"Bán lẻ tạo đáy, kinh doanh công cộng bổ sung" con đường rõ ràng, Giám đốc điều hành Ngân hàng Ping An Chi Quang Hằng: Chuyển đổi chưa kết thúc, thời kỳ khó khăn nhất đã qua

Công ty Tin Tức Tài Chính 23 tháng 3: (Phóng viên Liang Kezhi) Trong bối cảnh thị trường với lãi suất thấp và nhu cầu yếu, Ngân hàng Ping An đã trình bày một báo cáo thành tích “áp lực nhưng chưa mất đà” đến năm 2025.

Trong buổi công bố kết quả ngày 23 tháng 3, ban lãnh đạo do Giám đốc điều hành Ji Guangheng đứng đầu nhấn mạnh rằng chu kỳ kinh doanh khó khăn nhất của Ngân hàng Ping An đã qua, và năm 2026 sẽ nỗ lực trở lại quỹ đạo tăng trưởng.

Báo cáo tài chính năm 2025 của Ngân hàng Ping An cho thấy, trong kỳ báo cáo, ngân hàng đạt doanh thu 1314,42 tỷ nhân dân tệ, giảm 10,4% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận ròng đạt 426,33 tỷ nhân dân tệ, giảm 4,2%.

“2025 là một năm chịu áp lực cực lớn trong kinh doanh, nhưng cũng là năm then chốt để củng cố nền tảng tương lai,” Giám đốc Ji Guangheng thẳng thắn phát biểu tại buổi họp báo. Khi tiến trình cải cách chiến lược đi vào giai đoạn sâu, các bước đi về đáy của hoạt động bán lẻ và bổ sung cho hoạt động doanh nghiệp đã rõ ràng hơn, nhưng quá trình chuyển đổi vẫn chưa kết thúc.

Hoạt động bán lẻ ổn định, quy mô giảm tạm thời

Dữ liệu cho thấy, hoạt động bán lẻ của Ping An năm 2025 thể hiện đặc trưng “thu nhỏ chủ động, loại bỏ rủi ro”: Cuối năm 2025, dư nợ cho vay cá nhân của Ngân hàng Ping An là 1,73 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 2,3% so với cùng kỳ, vẫn trong phạm vi thu nhỏ trong bối cảnh ngành chịu áp lực chung; doanh thu hoạt động bán lẻ giảm so với cùng kỳ, nhưng tổn thất giảm rõ rệt, giúp phục hồi lợi nhuận của lĩnh vực này.

Điều này phản ánh quá trình loại bỏ rủi ro và tái cấu trúc khách hàng đã diễn ra liên tục trong hai năm qua.

“Chúng tôi chủ động rút khỏi nhóm khách hàng rủi ro cao, tiêu hủy các rủi ro tồn đọng, dẫn đến quy mô giảm tạm thời, hiện tại đã cơ bản hoàn tất,” Giám đốc Ji Guangheng cho biết.

Về cấu trúc, tỷ lệ vay thế chấp trong các khoản vay bán lẻ tăng lên 62,9%, chất lượng tài sản rõ ràng được cải thiện, tỷ lệ nợ xấu của vay cá nhân giảm xuống 1,23%, giảm 0,16 điểm phần trăm so với năm trước. Trong khi đó, các hoạt động sinh lợi cao như thẻ tín dụng, vay tiêu dùng vẫn trong giai đoạn phục hồi, số lượng thẻ tín dụng lưu hành đạt 43,69 triệu thẻ, tổng số tiền tiêu dùng đạt 2,01 nghìn tỷ nhân dân tệ, tốc độ tăng trưởng chậm lại.

Ở phía khác, “đường cong tăng trưởng thứ hai” của bán lẻ — quản lý tài sản, doanh thu phí hoa hồng đạt 5,061 tỷ nhân dân tệ, tăng 15,8% so với cùng kỳ; trong đó, doanh thu từ đại lý bảo hiểm cá nhân là 1,292 tỷ nhân dân tệ, tăng 53,3%.

Các điểm sáng về cấu trúc vẫn tiếp tục thể hiện rõ. AUM do các dịch vụ chuyển tiền và kinh doanh theo lô thúc đẩy tăng trưởng 19,3% so với cùng kỳ, tỷ lệ khách hàng giàu có mới trong tổng số khách hàng tài chính tổng hợp chiếm hơn 50%, trở thành kênh thu hút khách hàng quan trọng.

Tuy nhiên, nhóm khách hàng bán lẻ vẫn trong giai đoạn đi ngang. Cuối năm 2025, AUM bán lẻ của Ngân hàng Ping An đạt 4,24 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 1,1% so với cùng kỳ, tốc độ tăng trưởng rõ ràng chậm lại; AUM khách hàng cá nhân cao cấp gần 2 nghìn tỷ nhân dân tệ, nhưng chỉ tăng nhẹ so với năm trước.

Về bước tiếp theo của bán lẻ, Giám đốc Ji Guangheng cho biết sẽ “thúc đẩy sâu hơn các dịch vụ tín dụng ngân hàng tổng hợp, ngân hàng bảo hiểm mạnh mẽ, xây dựng ngân hàng số chi phí thấp”; thúc đẩy các sản phẩm trung gian trên tài sản để tăng hiệu quả; giảm thiểu chi phí lãi vay trên phần nợ; dựa vào Tập đoàn Ping An để mở rộng quản lý toàn vòng đời khách hàng cá nhân.

“Việc bổ sung cho hoạt động doanh nghiệp đối mặt với cạnh tranh gay gắt hơn”

So với việc thu hẹp hoạt động bán lẻ, hoạt động doanh nghiệp trở thành nguồn tăng trưởng chính của Ngân hàng Ping An năm 2025.

Báo cáo cho thấy, cuối năm 2025, dư nợ cho vay doanh nghiệp đạt 1,66 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 3,5% so với cùng kỳ, trong đó, vay doanh nghiệp phổ thông tăng 9,2%, gần đạt mức hai chữ số; số lượng khách hàng doanh nghiệp tăng 13,2% lên 966 nghìn khách hàng.

Về hướng đầu tư, ngân hàng rõ ràng nghiêng về các lĩnh vực định hướng chính sách. Các khoản vay trong lĩnh vực tài chính công nghệ, tài chính xanh, công nghiệp chế tạo đều tăng trưởng tốt, dư nợ vay xanh tăng 12,2%, dư nợ vay công nghệ tăng 9,8%.

Cùng lúc đó, tài trợ chuỗi cung ứng và hoạt động xuyên biên giới mở rộng nhanh chóng, tổng số tiền tài trợ chuỗi cung ứng trong năm gần 2 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 23,1%; tài trợ thương mại xuyên biên giới tăng 30,1%.

Tuy nhiên, việc bổ sung cho hoạt động doanh nghiệp của Ping An không phải không có cái giá.

Một mặt, cạnh tranh trong ngành ngày càng gay gắt. Trong bối cảnh nhu cầu tín dụng chung không đủ, các ngân hàng đều đẩy mạnh hoạt động doanh nghiệp, cuộc cạnh tranh về tài sản chất lượng cao trở nên quyết liệt hơn. Giám đốc Ji Guangheng thừa nhận, “Hiện tại, các ngân hàng trong ngành đều tăng cường bố trí hoạt động doanh nghiệp, cạnh tranh ngày càng khốc liệt.”

Mặt khác, áp lực về chất lượng tài sản bắt đầu rõ ràng hơn. Năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của vay doanh nghiệp là 0,87%, ở mức thấp, nhưng tăng 0,17 điểm phần trăm so với năm trước, báo cáo thừa nhận rằng rủi ro trong các lĩnh vực trọng điểm như bất động sản vẫn cần theo dõi liên tục.

Tại buổi họp báo, ban lãnh đạo Ngân hàng Ping An dự báo, năm 2026, chất lượng tài sản sẽ duy trì ổn định, lượng và tỷ lệ nợ xấu mới sẽ tiếp tục giảm.

Liệu năm 2026 có trở lại quỹ đạo tăng trưởng?

Dưới nền tảng xây dựng đáy cho bán lẻ và bổ sung cho doanh nghiệp rõ ràng, Ngân hàng Ping An nhấn mạnh lần nữa “vượt qua cơn đau chuyển đổi, trở lại quỹ đạo tăng trưởng.”

Nhìn lại báo cáo tài chính của Ngân hàng Ping An, trước tiên là áp lực chênh lệch lãi suất. Năm 2025, chênh lệch lãi ròng giảm xuống 1,78%, giảm 9 điểm cơ bản so với cùng kỳ, dù mức giảm thu hẹp, nhưng vẫn ở mức thấp. Bằng cách giảm chi phí huy động, tỷ lệ trả lãi trên tiền gửi giảm 42 điểm cơ bản trong năm, phần nào bù đắp cho việc giảm lợi nhuận từ tài sản, nhưng không gian còn hạn chế.

Thứ hai là áp lực về cấu trúc doanh thu. Doanh thu thuần không lãi suất giảm 18,5% so với cùng kỳ, các hoạt động quản lý tài sản, giao dịch đầu tư chịu ảnh hưởng thị trường biến động lớn hơn, cho thấy hệ thống thu nhập trung gian vẫn chưa hình thành nền tảng ổn định.

“Thời kỳ khó khăn nhất trong kinh doanh đã qua,” Giám đốc Ji Guangheng phát đi tín hiệu tích cực tại buổi họp báo, đồng thời rõ ràng đề ra mục tiêu “trở lại tăng trưởng” vào năm 2026. C cụ thể, sẽ “tập trung vào các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi, đẩy nhanh tiến độ cho vay chất lượng cao, duy trì quy mô tiền gửi ổn định, đạt được vòng tuần hoàn tích cực về doanh số, giá cả, rủi ro, toàn lực để trở lại quỹ đạo tăng trưởng.”