Giám đốc điều hành BlackRock Kapito cảnh báo các nhà đầu tư đánh giá thấp rủi ro chiến tranh Iran

贝莱德总裁Rob Kapito表示，投资者可能低估了伊朗战争带来的风险，即使冲突很快结束，这些风险也可能对经济增长构成压力并推高通胀。

Kapito周四在墨尔本举行的亚太金融与创新研讨会上警告，即使战争很快结束，经济增长也可能受到多达两个百分点的冲击，而通胀率可能出现类似幅度的上行。

即使“我们明天宣布战争结束”，油价仍可能飙升至每桶150美元，因为受阻的供应链需要时间才能恢复到满负荷运转。

“如果这种混乱持续一周、六个月甚至一年，对我所持有的公司意味着什么？”他说道。“我最担心的是人们没有正视这个问题，他们只是盲目地假设”会出现乐观结果。

在同一场活动中，阿波罗全球管理总裁Jim Zelter也警告，冲突时间的拉长将加剧美国陷入衰退的风险，并对信贷周期构成威胁。

上述警告凸显出日益加剧的一种担忧，即市场对冲突带来的经济影响过于自满，尤其是未充分计入能源和航运可能长期受到冲击并波及全球供应链的风险。

Kapito表示，过去“发生这类冲突时，投资者会买入短期美债、黄金，做空股市”，而当前市场对战争的反应不一致，股市仅小幅下跌，黄金和美债却跌了。

Zelter表示，过去几年一直是经济支柱的美国消费者，如今已显露出承压迹象。他说，今年前两个月消费者信心持续走弱，而油价上涨将进一步给他们的钱包带来负担。

“这其实并非利率冲击，而是对全球最大经济体消费信心的一次冲击，” Zelter说道。

尽管战争可能导致增长放缓和通胀加剧，但Kapito对长期前景仍保持乐观，并指出人工智能和私募市场崛起等主题将成为投资者的重要助力。