Ngân hàng Suzhou cần tìm ra sự khác biệt hóa

Hỏi AI · Ban quản lý mới làm thế nào thúc đẩy chiến lược phân biệt hóa kinh doanh?

Chiết Giang là một trong những khu vực phát triển kinh tế nhất của Trung Quốc, có mức độ thị trường hóa và quản lý cao, đã nuôi dưỡng nhiều ngân hàng thương mại địa phương xuất sắc.

Ngân hàng Tô Châu chính là một trong số đó, dựa vào lợi thế địa phương của trung tâm kinh tế, quy mô và khả năng tăng trưởng của Ngân hàng Tô Châu vượt xa phần lớn các ngân hàng thương mại thành phố. Tuy nhiên, so với các ngân hàng thương mại hàng đầu cùng khu vực Chiết Giang, Ngân hàng Tô Châu vẫn còn chút khoảng cách:

Quy mô mới nhất là 7700 tỷ, các ngân hàng thương mại thành phố hàng đầu khác của Chiết Giang đều trên 1 nghìn tỷ, trong đó Ngân hàng Jiangsu cùng tỉnh còn đạt tới 4.9 nghìn tỷ. Về khả năng tăng trưởng, dù quy mô nhỏ hơn, Ngân hàng Tô Châu vẫn thua kém các ngân hàng thương mại hàng đầu.

Việc quy mô còn kém có thể nói là do nguyên nhân lịch sử, ban đầu Ngân hàng Tô Châu chỉ là sự hợp nhất của hai tổ chức tín dụng nông thôn ngoại thành Tô Châu, còn Ngân hàng Jiangsu là sự hợp nhất của 10 ngân hàng thương mại thành phố. Nhưng hiện tại, trong khi quy mô còn nhỏ hơn, các ngân hàng dựa vào vị trí địa lý lại vượt qua, thì cần phải tự nhìn nhận nguyên nhân từ chính mình.

Bài viết đưa ra quan điểm sau:

1. Kinh doanh cân đối, nhưng thiếu điểm mạnh nổi bật. Cấu trúc tín dụng của Ngân hàng Tô Châu khá cân đối, nhưng thiếu lợi thế rõ ràng về mặt kinh doanh. Tô Châu là trung tâm kinh tế, là nơi ngân hàng tranh giành. Do thiếu điểm mạnh về kinh doanh, khả năng định giá của Ngân hàng Tô Châu không cao, chênh lệch lãi suất ròng thấp hơn ngành.

2. Cần tìm ra điểm khác biệt của riêng mình. Ban quản lý mới có thái độ tích cực trong mở rộng kinh doanh. Hiện đang tập trung vào tín dụng công nghệ sáng tạo, quản lý tài sản, nếu sau này có thể tìm ra điểm mạnh của riêng mình, hy vọng sẽ đạt được bước nhảy từ trung bình đến xuất sắc.

/ 01 /

Không bằng người trên, nhưng còn hơn người dưới

Tô Châu nổi tiếng là “thành phố cấp huyện mạnh nhất”, là ngân hàng thương mại thành phố nội địa, cơ sở tốt hơn phần lớn các ngân hàng thương mại thành phố khác, chỉ là còn cách các ngân hàng hàng đầu một khoảng cách nhất định, trong trạng thái không bằng người trên, còn hơn người dưới.

Về quy mô, tính đến quý III năm 2025, quy mô tài sản của Ngân hàng Tô Châu là 7760,4 tỷ, gần bằng các ngân hàng như Qilu Bank, Qingdao Bank, là lực lượng trung tâm trong nhóm ngân hàng thương mại thành phố.

Nhưng nếu so sánh với các ngân hàng cùng tỉnh như Ngân hàng Jiangsu (4.9 nghìn tỷ), Ngân hàng Nanjing (2.96 nghìn tỷ), thì Ngân hàng Tô Châu còn khá xa.

Khoảng cách về quy mô với các ngân hàng cùng tỉnh không hoàn toàn do nguyên nhân kinh doanh. So với các ngân hàng hàng đầu như Chiết Giang, Tô Châu có điểm xuất phát thấp hơn.

So với Ngân hàng Jiangsu, khi thành lập, là sự hợp nhất của 10 ngân hàng thương mại thành phố toàn tỉnh, quy mô ban đầu của Ngân hàng Tô Châu không cao, ban đầu chỉ là sự hợp nhất của hai tổ chức tín dụng nông thôn ngoại thành Tô Châu, sau đó chuyển thành ngân hàng thương mại thành phố. So với quy mô chưa đầy 500 tỷ khi mới thành lập năm 2010, đến quý III năm 2025 đạt 7760,4 tỷ, đã thể hiện rõ lợi thế vị trí, là ngân hàng có đà phát triển tốt.

Dù quy mô có thể tìm nguyên nhân trong lịch sử, nhưng trong những năm gần đây, khoảng cách quy mô giữa Ngân hàng Tô Châu và các ngân hàng hàng đầu ngày càng lớn, chỉ còn cách tự nhìn nhận nguyên nhân từ chính mình.

Trong 3 quý đầu năm 2025, doanh thu của Ngân hàng Tô Châu tăng 2,02% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng tăng 7,12%, cả hai đều vượt mức trung bình của các ngân hàng niêm yết.

Tuy nhiên, so với các ngân hàng cùng tỉnh, Ngân hàng Tô Châu vẫn thua kém do quy mô nhỏ hơn. Cùng kỳ, Ngân hàng Jiangsu tăng doanh thu 7,8%, lợi nhuận 8,3%; Ngân hàng Nanjing tăng doanh thu 8,7%, lợi nhuận 8,1%.

Thu nhập của ngân hàng (đặc biệt là chênh lệch lãi suất) chủ yếu phụ thuộc vào quy mô tài sản và chênh lệch lãi suất ròng. Quy mô quyết định lượng tài sản có thể thanh khoản, còn chênh lệch lãi suất quyết định hiệu quả thanh khoản của ngân hàng.

Phân tích hai chỉ số tăng trưởng, tốc độ tăng trưởng của Ngân hàng Tô Châu bị kéo xuống chủ yếu do chênh lệch lãi suất ròng, chứ không phải do quy mô.

Vị trí trung tâm kinh tế, Ngân hàng Tô Châu không thiếu dự án cho vay, trong 3 quý đầu năm 2025, quy mô tài sản sinh lãi tăng 14,1% so với cùng kỳ, cao hơn mức trung bình của các ngân hàng niêm yết (9,3%).

Điểm khó của Ngân hàng Tô Châu là khả năng định giá dự án không mạnh, trong 3 quý đầu năm 2025, chênh lệch lãi suất ròng hàng năm tích lũy của ngân hàng chỉ là 1,39%, thấp hơn mức trung bình của các ngân hàng thương mại thành phố niêm yết là 1,47%, thậm chí thấp hơn Ngân hàng Thành Đô (1,58%), nổi tiếng về cho vay xây dựng cơ sở hạ tầng.

Điều gì đang hạn chế khả năng định giá của Ngân hàng Tô Châu?

/ 02 /

Trung bình, thiếu điểm mạnh nổi bật

Nói về khả năng định giá không cao, nhiều người phản ứng là do tỷ lệ dự án cơ sở hạ tầng cao, vì các dự án này có bảo đảm tín dụng chính quyền, rủi ro thấp, nhưng lợi nhuận thấp.

Tuy nhiên, Ngân hàng Tô Châu là ngoại lệ, xét về cấu trúc tín dụng, ngân hàng có cấu trúc tài sản khá cân đối, hiếm có ngân hàng thương mại thành phố nào không thiên về lĩnh vực nào.

Tính đến nửa đầu năm 2025, hai lĩnh vực cho vay lớn nhất của Ngân hàng Tô Châu là cho thuê và dịch vụ thương mại, sản xuất, chiếm lần lượt 19,1% và 17,1% tổng dư nợ, ngoài ra, ngành xây dựng, bán buôn và bán lẻ cũng chiếm khoảng 13,1%.

Tổng thể, cấu trúc tín dụng của Ngân hàng Tô Châu khá cân đối, lĩnh vực cho vay cũng rất thị trường, tại sao chênh lệch lãi suất ròng của ngân hàng lại thấp hơn các ngân hàng thành phố chủ yếu dựa vào xây dựng cơ sở hạ tầng?

Liên quan nhiều đến môi trường cạnh tranh. Là trung tâm kinh tế, Ngân hàng Tô Châu là nơi các tổ chức tài chính tranh giành, gồm các ngân hàng quốc doanh lớn, ngân hàng cổ phần, và các ngân hàng thương mại thành phố chất lượng cao của Chiết Giang, đều mở chi nhánh tại Tô Châu.

Dù là ngân hàng nội địa, nhưng tại địa phương, Ngân hàng Tô Châu không chiếm vị trí hàng đầu. Báo cáo nghiên cứu của Đông Ngô Chứng khoán từ trước cho thấy: các ngân hàng lớn như Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Công thương, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển, cùng các ngân hàng như CMB, CITIC tại Tô Châu đều có thị phần cho vay cao hơn Ngân hàng Tô Châu. Hiện tại, thị phần cho vay của Tô Châu chỉ khoảng 3,4%. Ngược lại, Ngân hàng Thành Đô có thị phần cho vay nội địa trên 7%.

Môi trường cạnh tranh khốc liệt này tự nhiên ảnh hưởng đến khả năng định giá, trung bình lãi suất cho vay của Ngân hàng Tô Châu là 3,57%, trong khi Ngân hàng Jiangsu đạt 4,45%.

Do ảnh hưởng của môi trường cạnh tranh, khả năng định giá của Ngân hàng Tô Châu không cao, về bản chất là do ngân hàng thiếu điểm mạnh về kinh doanh, chưa hình thành được lợi thế cạnh tranh riêng.

Ví dụ rõ ràng nhất là tín dụng bán lẻ. Trong xu hướng các ngân hàng chuyển đổi sang bán lẻ, nhưng tín dụng bán lẻ của Ngân hàng Tô Châu lại có dấu hiệu suy giảm, trong 3 quý đầu năm 2025, quy mô tín dụng bán lẻ giảm 5,6% so với cùng kỳ.

Suy giảm tín dụng bán lẻ chủ yếu do Ngân hàng Tô Châu chưa hình thành được năng lực kiểm soát rủi ro và thu hút khách hàng hàng đầu.

Ví dụ, về kiểm soát rủi ro, Ngân hàng Tô Châu còn nhiều không gian để nâng cao. Năm 2023, tỷ lệ nợ xấu của vay tiêu dùng cá nhân còn là 1,51%, đến giữa năm 2025 đã tăng vọt lên 3,5%. Quy mô vay tiêu dùng cá nhân trong giai đoạn này giảm từ 439,2 tỷ xuống còn 306,15 tỷ, giảm hơn 30%. Vay tiêu dùng, mặc dù có tăng nhẹ, phần lớn là do hợp tác với các nền tảng internet, năng lực cạnh tranh của chính sản phẩm này còn cần xác nhận.

Ngân hàng Tô Châu có sự cân đối trong kinh doanh, mức độ thị trường hóa cao, là lợi thế, nhưng để thu hẹp khoảng cách với các ngân hàng cùng tỉnh, ngân hàng còn cần phải tìm ra điểm mạnh riêng của mình.

/ 03 /

Cần tìm ra điểm khác biệt

Trong hơn một năm qua, các ngân hàng thương mại thành phố hàng đầu đã xuất hiện sự phân hóa. Ngân hàng Jiangsu, Ngân hàng Ningbo có hiệu quả kinh doanh tốt hơn so với các ngân hàng từng nổi bật về tăng trưởng như Ngân hàng Hàng Châu, Ngân hàng Thành Đô.

Sự phân hóa của các ngân hàng thương mại thành phố đã tiết lộ một quy luật phổ quát: lợi thế vốn có có thể giúp thắng tạm thời, nhưng muốn thắng lâu dài, cần nỗ lực từ phía sau.

Ngân hàng Thành Đô, Ngân hàng Hàng Châu có lợi thế địa phương, gắn bó chặt chẽ với phát triển hạ tầng địa phương. Trong giai đoạn mở rộng hạ tầng, họ không thiếu dự án, chất lượng tài sản cao. Nhưng khi hạ tầng chững lại, họ cũng mất đi một số cơ hội mở rộng.

Ngược lại, Ngân hàng Jiangsu, Ngân hàng Ningbo dù xuất phát tốt, nhưng không tự mãn, mà dựa vào đặc điểm địa phương, hình thành các đặc trưng kinh doanh riêng.

Sự phân hóa của các ngân hàng thương mại thành phố mang lại bài học cho Ngân hàng Tô Châu là, cần xác định rõ đặc trưng và lợi thế kinh doanh của chính mình.

Trong quá khứ, tốc độ tăng trưởng của Ngân hàng Tô Châu dẫn đầu phần lớn các ngân hàng thương mại thành phố, phần lớn dựa vào lợi thế vị trí địa lý của Tô Châu. Trong tương lai, lợi thế địa phương này cũng rất có khả năng giúp Ngân hàng Tô Châu duy trì vị trí dẫn đầu phần lớn ngân hàng khác.

Nhưng để trở thành ngân hàng hàng đầu, Ngân hàng Tô Châu còn cần phải tìm ra lợi thế độc đáo riêng. May mắn thay, ban quản lý ngân hàng cũng có thái độ rất tích cực trong mở rộng kinh doanh.

Ví dụ, sau khi Chủ tịch Cui Qingjun nhậm chức, đã đề ra triết lý kinh doanh “Không phát triển là rủi ro lớn nhất”, Ngân hàng Tô Châu bắt đầu “toàn lực vượt mặt các đối thủ”, tập trung vào “thị phần, số khách hàng hiệu quả, đóng góp doanh thu, chất lượng tài sản”.

Trong việc tìm kiếm đặc trưng kinh doanh, Ngân hàng Tô Châu đã đẩy mạnh lĩnh vực công nghệ sáng tạo, xây dựng hệ thống tổ chức tài chính công nghệ sáng tạo “10+9+N” tại tỉnh Giang Tô, hình thành đội ngũ tài chính sáng tạo hàng trăm người. Đến nửa đầu năm 2025, số khách hàng doanh nghiệp công nghệ sáng tạo hợp tác vượt 13.000, tổng hạn mức tín dụng cho doanh nghiệp này vượt 1300 tỷ nhân dân tệ. Vì doanh nghiệp sáng tạo là động lực chính thúc đẩy phát triển nội địa, nếu có thể hình thành lợi thế trong lĩnh vực này, Ngân hàng Tô Châu sẽ có triển vọng phát triển tốt.

Trong khi tìm kiếm đặc trưng cho dịch vụ doanh nghiệp, Ngân hàng Tô Châu cũng bắt đầu đẩy mạnh quản lý tài sản.

Trong báo cáo tài chính, ngân hàng nhấn mạnh sẽ nâng cao năng lực nghiên cứu đầu tư, nắm bắt cơ hội thị trường cổ phiếu, hoàn thiện cơ chế quản lý sản phẩm toàn diện “nghiên cứu, lựa chọn, phân phối”, xây dựng danh mục sản phẩm tài chính đa dạng, đa chiến lược chất lượng cao. Sự chú trọng vào quản lý tài sản cũng thúc đẩy tăng trưởng các dịch vụ trung gian, trong nửa đầu năm 2025, thu nhập từ phí và hoa hồng của Ngân hàng Tô Châu tăng 7,53% so với cùng kỳ.

Nếu có thể tìm ra lợi thế khác biệt của riêng mình trong tương lai, Ngân hàng Tô Châu cũng sẽ đạt được bước nhảy từ trung bình đến xuất sắc.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết (báo cáo) này dựa trên các tài liệu công khai hoặc thông tin do người được phỏng vấn cung cấp, nhưng các nhà hiểu biết về tài chính và tác giả không đảm bảo tính đầy đủ, chính xác của các thông tin này. Trong mọi trường hợp, các thông tin hoặc ý kiến trình bày trong bài viết (báo cáo) này không cấu thành lời khuyên đầu tư cho bất kỳ ai.