Các tổ chức cho rằng điểm uốn của sự thay đổi cung cầu pin lithium sắp xuất hiện, Guocheng Mining tăng trần

Ngày 23 tháng 3, cổ phiếu lithium có biến động, Quốc Thành Khoáng Nghiệp (000688.SZ) tăng trần, Phú Lâm Chính Công (300432.SZ) tăng hơn 10% trong chốc lát, các cổ phiếu như Đại Trung Khoáng Nghiệp (001203.SZ), Ngọc Hóa Nhóm (002497.SZ), Thịnh Tân Lithium (002240.SZ) và các cổ phiếu khác cùng tăng giá.

Về mặt tin tức, báo cáo của Chiao Ngân Quốc tế chỉ ra rằng, trong tháng 3, chuỗi sản xuất pin lithium đã hoàn toàn phục hồi, cộng thêm chính sách “đổi cũ lấy mới” sau kỳ nghỉ lễ và ra mắt xe mới, nhu cầu pin lithium trong năm dự kiến sẽ tích cực.

Báo cáo của Chương Thành Chứng khoán cho thấy, đến tháng 2 năm 2026, công suất trúng thầu lưu trữ năng lượng bằng lithium phosphate tại Trung Quốc đạt 26.4GWh, tăng 125% so với cùng kỳ năm trước, tăng 14% so với tháng trước. Giá trung bình trúng thầu hệ thống 2h là 636.1 nhân dân tệ/kWh, tăng 19.8% so với tháng trước.

Ngân hàng Nhân sinh Quốc liên tục cho biết, vào tháng 1 năm 2026, tổng lượng pin động lực xe điện đăng ký toàn cầu khoảng 71.9GWh, tăng 10.7% so với cùng kỳ năm trước. Các doanh nghiệp Trung Quốc tiếp tục mở rộng lợi thế, có sáu doanh nghiệp Trung Quốc lọt vào top 10 toàn cầu, tổng thị phần đạt 73.3%. Trong đó, Ningde Times (300750.SZ) với 32.5GWh và 45.2% thị phần đứng vững vị trí số một toàn cầu; BYD (002594.SZ) với 9.9GWh đứng thứ hai, lượng lắp đặt ở nước ngoài tăng nhanh; Zhongchuang Hàng (03931.HK) với tốc độ tăng trưởng 51.5% so với cùng kỳ là doanh nghiệp tăng trưởng nhanh nhất trong top 10. Ngược lại, ba doanh nghiệp pin Hàn Quốc tổng thị phần giảm xuống còn 12.0%.

Ông Lý Bác của Quỹ Morgan Asset Management cho biết, chuỗi ngành pin lithium bắt đầu điều chỉnh từ quý IV năm 2021, theo quy luật ngành, chu kỳ giảm dài 5 năm có thể đã đủ rõ ràng, điểm xoay chuyển trong cung cầu dự kiến sẽ xuất hiện vào nửa cuối năm nay. Từ đầu năm đến nay, thị trường rất nhiệt tình với các chủ đề khác nhau, mặc dù các yếu tố cơ bản của ngành pin lithium tiếp tục mạnh lên, kế hoạch sản xuất của các doanh nghiệp liên tục lập kỷ lục mới, nhưng giá cổ phiếu chưa phản ánh điều này. Sự lệch pha giữa hiệu suất ngắn hạn và triển vọng dài hạn này chính là “sai lầm giết chết”. Khi các báo cáo tài chính quý I của tháng 3 được công bố dày đặc, thị trường sẽ nhận ra sự tăng trưởng mạnh mẽ trong kết quả ngành pin lithium quý đầu năm, và khi đó, sự chuyển đổi kỳ vọng sẽ trở thành hiện thực.