Tại sao Cổ phiếu Palantir (PLTR) lại giảm mạnh hôm nay và tại sao một nhà phân tích vẫn nhận thấy tiềm năng tăng trưởng

Cổ phiếu Palantir (NASDAQ:PLTR) giảm gần 5% hôm nay, trở lại dưới mức 150 USD sau khi đã tích lũy quanh mức đó trong vài tuần qua. Động thái này diễn ra trong bối cảnh tâm lý yếu đi trên toàn bộ lĩnh vực công nghệ, khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn do căng thẳng địa chính trị liên quan đến xung đột leo thang với Iran tạo thêm một lớp bất ổn cho thị trường toàn cầu.

Nhận 30% Giảm giá cho TipRanks Premium

• Mở khóa dữ liệu cấp quỹ phòng hộ và các công cụ đầu tư mạnh mẽ để quyết định thông minh, sắc bén hơn

• Luôn đi trước thị trường với các tin tức và phân tích mới nhất và tối đa hóa tiềm năng danh mục của bạn

Tuy nhiên, chính những căng thẳng địa chính trị này cũng có thể mang lại lợi thế cho Palantir, đặc biệt khi các ưu tiên quốc phòng ngày càng được đưa lên hàng đầu. Bối cảnh này đã thể hiện rõ trong lĩnh vực chính phủ, nơi Palantir dường như đang mở rộng vai trò trong các sáng kiến quy mô lớn.

Theo The Wall Street Journal, Anduril và Palantir đang hợp tác phát triển phần mềm cho Hệ thống Vệ tinh Tên lửa Golden Dome. Tướng Michael Guetlein của Lực lượng Không gian, người đứng đầu dự án, cho biết vào ngày 17 tháng 3, rằng giai đoạn đầu của hệ thống sẽ có chi phí 185 tỷ USD, tăng 50% so với ước tính ban đầu là 125 tỷ USD. Trong khi bài báo đề cập đến cả hai công ty, hệ thống Maven Smart của Palantir đã chính thức được Bộ Chiến tranh xác nhận vào ngày 20 tháng 3 là hệ thống chính thức cho chỉ huy và kiểm soát chiến trường.

Dựa trên phần mềm liên quan và các hợp đồng quốc phòng lớn trước đó, nhà phân tích Rosenblatt, John McPeake, tin rằng Golden Dome có thể mang lại hàng tỷ đô la cho Palantir trong giai đoạn đầu. Các chương trình phòng thủ tên lửa tương tự như Aegis BMD, IBCS, Space C2 và JADC2 đã phân bổ từ 20-50% ngân sách cho phần mềm, với tổng chi phí hàng năm ước tính từ 3 đến 8 tỷ USD.

Là một hệ thống phòng thủ tên lửa toàn diện và có thể bao trùm, Golden Dome “dường như vượt xa các chương trình khác về quy mô.” Nếu ngân sách 185 tỷ USD được phân bổ từ 2026 đến 2028, chi tiêu hàng năm sẽ vào khoảng 60 tỷ USD, có nghĩa là, theo tỷ lệ phân bổ phần mềm lịch sử, hơn 12 tỷ USD mỗi năm có thể dành riêng cho phần mềm.

“Với xu hướng mạnh mẽ về AI và tự động hóa trong các hệ thống mục tiêu tên lửa,” McPeake tiếp tục, “chúng tôi nghĩ khả năng phần trăm ngân sách dành cho phần mềm sẽ lớn hơn so với các chương trình trước.” Với việc Palantir đã được xác nhận là hệ thống chính thức với Maven, công ty có vẻ đang ở vị trí tốt để chiếm ít nhất phần “công bằng” của khoản chi này.

Trong khi nhu cầu thương mại của Palantir rất mạnh mẽ, chương trình Golden Dome “cũng củng cố rõ nét bức tranh nhu cầu của chính phủ.” Trong quý 4, Palantir báo cáo doanh thu thương mại của Mỹ tăng 137% so với cùng kỳ năm trước, với giá trị các hợp đồng còn lại tăng 145%, đưa tổng tăng trưởng doanh thu thương mại lên 82%. McPeake dự đoán đà này sẽ tiếp tục trong năm nay. Doanh thu từ chính phủ Mỹ cũng ghi nhận mức tăng vững chắc 66% so với cùng kỳ, mặc dù các nhà phân tích hiện dự báo sẽ chậm lại còn 42% vào năm 2026 và 31% vào năm 2027.

“Nếu Golden Dome bắt đầu mở rộng quy mô, chúng tôi nghĩ các con số này sẽ bắt đầu trở nên khá bảo thủ,” McPeake nói thêm.

Trong khi đó, dự báo của các nhà phân tích về tổng doanh thu của Palantir từ chính phủ trong các năm 2026, 2027 và 2028 là 13,6 tỷ USD, thấp hơn 25% so với ước tính 18,2 tỷ USD của McPeake cho cùng kỳ.

“Chúng tôi nghĩ Golden Dome sẽ hỗ trợ khả năng tăng trưởng của thị trường và phù hợp hơn – hoặc tốt hơn – các dự báo của chúng tôi về năm 2026 đến 2028,” nhà phân tích tổng kết.

Tóm lại, McPeake xếp hạng mua cho cổ phiếu PLTR, với mục tiêu giá 200 USD. Nếu đạt được mục tiêu này, nhà đầu tư sẽ thu về lợi nhuận 29% trong vòng một năm tới. (Để xem thành tích của McPeake, nhấn vào đây)

Thị trường chung phần lớn đồng tình, nhưng có phần thận trọng hơn. Cổ phiếu này có 13 Mua thêm, 4 Giữ và 2 Bán, tạo thành xếp hạng Đồng thuận Mua Trung bình. Dựa trên mức giá mục tiêu trung bình 194,61 USD, cổ phiếu vẫn còn tiềm năng tăng khoảng 32% so với mức hiện tại. (Xem Dự báo cổ phiếu PLTR)