Giá bộ nhớ tăng, thiếu hàng không thể dừng lại! Những gã khổng lồ công nghệ đang chi tiền như nước để khóa đơn hàng: Tình trạng thiếu hụt có thể trở thành bình thường

Tin nhanh ngày 23 tháng 3 của Kua Technology, theo báo cáo từ truyền thông Hàn Quốc, Samsung đang ký hợp đồng dài hạn về bộ nhớ với các tập đoàn công nghệ lớn như Google, Microsoft để khóa nguồn cung trong tương lai.

Nhu cầu HBM của các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn đã vượt xa việc mở rộng hạ tầng ban đầu, việc triển khai các chip ASIC tự phát triển như TPU của Google, Maia của Microsoft, MTIA của Meta cần có nguồn cung bộ nhớ băng thông cao ổn định để thực hiện suy luận.

Theo trích dẫn của EBN, “Nếu ký theo mô hình này, Samsung Electronics sẽ có khả năng dự báo nhu cầu dài hạn, thúc đẩy mở rộng năng lực sản xuất và tránh tình trạng giảm giá do tồn kho tích tụ như trước.”

Điều này có nghĩa là, một mặt, các nhà cung cấp bộ nhớ sẽ ưu tiên phân bổ năng lực sản xuất trong tương lai cho lĩnh vực AI/HBM có lợi nhuận cao hơn; mặt khác, hợp đồng dài hạn cố định mức giá hiện tại, khiến thời điểm giảm thiếu hụt DRAM dành cho người tiêu dùng bị trì hoãn đáng kể.

Trước đó, giới dự đoán rằng tình trạng thiếu cung sẽ dịu đi vào giữa năm 2027, nhưng theo cơ chế hợp đồng mới này, dự đoán đó đã không còn chính xác.

Dữ liệu cho thấy, giá DDR5 năm 2025 đã tăng hơn 50% so với đầu năm, trong khi mức chênh lệch giá của HBM3E còn cao gấp 5-7 lần so với DRAM tiêu chuẩn.

Các nhà sản xuất như Samsung, Micron thông qua hợp đồng dài hạn đã khóa nhu cầu, về bản chất chuyển gánh nặng rủi ro đầu tư sang phía tiêu dùng, đồng thời đảm bảo lợi nhuận tối đa trong chu kỳ AI.

Theo giới thiệu, các hợp đồng này thường bao gồm cam kết mua cố định trong vòng 3-5 năm, giá liên kết với chỉ số giá thị trường hiện tại nhưng có thiết lập mức tối thiểu để bảo vệ, đối với thị trường tiêu dùng, điều này có nghĩa là phần lớn năng lực sản xuất mới trong tương lai sẽ chủ yếu dành cho lĩnh vực AI, khiến chi phí nâng cấp bộ nhớ của người tiêu dùng trong ngắn hạn khó giảm.