Nguyên liệu MGP (NASDAQ:MGPI) Quý 4 Năm Dương Lịch 2025 vượt dự báo nhưng cổ phiếu giảm 11,5%

Nguyên liệu MGP (NASDAQ:MGPI) Quý 4 Năm Dương Lịch 2025 vượt dự báo nhưng cổ phiếu giảm 11,5%

Jabin Bastian

Thứ Tư, ngày 25 tháng 2 năm 2026 lúc 21:41 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

MGPI

+1.85%

Nhà cung cấp thực phẩm và đồ uống MGP Ingredients (NASDAQ:MGPI) công bố doanh thu quý 4 năm dương lịch 2025 vượt kỳ vọng, nhưng doanh số giảm 23,5% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 138,3 triệu USD. Ngược lại, dự báo doanh thu cả năm của công ty là 490 triệu USD ở mức trung bình, thấp hơn 4,1% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 0,63 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 26% so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu MGP Ingredients? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 Năm Dương Lịch 2025 của MGP Ingredients (MGPI):

**Doanh thu:** 138,3 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 134,2 triệu USD (giảm 23,5% so với cùng kỳ, vượt 3,1%)

**EPS điều chỉnh:** 0,63 USD so với ước tính của nhà phân tích là 0,50 USD (vượt 26%)

**EBITDA điều chỉnh:** 26,1 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 23,01 triệu USD (biên lợi nhuận 18,9%, vượt 13,5%)

**Dự báo EPS cho năm tài chính 2026** là 1,65 USD ở mức trung bình, thấp hơn 32,4% so với ước tính của các nhà phân tích

**Dự báo EBITDA cho năm tài chính 2026** là 94 triệu USD ở mức trung bình, thấp hơn 105,7 triệu USD của các nhà phân tích

**Biên lợi nhuận hoạt động:** -97,7%, giảm so với -16,8% cùng kỳ năm ngoái

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 17,5%, tăng so với 5,8% cùng kỳ năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 549,6 triệu USD

Tổng quan công ty

Trụ sở chính tại Atchison, Kansas, MGP Ingredients (NASDAQ:MGPI) là nhà cung cấp hàng đầu các nguyên liệu chất lượng cao cho ngành công nghiệp thực phẩm và đồ uống

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty có thể cho thấy chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt thành công ngắn hạn, nhưng những công ty hàng đầu duy trì tăng trưởng bền vững trong nhiều năm.

Với doanh thu 536,4 triệu USD trong 12 tháng qua, MGP Ingredients là một công ty nhỏ trong lĩnh vực tiêu dùng thiết yếu, điều này đôi khi mang lại bất lợi so với các đối thủ lớn hơn nhờ quy mô kinh tế và sức mạnh đàm phán với nhà bán lẻ.

Như bạn có thể thấy dưới đây, MGP Ingredients gặp khó khăn trong việc tạo ra nhu cầu trong ba năm qua. Doanh số của công ty giảm trung bình 11,8% mỗi năm, là một điểm khởi đầu khó khăn cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu Quý của MGP Ingredients

Trong quý này, doanh thu của MGP Ingredients giảm 23,5% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 138,3 triệu USD nhưng vượt dự báo của Phố Wall 3,1%.

Trong tương lai, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ giảm 4,4% trong 12 tháng tới. Thật khó để phấn khích về một công ty đang gặp khó khăn trong việc duy trì nhu cầu.

Phần mềm đang chiếm lĩnh thế giới và hầu như không còn ngành nào chưa bị ảnh hưởng bởi nó. Điều này thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ giúp các nhà phát triển phần mềm thực hiện công việc của mình, dù là giám sát hạ tầng đám mây quan trọng, tích hợp chức năng âm thanh và video, hay đảm bảo truyền phát nội dung mượt mà. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí về 3 cổ phiếu yêu thích của chúng tôi để chơi xu hướng thế hệ này.

Tiếp tục câu chuyện  

Tiền mặt là vua

Mặc dù lợi nhuận là yếu tố quan trọng để đánh giá hiệu suất công ty, chúng tôi tin rằng tiền mặt mới là vua vì bạn không thể dùng lợi nhuận kế toán để trả các hóa đơn.

Nguyên liệu MGP đã thể hiện khả năng sinh lời tiền mặt ấn tượng, nhờ mô hình kinh doanh hấp dẫn cho phép họ tái đầu tư hoặc trả lại vốn cho nhà đầu tư. Biên lợi nhuận dòng tiền tự do của công ty trung bình là 8,6% trong hai năm qua, tốt hơn so với ngành tiêu dùng thiết yếu rộng lớn hơn. Sự khác biệt này xuất phát từ việc cộng thêm các khoản phí không phải tiền mặt như khấu hao và thù lao dựa trên cổ phiếu. Chi phí lợi nhuận hoạt động theo GAAP bao gồm các khoản này, nhưng dòng tiền tự do thì không.

Nhìn lại, chúng ta có thể thấy biên lợi nhuận của Nguyên liệu MGP đã mở rộng thêm 9,8 điểm phần trăm trong năm qua. Điều này rất khả quan, và chúng ta thấy rằng công ty trở nên ít phụ thuộc vào vốn hơn vì lợi nhuận dòng tiền tự do tăng lên trong khi lợi nhuận hoạt động giảm.

Biên lợi nhuận dòng tiền tự do 12 tháng gần nhất của Nguyên liệu MGP

Dòng tiền tự do của Nguyên liệu MGP đạt 24,27 triệu USD trong quý 4, tương đương với biên lợi nhuận 17,5%. Kết quả này tốt vì biên lợi nhuận của nó cao hơn 11,8 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái, dựa trên xu hướng tích cực trong quá khứ của công ty.

Các điểm chính từ kết quả Quý 4 của Nguyên liệu MGP

Chúng tôi ấn tượng với việc Nguyên liệu MGP đã vượt xa kỳ vọng EBITDA của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi EPS của công ty vượt dự báo của Phố Wall. Ngược lại, dự báo doanh thu cả năm của công ty bị bỏ lỡ và dự báo EBITDA cả năm thấp hơn ước tính của các nhà phân tích. Tổng thể, quý này có thể đã tốt hơn. Cổ phiếu đã giảm 11,5% xuống còn 22,85 USD ngay sau khi công bố kết quả.

Bạn có nên mua cổ phiếu này không? Những gì xảy ra trong quý gần nhất quan trọng, nhưng không bằng chất lượng kinh doanh dài hạn và định giá khi quyết định có nên đầu tư vào cổ phiếu này hay không. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể truy cập miễn phí tại đây.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin