Động viên dự trữ vàng! Cuộc chiến bảo vệ đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ leo thang, dự kiến khởi động trao đổi vàng-ngoại tệ để ứng phó tác động chiến tranh

Chiến tranh Mỹ-Iran ảnh hưởng đến ổn định tỷ giá của Thổ Nhĩ Kỳ, Ngân hàng Trung ương mở rộng công cụ can thiệp, dự trữ vàng có thể trở thành hàng phòng thủ cuối cùng.

Thứ Ba, Bloomberg dẫn nguồn tin thân cận tiết lộ, Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ đang chuẩn bị một bộ công cụ rộng hơn để đối phó với biến động tỷ giá do xung đột Iran, trong đó có việc sử dụng dự trữ vàng khổng lồ. Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ đã tổ chức thảo luận nội bộ về việc thực hiện các giao dịch hoán đổi vàng lấy ngoại tệ trên thị trường London, và có thể sử dụng vàng gửi tại Ngân hàng Anh để can thiệp ngoại hối.

Kể từ khi xung đột Iran bùng phát, giá dầu quốc tế đã tăng từ khoảng 70 USD/thùng lên trên 100 USD/thùng. Thổ Nhĩ Kỳ gần như hoàn toàn phụ thuộc vào nhập khẩu dầu mỏ và khí tự nhiên, đang đối mặt với cú sốc lạm phát nghiêm trọng và áp lực cán cân thanh toán quốc tế. Hiện tại, tỷ lệ lạm phát của nước này lên tới 31,5%, đứng trong nhóm cao nhất thế giới, chính phủ đang cố gắng duy trì chiến lược chống lạm phát dựa trên việc đồng lira thực tế tăng giá.

Tính đến thời điểm báo cáo, đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ giảm 0,1% so với đô la Mỹ. Trong năm nay, mức mất giá trung bình hàng ngày của lira khoảng 0,05%, đà giảm tiếp tục ổn định.

Đầu tiên bán trái phiếu Mỹ, sau đó tăng lãi suất, cuối cùng dùng vàng?

Trong 10 năm qua, Thổ Nhĩ Kỳ là một trong những nhà mua vàng tích cực nhất toàn cầu, lãnh đạo nước này lâu nay cố gắng giảm phụ thuộc vào tài sản đô la. Tính đến đầu tháng 3, dự trữ vàng của Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ khoảng 1350 tỷ USD.

Nhà kinh tế học của JPMorgan, Fatih Akcelik, trong báo cáo ngày thứ Ba cho biết, Thổ Nhĩ Kỳ ước tính có khoảng 30 tỷ USD vàng gửi tại Ngân hàng Anh, phần tài sản này “không phải đối mặt với hạn chế hậu cần, ngân hàng trung ương có thể trực tiếp quyết định sử dụng để can thiệp ngoại hối”. Đặc điểm này khiến vàng gửi tại London trở thành tài sản dự trữ khẩn cấp có thể vận hành linh hoạt nhất của Thổ Nhĩ Kỳ.

Trước khi sử dụng dự trữ vàng, chính sách của Thổ Nhĩ Kỳ đã lần lượt kích hoạt nhiều biện pháp đối phó. Chính quyền thắt chặt thanh khoản, nâng cao chi phí vay lira, và chỉ đạo các ngân hàng quốc doanh tham gia thị trường để can thiệp tỷ giá.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục bán ra trái phiếu chính phủ nước ngoài, bao gồm trái phiếu Mỹ. Theo nguồn tin thân cận, trong vài tuần qua, quy mô bán ra khoảng 16 tỷ USD. Tính đến cuối tháng 1, Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm sở hữu trái phiếu Mỹ xuống dưới 170 tỷ USD, thấp hơn nhiều so với đỉnh 820 tỷ USD năm 2015.

Về lãi suất, lãi suất chuẩn của Thổ Nhĩ Kỳ duy trì ở mức 37%, nhưng vào đầu tháng 3, ngân hàng trung ương đã tạm dừng cung cấp vốn qua kênh lãi suất này, chuyển sang sử dụng các kênh vay có lãi suất cao hơn, 40%. Thị trường dự đoán lãi suất cũng biến động mạnh, các nhà giao dịch đã tính đến việc tăng lãi suất 100 điểm cơ bản trong kỳ tới.

Dòng vốn nước ngoài rút lui, nhu cầu đô la trong dân tăng cao

Các tín hiệu áp lực đã xuất hiện rõ ràng ở nhiều cấp độ. Theo dữ liệu của Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ công bố ngày thứ Hai, trong tuần từ ngày 13 tháng 3, tốc độ bán trái phiếu chính phủ của nhà đầu tư nước ngoài đạt mức cao nhất từ trước đến nay.

Tình hình trên thị trường cũng có những dấu hiệu căng thẳng. Trong tuần này, các nhà môi giới tiền tệ tại chợ lớn Istanbul bán đô la với giá cao hơn tỷ giá giữa các ngân hàng, phản ánh nhu cầu về tiền tệ cứng của người dân địa phương đã tăng rõ rệt.

Rủi ro và điều khoản miễn trừ

Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét các mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc thù của từng người dùng. Người đọc cần cân nhắc xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình hình của mình hay không. Đầu tư theo đó, chịu trách nhiệm về quyết định của mình.