một dạng DRAM đặc biệt (bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động) gọi là high bandwidth memory.

Tuy nhiên, ba nhà sản xuất DRAM lớn, bao gồm cả các công ty Hàn Quốc Samsung và SK Hynix, hiện đang tìm cách ký các hợp đồng cung cấp dài hạn, điều này sẽ giúp tăng khả năng dự báo và giảm bớt tính chu kỳ của doanh nghiệp họ. Micron gần đây đã xác nhận đã ký cam kết khách hàng chiến lược kéo dài năm năm đầu tiên, đánh dấu một bước chuyển lớn so với các thỏa thuận truyền thống một năm của họ.

Trong khi Micron không có lợi thế cạnh tranh hoặc công nghệ vượt trội như Nvidia, cuối cùng nó vẫn đang hưởng lợi từ các xu hướng dài hạn tương tự. Do đó, khoảng cách định giá giữa hai công ty không nên quá lớn, điều này giúp cổ phiếu của Micron có khả năng vượt trội hơn trong tương lai.