Wedbush nói 2026 là "Năm bước ngoặt" cho Trí tuệ Nhân tạo (AI). Đây là Cổ phiếu cần Sở hữu.

Vào cuối năm 2025, nhà phân tích Dan Ives của Wedbush Securities, một trong những người ủng hộ công nghệ tích cực nhất của Phố Wall, dự đoán thị trường trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ đạt đến “điểm biến đổi” vào năm 2026. Ives cũng đã đề cập đến năm cổ phiếu — Microsoft, Apple, Tesla, Palantir, và CrowdStrike (CRWD +1.79%) — là những khoản đầu tư hàng đầu trong xu hướng dài hạn này. Trong khi tất cả năm công ty đó đều đang tăng trưởng nhanh chóng, tôi tin rằng CrowdStrike có thể là lựa chọn AI hấp dẫn nhất năm nay vì năm lý do đơn giản sau đây.

1. Là nhà lãnh đạo an ninh mạng dựa trên đám mây

Nhiều công ty an ninh mạng triển khai dịch vụ của họ qua các thiết bị tại chỗ, tốn diện tích, tiêu thụ năng lượng đáng kể và yêu cầu bảo trì liên tục. Các hệ thống này cũng đắt đỏ để mở rộng khi tổ chức phát triển.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

CrowdStrike giải quyết những vấn đề đó với Falcon, nền tảng an ninh điểm cuối dựa trên đám mây không cần thiết bị hay bảo trì tại chỗ. Nó cũng dễ dàng mở rộng hơn và giữ chân khách hàng qua các gói đăng ký bám chắc. Cách tiếp cận sáng tạo này mở rộng hàng rào cạnh tranh của công ty.

2. Hệ sinh thái của họ đang mở rộng

Ban đầu, CrowdStrike cung cấp cho khách hàng gói dùng thử gồm bốn module khởi đầu và khuyến khích họ mua thêm các module để có dịch vụ bổ sung. Đến cuối năm tài chính 2026 (kết thúc tháng 1 năm nay), 50% khách hàng của họ đã sử dụng ít nhất sáu module. Tăng từ 24% vào cuối năm tài chính 2021.

Các module này bổ sung thêm các tính năng bảo mật danh tính, dữ liệu và đám mây cho nền tảng cốt lõi. Công ty cũng thêm nhiều tính năng dựa trên AI — bao gồm các công cụ phát hiện mối đe dọa AI, các tác nhân tự động và trợ lý AI Charlotte dành cho nhà phân tích — để bắt kịp các đối thủ nhỏ hơn dựa trên AI như SentinelOne và các tập đoàn công nghệ đa dạng như Microsoft, đang mở rộng dịch vụ an ninh mạng dựa trên AI của riêng họ. Trong ghi chú gửi nhà đầu tư, Ives cho biết Phố Wall đang “đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng của CrowdStrike khi an ninh mạng vẫn là lợi ích thứ hai hoặc thứ ba của cuộc Cách mạng AI.”

Mở rộng

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Thay đổi hôm nay

(1.79%) $7.31

Giá hiện tại

$416.31

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$104 tỷ

Biên độ ngày

$407.32 - $417.36

Biên độ 52 tuần

$298.00 - $566.90

Khối lượng giao dịch

148K

Khối lượng trung bình

3.7 triệu

Biên lợi nhuận gộp

74.53%

3. Nó đang mở rộng ra ngoài các gói đăng ký cứng nhắc

Mô hình dựa trên đăng ký của CrowdStrike đã thúc đẩy phần lớn tăng trưởng ban đầu của công ty, nhưng các tập đoàn lớn ngần ngại khóa chặt vào các gói đăng ký trong bối cảnh kinh tế vĩ mô không chắc chắn.

Để thu hút nhiều khách hàng hơn trong thị trường biến động này, CrowdStrike đang mở rộng “Falcon Flex” — kế hoạch dựa trên tiêu thụ của họ, không yêu cầu đăng ký nào cả. Khi thị trường ổn định hơn, công ty có thể chuyển đổi nhiều khách hàng dựa trên tiêu thụ này thành khách hàng đăng ký.

4. Còn nhiều dư địa để phát triển

Từ năm tài chính 2021 đến 2026, doanh thu của CrowdStrike tăng trưởng với CAGR 41%, khi thu hút hàng nghìn khách hàng từ các công ty an ninh mạng cũ hơn. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh tăng từ 79% lên 81%, trong khi lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng với CAGR 73%.

Tốc độ tăng trưởng bùng nổ này đã đẩy cổ phiếu CrowdStrike tăng hơn 12 lần kể từ khi ra mắt công chúng với giá 34 USD mỗi cổ phiếu vào ngày 12 tháng 6 năm 2019. Nhưng công ty vẫn còn nhiều tiềm năng tăng giá, ngay cả khi doanh nghiệp trưởng thành và tốc độ tăng trưởng chậm lại dần.

Từ năm tài chính 2026 đến 2029, các nhà phân tích dự đoán doanh thu của CrowdStrike sẽ tăng trưởng với CAGR 22%. Họ cũng dự kiến công ty sẽ có lãi vào năm tài chính 2027 và tăng lợi nhuận ròng gần 100% CAGR đến năm 2029 khi cắt giảm chi tiêu và kiểm soát chi phí dựa trên cổ phiếu.

5. Cổ phiếu của họ có vẻ hợp lý về giá trị

Với vốn hóa thị trường 103,7 tỷ USD, CrowdStrike có thể không trông như là một món hời khi giá trị gấp 14 lần doanh thu dự kiến năm tới. Tuy nhiên, hai điểm mạnh cốt lõi của công ty có thể biện minh cho mức định giá cao hơn đó.

Thứ nhất, đây vẫn là một trong những công ty an ninh mạng lớn nhất thế giới với hơn 29.000 khách hàng doanh nghiệp. Sự cố hệ thống năm 2024 — làm gián đoạn nhiều sân bay, ngân hàng, cửa hàng và các doanh nghiệp khác — cho thấy mức độ phổ biến của dịch vụ.

Thứ hai, đây là cổ phiếu “bất biến” vì các công ty thường không tắt bỏ các lớp phòng thủ kỹ thuật số của họ để tiết kiệm vài đô la. Theo Fortune Business Insights, thị trường an ninh mạng toàn cầu có thể mở rộng với tốc độ CAGR 13,8% từ 2026 đến 2034. CrowdStrike có thể tăng trưởng nhanh hơn nữa vì còn tiếp xúc với thị trường đám mây và AI đang mở rộng.

Tại sao CrowdStrike là một lựa chọn hấp dẫn cho năm 2026

CrowdStrike thường được xem là cổ phiếu an ninh mạng hơn là cổ phiếu đám mây hay AI, nhưng đây là cách cân bằng để hưởng lợi từ tất cả các thị trường đó. Các nhà đầu tư nên tích lũy thêm cổ phiếu trong năm nay, ngay cả khi chiến tranh Iran và các rủi ro vĩ mô khác khiến nhà đầu tư rút khỏi các cổ phiếu tăng trưởng.