📉 Thị trường giảm giá vĩ mô áp lực lên tiền điện tử, trong ngắn hạn rõ ràng chịu áp lực

Gần đây, lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD tăng mạnh, cộng thêm các tín hiệu nội tại của thị trường xấu đi, tiền điện tử đang đối mặt với nhiều áp lực.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm gần chạm 4.5% (mức cao mới kể từ tháng 7 năm ngoái), sức hấp dẫn của tài sản không rủi ro tăng lên, trực tiếp làm phân tán dòng vốn vào tiền điện tử; Chỉ số USD (DXY) tăng vọt lên 100, đồng USD mạnh hơn tiếp tục đè nặng lên định giá các tài sản điện tử tính bằng USD. Đồng thời, chỉ số biến động lợi suất trái phiếu MOVE trong 24 giờ tăng 18%, sự không chắc chắn của thị trường gia tăng, nhà đầu tư nhanh chóng thu hẹp khả năng chấp nhận rủi ro.

Trong nội bộ thị trường tiền điện tử, Bitcoin đã giảm xuống dưới 68,000 USD, giảm khoảng 2% trong 24 giờ; dữ liệu thanh lý trong 48 giờ cho thấy có nhiều thanh khoản tập trung dưới 66,000 USD, có thể tiếp tục giảm trong ngắn hạn. Phí ký quỹ hợp đồng vĩnh viễn chuyển sang âm, các vị thế bán phải trả phí cho các vị thế mua, phản ánh tâm lý thị trường khá bi quan.

Về địa chính trị, Ukraine gây gián đoạn dòng chảy dầu của Nga, đẩy giá dầu quốc tế tăng khoảng 3%, kỳ vọng lạm phát tăng cao, làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất cao, tiếp tục đè nặng lên các tài sản rủi ro.

Trong ngắn hạn, khả năng cao Bitcoin sẽ kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng 66,000 USD, nếu giảm xuống hoặc kích hoạt các lệnh thanh lý liên hoàn, sẽ kéo theo các đồng tiền chính khác giảm theo. Rủi ro hợp đồng đòn bẩy cao tăng đột biến, khuyến nghị kiểm soát vị thế, cắt lỗ chặt chẽ, tránh mua đáy một cách mù quáng.