Cảnh báo Giao dịch nội bộ Polymarket: Lợi nhuận $1.2M từ các nhà giao dịch Butcoun được nghi ngờ Đặt cược trên Cuộc tấn công Iran

Một vụ bê bối giao dịch nội gián lớn đã xuất hiện tại Polymarket, một trong những nền tảng dự đoán hàng đầu, nơi sáu tài khoản đáng ngờ đã tạo ra khoảng 1,2 triệu đô la bằng cách dự đoán chính xác một cuộc tấn công của quân đội Mỹ vào Iran vào ngày 28 tháng 2. Theo công ty phân tích blockchain Bubblemaps, hoạt động giao dịch phối hợp này đặt ra những câu hỏi nghiêm trọng về tính toàn vẹn của thị trường và sự giám sát của cơ quan quản lý trong ngành thị trường dự đoán đang phát triển nhanh chóng.

Dự đoán 1,2 triệu đô la về cuộc tấn công Iran: Dòng thời gian và các mô hình giao dịch đáng ngờ

Hoạt động giao dịch đáng ngờ diễn ra một cách chính xác đáng kinh ngạc. Bubblemaps tiết lộ rằng phần lớn trong sáu ví liên quan đã được cấp vốn trong vòng chưa đầy 24 giờ trước khi Mỹ bắt đầu các hoạt động quân sự, và chúng ngay lập tức mua cổ phần “Có” trong thị trường “Mỹ tấn công Iran trước ngày 28 tháng 2 năm 2026?”. Các vị thế này được xây dựng vài giờ trước khi các vụ nổ được báo cáo ở Tehran và các thành phố Iran khác, tuy nhiên các tài khoản này không có lịch sử giao dịch hoặc hoạt động nào trước đó ngoài dự đoán này.

Quy mô giao dịch rất ấn tượng. Một tài khoản đặc biệt lớn đã mua hơn 560.000 cổ phần “Có” với giá khoảng 10,8 cent mỗi cổ phần—một cược tổng cộng khoảng 60.000 đô la, sau đó trả thưởng gần 560.000 đô la khi thị trường kết thúc ở mức 1 đô la. Một tài khoản khác mua gần 150.000 cổ phần với giá 20 cent, thu về lợi nhuận sáu chữ số với mức rủi ro tối thiểu.

Phân tích blockchain do Bubblemaps cung cấp đã tạo ra bản đồ trực quan cho thấy tất cả sáu ví tập trung cùng nhau với các đường dẫn cấp vốn cho thấy sự phối hợp. Mỗi ví được tạo trong tháng 2 năm 2026, và khối lượng giao dịch trong hợp đồng ngày 28 tháng 2 đã đạt gần 90 triệu đô la, là một phần trong tổng số hơn 529 triệu đô la đặt cược trên các thị trường liên quan đến ngày tấn công kể từ tháng 12. Bài phát biểu của Tổng thống Donald Trump qua truyền hình về việc công bố “chiến dịch chiến đấu lớn” nhằm vào hạ tầng tên lửa, hải quân và hạt nhân của Iran dường như là chất xúc tác khiến các nhà giao dịch này chuẩn bị sẵn sàng.

Rối loạn thị trường: Bitcoin giảm trong khi dầu thô tăng mạnh sau hành động quân sự

Sự kiện địa chính trị này đã gây ra những tác động lan rộng ngay lập tức trên các thị trường tiền điện tử và hàng hóa. Giá Bitcoin giảm rõ rệt phản ứng với căng thẳng leo thang và sự không chắc chắn của khu vực. Đồng thời, hợp đồng tương lai dầu thô trên Hyperliquid tăng mạnh, phản ánh mối quan tâm của thị trường truyền thống về gián đoạn nguồn cung năng lượng. Những biến động trái chiều này làm nổi bật cách hành động quân sự ảnh hưởng đến các loại tài sản khác nhau theo những cách khác nhau, với tâm lý rủi ro giảm mạnh đối với tài sản kỹ thuật số trong khi các hàng hóa năng lượng hưởng lợi từ lo ngại về nguồn cung.

Siết chặt quy định: CFTC và cuộc chiến chống giao dịch nội gián trong thị trường dự đoán

Vụ việc tại Polymarket diễn ra trong bối cảnh ngày càng có nhiều sự giám sát chặt chẽ hơn của các cơ quan quản lý đối với các nền tảng thị trường dự đoán. Chỉ trong tuần này, Kalshi—một nền tảng cạnh tranh của Polymarket và là thị trường hợp đồng được đăng ký với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC)—đã đình chỉ hoạt động và phạt hai người dùng vì bị nghi ngờ vi phạm giao dịch nội gián. Một trong số đó là một biên tập viên hiệu ứng hình ảnh làm việc cho chương trình truyền hình “Beast Games” của MrBeast, bị cáo buộc đã giao dịch dựa trên thông tin chưa công khai về kết quả chương trình. Kalshi đã cấm vĩnh viễn nhân viên này trong hai năm và phạt hơn 20.000 đô la.

CFTC cũng đã để ý đến vấn đề này. Ủy ban đã phát hành một cảnh báo nhấn mạnh các hành động thực thi pháp luật này và cảnh báo rằng giao dịch nội gián trong các hợp đồng sự kiện có thể vi phạm luật pháp Mỹ. Chủ tịch CFTC Mike Selig nhấn mạnh rằng các sàn giao dịch đóng vai trò là “lớp phòng thủ đầu tiên” chống lại thao túng thị trường và giao dịch nội gián. Kalshi đã báo cáo đang điều tra khoảng 200 vụ việc, trong đó hơn một chục vụ đang trong quá trình điều tra, cho thấy quy mô của vấn đề giao dịch nội gián trên các nền tảng dự đoán.

Ngoài Polymarket: Mô hình giao dịch nội gián xuyên suốt các nền tảng dự đoán

Dịch bệnh giao dịch nội gián không chỉ dừng lại ở vụ Iran. Trong một diễn biến meta, các nhà giao dịch của Polymarket gần đây dường như đã thực hiện giao dịch nội gián trên một thị trường được thiết kế đặc biệt để bắt các nhà giao dịch nội gián. Khi nhà điều tra blockchain ZachXBT công bố sẽ công khai các phát hiện về nhân viên của một nền tảng crypto sử dụng thông tin chưa công khai để giao dịch—và đó chính là Axiom—các nhà giao dịch có kiến thức trước về việc công ty nào sẽ được nhắc tên bắt đầu tích trữ vị thế trong thị trường dự đoán đó.

Lookonchain đã xác định 12 ví đã đặt cược lớn vào Axiom trước khi ZachXBT chính thức tiết lộ, cho thấy các nhà giao dịch này có thông tin không công khai mà thị trường rộng lớn hơn không có. Mô hình này cho thấy rằng giao dịch nội gián trong các thị trường dự đoán đã trở thành hệ thống chứ không còn là trường hợp cá biệt, ảnh hưởng đến độ tin cậy và tính công bằng của các nền tảng này khi chúng ngày càng thu hút sự chú ý của chính thức và được công nhận về mặt pháp lý.

Vụ việc tại Polymarket và mô hình vi phạm giao dịch nội gián rộng hơn làm nổi bật một thách thức cơ bản: khi các thị trường dự đoán ngày càng phát triển về khối lượng và uy tín, chúng thu hút cả những người tham gia hợp pháp lẫn các đối tượng xấu lợi dụng sự bất đối xứng thông tin. Liệu các nền tảng như Polymarket và Kalshi có thể kiểm soát hiệu quả các hoạt động này trong khi vẫn duy trì sức hút của thị trường hay không vẫn là một trong những câu hỏi cấp bách nhất đối với ngành công nghiệp thị trường dự đoán mới nổi.