Khai thác token Bitcoin trên Base: Nước đi mới nhất của Apex với Omnes Mining Note được quản lý

Các nhà đầu tư tổ chức sắp có quyền truy cập mới vào khai thác Bitcoin thông qua Omnes Mining Note, khi Apex Group triển khai một cấu trúc riêng biệt trên mạng lưới Base của Coinbase.

Cấu trúc token hóa mới để tiếp xúc với khai thác bitcoin

Apex Group sẽ token hóa một trái phiếu có liên quan đến khai thác bitcoin trên mạng lưới Base của Coinbase, nhằm hướng tới các nhà đầu tư chuyên nghiệp không phải của Mỹ. Omnes Mining Note mới nhằm cung cấp tiếp xúc kinh tế trực tiếp với quá trình sản xuất bitcoin thông qua hashrate, mà không yêu cầu nhà đầu tư vận hành hoặc quản lý hạ tầng khai thác.

Công ty xác nhận sẽ phát hành và quản lý OMN trên Base, mạng lưới lớp 2 của Ethereum của Coinbase. Hơn nữa, sản phẩm cấu trúc này được thiết kế để trao quyền cho các tổ chức quyền sở hữu đối với bitcoin mới được tạo ra, tương ứng với phần chia sẻ tài nguyên tính toán của mạng lưới. Cách tiếp cận này tách biệt tiếp xúc kinh tế khỏi việc giữ coin trực tiếp.

Trái phiếu đo lường tiếp xúc qua hashrate thay vì sở hữu bitcoin trực tiếp. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn tham gia vào kinh tế của các đồng coin mới phát hành mà không cần xử lý phần cứng, hợp đồng năng lượng hoặc các thiết lập vận hành phức tạp thường liên quan đến khai thác công nghiệp.

Cấu trúc OMN, hỗ trợ hashrate và kỳ hạn

Mỗi OMN được hỗ trợ bởi 1 petahash mỗi giây hashrate bitcoin. Sản phẩm duy trì phân bổ này trong vòng 36 tháng, cung cấp cho nhà đầu tư một khoảng thời gian xác định để tiếp xúc với kinh tế phát hành của mạng lưới. Tuy nhiên, khác với hợp đồng khai thác truyền thống, vị thế này được đóng gói như một trái phiếu cấu trúc nhằm hướng tới các kênh tổ chức có quy định.

Hồ sơ sở hữu trái phiếu vẫn ở dạng sổ sách truyền thống. Các hồ sơ này sau đó được phản ánh trên chuỗi theo tiêu chuẩn token ERC-3643, nhằm đồng bộ hóa các đăng ký ngoài chuỗi với các biểu diễn kỹ thuật số. Mô hình ghi nhận kép này nhằm duy trì các quy trình thị trường vốn hiện có trong khi cho phép chuyển nhượng trên chuỗi và tự động hóa vòng đời.

Khung ERC-3643 hoạt động như một tiêu chuẩn dựa trên Ethereum cho các tài sản thực token hóa và chứng khoán kỹ thuật số tuân thủ. Hơn nữa, nó tích hợp các hạn chế chuyển nhượng và kiểm tra danh tính ở cấp độ giao thức, giúp các nhà phát hành thực thi các yêu cầu pháp lý trên các khu vực pháp lý và loại nhà đầu tư khác nhau.

Chiến lược mua Tokeny để mở rộng khả năng RWA

Tokeny ban đầu phát triển ERC-3643 để hỗ trợ token hóa cấp tổ chức. Apex đã chuyển sang củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực token hóa tài sản thực bằng cách mua lại Tokeny vào tháng 5 năm ngoái. Thỏa thuận này mở rộng bộ công nghệ của nhóm để phát hành và quản lý các công cụ tài chính trên chuỗi.

Peter Hughes, sáng lập viên kiêm CEO của Apex Group, nhấn mạnh lý do chiến lược của trái phiếu này. Ông cho biết token hóa mang lại khả năng di chuyển và tiện ích mà trái phiếu truyền thống không thể sánh bằng. Hơn nữa, các nhà đầu tư đủ điều kiện sẽ có thể chuyển OMN trên chuỗi và có khả năng sử dụng nó làm tài sản thế chấp trong các thị trường cho vay có kiểm soát.

Theo Hughes, sự linh hoạt này là trung tâm để xây dựng niềm tin của các tổ chức vào hạ tầng tài sản kỹ thuật số. Bằng cách kết hợp cơ chế trái phiếu cấu trúc với thanh toán và kiểm soát trên chuỗi, Apex hướng tới việc kết nối các thị trường vốn truyền thống với các hệ thống tài chính phi tập trung mới nổi.

Mạng Base như lớp phân phối và thanh toán

Apex tiếp tục mở rộng dịch vụ tài sản kỹ thuật số của mình trên nhiều nền tảng. Hiện tại, công ty quản lý hơn 3,5 nghìn tỷ USD tài sản và đã tập trung hơn vào các công cụ token hóa kể từ khi hoàn tất mua Tokeny. Việc phát hành trên chuỗi trên Base là một phần quan trọng trong lộ trình đó.

Công ty cũng hợp tác với Coinbase trong Quỹ lợi nhuận Bitcoin của Coinbase. Trong cấu trúc này, Apex đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng và người ghi nhận giá trị ròng của quỹ. Hơn nữa, mối quan hệ hợp tác này mở rộng khả năng tiếp cận quỹ cho các nhà đầu tư thông qua mạng Base, củng cố vai trò của Base như một trung tâm chuỗi có quy định cho các sản phẩm tổ chức.

Jesse Pollak, trưởng nhóm của Base, mô tả trái phiếu mới là một điểm chứng minh quan trọng. Ông nói rằng việc đưa một sản phẩm nợ có quy định, được hỗ trợ bởi khai thác, lên Base là một thành công lớn cho hệ sinh thái. Tuy nhiên, ông cũng cho rằng giao dịch này thể hiện cách tài chính trên chuỗi có thể hỗ trợ các tài sản hạ tầng công nghiệp thực tế.

Thiết kế kinh tế của Omnes Mining Note

Emmanuel Montero, CEO của Omnes, trình bày về các yếu tố kinh tế đằng sau cấu trúc này. Ông nhấn mạnh rằng khai thác bitcoin là cơ chế duy nhất tạo ra Bitcoin mới thông qua phát hành theo giao thức. Do đó, trái phiếu này được thiết kế để liên kết lợi nhuận của nhà đầu tư trực tiếp với dòng phát hành của mạng lưới thay vì giao dịch trên thị trường thứ cấp.

Montero so sánh cách tiếp cận này với các chiến lược sinh lợi phân phối bitcoin hiện có từ cho vay, staking hoặc các hoạt động trên chuỗi khác. Hơn nữa, ông nhấn mạnh rằng Omnes Mining Note hướng vốn vào hạ tầng bảo vệ mạng lưới Bitcoin, đồng bộ hóa lợi ích của nhà đầu tư với sức khỏe dài hạn của mạng lưới.

Trang web của OMN xác nhận rằng mỗi token phản ánh quyền sở hữu trên chuỗi theo tiêu chuẩn ERC-3643. Nó nêu rõ rằng giao thức thực thi các quy tắc chuyển nhượng và kiểm tra tuân thủ ở cấp độ token. Apex sẽ giám sát việc phát hành, chuyển nhượng và các sự kiện vòng đời của sản phẩm 36 tháng này trên Base, cung cấp một giao diện vận hành duy nhất cho các nhà tổ chức.

Triển vọng cho chứng khoán liên quan đến khai thác token hóa

Việc ra mắt trái phiếu này mở ra một lựa chọn mới trong bức tranh đầu tư khai thác bitcoin rộng lớn hơn. Trong khi các quỹ ETF giao dịch trên sàn và các nhà khai thác niêm yết cung cấp tiếp xúc dựa trên cổ phần và giá cả, cấu trúc này tập trung vào tiếp xúc hashrate khai thác thông qua một công cụ nợ token hóa. Tuy nhiên, thị trường mục tiêu vẫn hạn chế đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp không phải của Mỹ theo khung hiện tại.

Khi Apex mở rộng sự hiện diện trên chuỗi và phát triển dựa trên ERC-3643, các nhà tham gia thị trường sẽ theo dõi cách nhu cầu về chứng khoán hỗ trợ hashrate phát triển. Omnes Mining Note trên Base có thể trở thành mẫu cho các sản phẩm trong tương lai token hóa dòng tiền hạ tầng trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.