Kinh tế bước vào chu kỳ mới, người bình thường nên chuẩn bị như thế nào?

Chúng ta đang từng bước tiến tới một cuộc khủng hoảng tài chính toàn diện. Nó có thể giúp bạn thành công hoặc tiêu diệt bạn.

Và điều này phụ thuộc vào hai việc: bạn có chọn phớt lờ nó hay chuẩn bị trước?

Trước tiên, tôi cần làm rõ vài điểm:

1. Tôi không phải là người bi quan. Nhưng những gì tôi sắp đề cập có thể khiến bạn nghĩ tôi đang tiêu cực. Tuy nhiên, đó chỉ là thực tế, tôi thực sự nhìn nhận mọi thứ với thái độ khá lạc quan.

2. Tôi có phải là chuyên gia không? Dĩ nhiên là không. Nhưng tôi sẽ chịu trách nhiệm bằng chính tiền của mình cho những quyết định của mình—dù là trong thị trường hay trong cuộc sống. Tôi cũng rõ rằng trong ngắn hạn, thị trường có thể sẽ có đợt giảm nhẹ hoặc thậm chí tăng trở lại (có thể có người trích dẫn câu này để chế nhạo tôi). Nhưng tôi không nói về xu hướng ngắn hạn này, mà là xu hướng dài hạn. Bởi tôi thực sự dành thời gian nghiên cứu sâu, để hiểu chuyện gì đang xảy ra. Và hiện tại, có rất nhiều chuyện đang diễn ra, không chỉ liên quan đến chiến tranh Iran.

Nhưng chúng ta có thể bắt đầu từ đây:

Dầu mỏ, năng lượng và “thuế vô hình”

Chiến tranh Trung Đông, hư hỏng cơ sở hạ tầng then chốt, các mối đe dọa làm hư hỏng thêm, tình hình leo thang, cùng với vấn đề Vịnh Hạ Long—những yếu tố này rõ ràng sẽ đẩy giá dầu lên cao. Chi phí năng lượng tăng cao về bản chất là một “thuế vô hình”, cuối cùng sẽ truyền qua toàn bộ chuỗi cung ứng, làm chi phí sinh hoạt của người dân tăng vọt.

Tiếp theo sẽ xảy ra chuyện gì? Lãi suất tăng, áp lực tài chính của mọi người bị đẩy lên, ngày càng nhiều người không thể trả nổi khoản vay mua nhà, hoặc không còn khả năng tái cấp vốn dựa trên đánh giá khả năng trả nợ, buộc phải chuyển sang lãi suất thả nổi. Và lãi suất này có thể gấp đôi so với chi phí họ đã trả trong thời kỳ lãi suất thấp (ví dụ như tháng 12 năm ngoái, cố định 1%).

Đúng vậy, tình hình không mấy khả quan. Trong môi trường này, chi tiêu tiêu dùng sẽ bị co lại rõ rệt, thậm chí dần dần “ngạt thở”.

Ồ, và hiện tại, Mỹ đang cố gắng hết sức để giữ tình hình này dưới kiểm soát…

Vòng xoáy tử thần của nợ chính phủ

Quy mô trái phiếu chính phủ Mỹ vừa vượt quá 39 nghìn tỷ USD. Con số này đủ để cảnh báo.

Trong khi đó, thu nhập hàng năm của chính phủ chỉ khoảng 5,4 nghìn tỷ USD, nhưng chi tiêu gần 7 nghìn tỷ USD. Trong đó, khoảng 120% thu ngân sách bị chi cho phúc lợi của thế hệ Baby Boomer, lãi suất nợ cũ và chi tiêu quốc phòng.

Bạn có thể xem các số liệu này trực tiếp trên @USDebtClock_org.

Tình hình sẽ còn tồi tệ hơn nữa. Nếu chính phủ cắt giảm chi tiêu, GDP sẽ co lại, và kết quả là tỷ lệ thâm hụt so với GDP càng trở nên tồi tệ—một cái bẫy không có lối thoát rõ ràng.

Vậy khi nợ đã đến mức không thể trả nổi theo toán học, các chính phủ trong lịch sử thường làm gì? Hoặc là “in tiền” (tạo ra tiền tệ từ không khí), hoặc là chuyển hướng bằng chiến tranh, thậm chí đôi khi cả hai cùng lúc.

Ở bên kia Đại Tây Dương, người bạn cũ của chúng ta, Vương quốc Anh, đã bắt đầu rơi vào một “vòng xoáy tiêu cực”: lương công chức tăng vượt lạm phát, buộc chính phủ tăng thuế; thuế cao hơn làm giảm tăng trưởng kinh tế; nền kinh tế yếu đi lại càng cần “in tiền” nhiều hơn. Và cứ thế lặp lại. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu 30 năm của Anh đã lên mức cao nhất kể từ 2008, thị trường trái phiếu thực tế đang nghi ngờ khả năng tín dụng của chính phủ Anh.

Nhìn ra toàn cầu, chênh lệch lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ và Nhật Bản ngày càng thu hẹp, trong khi đồng yên yếu đi—đây chính là tín hiệu cảnh báo “vòng xoáy tử thần của nợ chính phủ” theo kiểu giáo khoa.

Lạm phát giảm phát do AI / Nguy cơ bong bóng

AI đại diện cho bước nhảy vọt công nghệ nhanh nhất trong lịch sử loài người, với năng suất khổng lồ đang đến gần. Nghe có vẻ tuyệt vời, cho đến khi bạn nhận ra vấn đề.

Chúng ta đang sống trong một hệ thống dựa trên nợ. Trong một nền kinh tế có đòn bẩy cao, việc nâng cao năng suất theo kiểu giảm phát quy mô lớn không mang lại thịnh vượng, mà có thể trực tiếp kích hoạt toàn bộ hệ thống. Nhân viên văn phòng thường mang nợ vay mua nhà, ô tô và khoản vay sinh viên không thể tránh khỏi. AI không cần phải thay thế tất cả công việc, chỉ cần một phần nhỏ bị thay thế cũng đủ gây ra khủng hoảng, thậm chí chỉ một số ít công việc bị mất đi cũng có thể gây ra phản ứng dây chuyền, cuối cùng dẫn đến các khoản vỡ nợ hệ thống trong ngân hàng.

Đọc lại câu này: “Vậy nếu AI chính là một bong bóng?” Vấn đề còn lại là: AI cũng có thể là một bong bóng, và khi bong bóng vỡ, hậu quả chưa bao giờ nhẹ nhàng.

Lịch sử đã từng cho thấy các con đường tương tự:

• Năm 1929: Người ta vay mượn đến giới hạn để mua cổ phiếu và hàng tiêu dùng, ngân hàng gần như cho vay tất cả; khi thị trường sụp đổ, không còn gì để dự phòng.

• Năm 2000: Chỉ cần tên công ty có “.com”, nhà đầu tư đổ hàng tỷ đô la—không có doanh thu, không có kế hoạch, không sao—cho đến khi dòng tiền cạn kiệt.

• Năm 2008: Ngân hàng cho vay thế chấp cho người thất nghiệp, các tổ chức xếp hạng lại các tài sản độc hại này là “AAA”, như thể phát thưởng sao Kim nhỏ bé, cuối cùng hàng chục triệu việc làm toàn cầu bị xóa sổ.

Và ngày nay? Một số nhà phân tích nhìn vào định giá các công ty AI đã bắt đầu cảm thấy bất an tương tự. Hệ thống này về bản chất đang vận hành dựa trên một bong bóng tín dụng.

Các nhà kinh tế theo trường phái Áo đã cảnh báo hàng chục năm: hoặc là chủ động xì bong bóng (đánh đổi bằng một cuộc suy thoái nặng nề), hoặc là đồng tiền bị phá hủy (đi theo lạm phát phi mã).

Bạn chỉ còn hai lựa chọn.

Các tín hiệu cảnh báo sớm

Đây không phải là dự đoán, mà là những tín hiệu đang diễn ra ngay lúc này: niềm tin của người tiêu dùng giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử, động cơ tiêu dùng đang tắt dần.

Thị trường trái phiếu xuất hiện những bất thường, giống như dấu hiệu “chảy vốn” của các thị trường mới nổi.

Trong cuộc sống hàng ngày, các “tín hiệu sinh tồn” cũng ngày càng rõ ràng: có người bắt đầu mua đồ ăn nhanh và vật dụng hàng ngày qua trả góp Klarna; số lượng tuyển quân tăng vọt; số lượng sinh viên nhập học tăng mạnh (dịch ra: không tìm được việc làm).

Áp lực từ các doanh nghiệp cũng rõ rệt: các công ty công nghệ đang dùng lao động nước ngoài hoặc trực tiếp dùng AI để thay thế nhân viên nội địa.

Không tin à?

Thôi thì, bằng chứng đã đủ rồi, vậy chúng ta phải làm gì? Ngồi đó than thở về số phận bất công, than vãn? Dĩ nhiên là không.

Chúng ta cần nhận thức rõ vấn đề này, rồi chuẩn bị để sống sót.

Hướng dẫn ứng phó (Hành động cụ thể)

Dưới đây là một danh sách các bước có thể thực hiện.

Chúng ta cần giữ thái độ “cốc còn nửa đầy” để đối mặt. Hành động thực tế, kiên trì, đồng thời tin rằng mọi chuyện sẽ tốt đẹp hơn. Đây không phải là ngày tận thế. Chính vì hiểu rõ điều này, chúng ta mới dám chấp nhận rủi ro khi cần thiết.

Phòng thủ tài chính tức thì

• Xây dựng quỹ dự phòng đủ chi trả 3-6 tháng chi phí sinh hoạt tối thiểu. Ngoại trừ các khoản thanh toán nợ, việc này ưu tiên hàng đầu. Nếu chưa có tiết kiệm, hãy bắt đầu bằng 1000 USD đầu tiên ngay lập tức.

• Không vay mượn để tiêu dùng. Nếu cần chi tiêu lớn, cố gắng khóa lãi suất cố định ngay từ bây giờ. Trong thời kỳ suy thoái, lãi suất thả nổi sẽ làm bạn kiệt quệ.

• Nhanh chóng trả hết nợ thẻ tín dụng. Trong thời kỳ suy thoái, lãi suất thả nổi thường tăng. Nỗ lực trả nợ, thậm chí gọi điện thương lượng giảm lãi suất—việc này hoàn toàn không mất phí, và có dữ liệu cho thấy khoảng 70% người có thể thương lượng thành công. Hoặc, bạn có thể chuyển sang thẻ tín dụng có lãi suất 0% để chuyển dư nợ, nhưng phải tính toán xem có thể trả hết trước khi lãi suất tăng không.

• Không làm bảo lãnh cho ai. Khoảng 40% người bảo lãnh cuối cùng phải trả nợ thay cho người vay. Nếu muốn giúp người khác, hãy cho tiền hoặc cho vay cá nhân. Dù sao đi nữa, hãy bảo vệ uy tín của chính mình. Những điều này nghe có vẻ cơ bản, nhưng cực kỳ quan trọng.

Bảo vệ nghề nghiệp và thu nhập

• Bạn ghét sếp? Có thể hiểu. Nhưng nếu không có phương án dự phòng, trong bối cảnh cơ hội tuyển dụng giảm sút, vị trí bị thay thế, chỉ vì “không thích sếp” mà bỏ việc—thì tự chuốc lấy rủi ro.

• Liên tục nâng cao kỹ năng, đặc biệt là học cách sử dụng AI. Tất nhiên, cũng có thể theo hướng khác. YouTube, Udemy, Khan Academy, các khóa học lập trình—hầu hết đều miễn phí hoặc chi phí thấp. Học lập trình, SEO, các kỹ năng giúp bạn khó bị thay thế, hoặc giúp bạn mở rộng công việc phụ.

• Bắt đầu một công việc phụ. Làm freelancer, dịch vụ trực tuyến, sản phẩm thủ công—tổng cộng, một công việc phụ có thể mang lại khoảng 500 USD mỗi tháng, giúp bạn tạo ra lớp đệm an toàn khi ngủ.

Chiến lược đầu tư và tích lũy tài sản

• Phớt lờ các tin đồn hoảng loạn từ truyền thông. Các nhà kinh tế gần như hàng năm đều dự báo suy thoái, và “tăng cường thông tin sợ hãi” chỉ khiến bạn hành xử theo cảm xúc, làm hỏng danh mục đầu tư.

• Xem xét dài hạn, chỉ số S&P 500 luôn tăng trưởng—bởi nó đại diện cho 500 công ty hàng đầu của Mỹ. Nếu đã chuẩn bị tốt, đây là thời điểm tốt để tăng tỷ lệ phần trăm đầu tư vào các tài sản rủi ro. Tôi sẽ làm vậy, đồng thời, khi thích hợp, phân bổ nhiều Bitcoin hơn, còn trước đó thì đều đặn đầu tư theo phương pháp trung bình giá.

• Thị trường cuối cùng rồi cũng phục hồi. Nếu bỏ lỡ 10 ngày có hiệu suất tốt nhất, bạn gần như bỏ lỡ phần lớn lợi nhuận. Vì vậy, khi thị trường giảm 25-35% (ví dụ như S&P), mà vẫn có người nói rằng còn tệ hơn nữa, thì đó chính là thời điểm bạn nên chấp nhận rủi ro.

• Tin vào sức mạnh của thời gian. Một nghiên cứu của Schroders dựa trên 148 năm dữ liệu cho thấy: đầu tư 1 tháng có xác suất lỗ khoảng 40%; đầu tư 1 năm giảm còn 30%; đầu tư 20 năm gần như không còn rủi ro.

• Nhìn dài hạn. Có thể không cần đợi 20 năm, nhưng ít nhất hãy nghĩ theo chu kỳ. Hoặc, bạn có thể làm một “con kiến bất tử”.

Bạn có biết người này là ai không?

Trong ngày nay, “làm một con kiến bất tử” có nghĩa là: cân bằng giữa tiền mặt + hàng hóa thiết yếu + cổ phiếu.

Tổ hợp này giúp tài sản của bạn liên tục sinh lợi trong các chu kỳ khác nhau. Tuy nhiên, phù hợp hơn với những người có vốn lớn, không nhất thiết làm giàu nhanh, nhưng giúp giữ vững tài chính.

Nếu bạn còn tiền mặt, tôi vẫn cân nhắc phân bổ một phần vào các tài sản rủi ro xa hơn, ví dụ như khi Bitcoin giảm khoảng 70%, thì mua thêm. Tất nhiên, đây chỉ là ý kiến cá nhân, không phải lời khuyên đầu tư.

Nhớ rằng: khi tất cả mọi người hoảng loạn bán tháo, những ai dám chấp nhận rủi ro sẽ có cơ hội thu lợi lớn.

Tiếp theo là một hướng đầu tư thường bị bỏ qua nhưng cực kỳ quan trọng—

Chuẩn bị cá nhân

1. Đầu tư vào sức khỏe của bạn để trở nên “không dễ bị đánh gục”. Bắt đầu dành thời gian và công sức nâng cao thể trạng, đạt mức tốt nhất có thể. Một căn bệnh, ca phẫu thuật, hoặc tạm thời mất khả năng làm việc đều có thể phá hỏng tài chính của bạn. Đây là khoản đầu tư có tỷ lệ sinh lời cao nhất.

2. Lập kế hoạch tài sản và thuế rõ ràng, tối đa hóa sử dụng các tài khoản miễn thuế và quỹ hưu trí. Trước khi kết thúc năm tài chính, hoàn tất các thủ tục di sản và thừa kế, đặc biệt khi chính sách có thể thay đổi (ví dụ như bỏ quy định miễn thuế 7 năm hoặc đánh thuế vốn khi thừa kế). Nếu cần, hãy nhờ chuyên gia giúp đỡ.

3. Đầu tư vào kiến thức và nhận thức của bạn. Đừng vì quan tâm đến những thứ “ngoài lĩnh vực” mà bị chế nhạo. Có thể thuật toán không ngay lập tức thưởng cho bạn, nhưng những người luôn tò mò, học hỏi liên tục cuối cùng sẽ hưởng lợi. Liên tục xuất bản, liên tục học hỏi, khả năng và ảnh hưởng của bạn sẽ dần tích tụ, thuật toán sẽ “nhìn thấy” bạn.

Năm 2008, khủng hoảng tài chính đã xóa sổ hàng triệu việc làm, nhưng cũng tạo ra một thế hệ lập trình viên, nhà tiếp thị kỹ thuật số và doanh nhân internet. Họ học kỹ năng với chi phí thấp trong thời kỳ suy thoái, rồi sau đó bứt phá trong các đợt tăng trưởng.

Vậy, bạn nên dành thời gian vào đâu?

Lớp đầu tiên: Kỹ năng tạo ra thu nhập trực tiếp như viết nội dung, bán hàng, lập trình, SEO. Những kỹ năng này có thể kiếm tiền ngay lập tức, dù là làm freelancer hay trong công ty. Một người biết chuyển đổi có thể kiếm tiền trong mọi môi trường; một lập trình viên có thể giao hàng, là người mà doanh nghiệp không thể thiếu.

Lớp thứ hai: Kỹ năng bảo vệ và mở rộng thu nhập như kiến thức tài chính, lập kế hoạch thuế, đàm phán, kiến thức pháp lý cơ bản. Nhiều người giao tiền cho cố vấn xử lý những việc họ hoàn toàn có thể học trong một cuối tuần, nhưng “chi phí vô minh” này sẽ cộng dồn theo thời gian như lãi suất kép.

Lớp thứ ba: Khả năng xây dựng lợi thế dài hạn như phân tích vĩ mô, hiểu chu kỳ công nghệ, nhận diện sớm dòng chảy vốn. Những kỹ năng này giúp bạn nhìn thấy xu hướng trước khi đám đông kịp phản ứng.

Tuy nhiên, cuối cùng, điều quan trọng nhất là dành thời gian cho những thứ bạn thực sự đam mê và muốn gắn bó lâu dài. Tất cả những gì bạn làm không chỉ vì bản thân, mà còn vì gia đình—để họ bớt đi phần không chắc chắn, thêm phần yên tâm trong tương lai.

Chính vì vậy, chúng ta chọn chuẩn bị từ sớm. Chúng ta không còn là trẻ con, cũng không phải người lạc quan mù quáng. Chúng ta tỉnh táo, lý trí, nhưng vẫn tin rằng mọi chuyện sẽ tốt đẹp hơn.

Bài viết này rất đáng đọc. Dù thế giới có xảy ra chuyện gì tiếp theo, chúng ta đã sẵn sàng đối mặt.

P.S. Những thông tin này không phải là hiếm, chỉ là phần lớn mọi người chọn bỏ qua. Sự khác biệt lớn nhất không nằm ở “biết hay không”, mà ở “hành động hay không”.