So sánh ba quỹ vàng LOF trong nội bộ thị trường

Một, Hướng đầu tư của quỹ

1. Jiashi Gold LOF (160719): Quỹ ETF vàng thuần túy - FOF, chỉ đầu tư vào ETF vàng vật chất ở nước ngoài, không phân bổ tài sản cổ phiếu

2. Chủ đề vàng LOF (161116, E Fund): Kết hợp ETF vàng và cổ phiếu mỏ vàng, vừa theo dõi giá vàng vừa linh hoạt về quyền lợi

3. Vàng LOF (chỉ định chung trên thị trường): Thường chỉ đến ETF vàng của Huatai Securities (518880), ETF vàng vật chất thuần trong nước

Hai, Jiashi Gold LOF (160719, QD-II-FOF-LOF)

Vị trí sản phẩm

Theo dõi giá vàng quốc tế thuần túy, 100% đầu tư vào ETF vàng vật chất ở nước ngoài, không liên quan đến đầu tư cổ phiếu.

Quy tắc cốt lõi

Tỷ lệ đầu tư vào ETF vàng hỗ trợ bằng vàng vật chất không thấp hơn 80%

Chỉ số so sánh hiệu quả: Giá đóng cửa buổi chiều của vàng London (quy đổi theo tỷ giá hối đoái)

Cấu trúc danh mục (quý IV năm 2025)

Đầu tư quỹ (ETF vàng nước ngoài): khoảng 90%

Tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn: khoảng 10% (đáp ứng yêu cầu vận hành hợp lệ)

Các mục tiêu nắm giữ chính (ETF vàng nước ngoài)

1. SPDR Gold Shares (GLD): ETF vàng lớn nhất toàn cầu, chiếm khoảng 18%

2. Aberdeen Physical Gold Shares (SGOL): chiếm khoảng 18%

3. iShares Gold Trust (IAU): ETF vàng của BlackRock, chiếm khoảng 18%

4. Swisscanto CH Gold ETF: ETF vàng của Thụy Sĩ, chiếm khoảng 14%

5. UBS Gold ETF: ETF vàng của UBS, chiếm khoảng 10%

Tổng kết cốt lõi

Mua vào quỹ này tương đương với phân bổ một rổ ETF vàng vật chất nước ngoài, theo sát biến động giá vàng quốc tế.

Ba, Chủ đề vàng LOF (161116, E Fund, QD-II-LOF-FOF)

Vị trí sản phẩm

Sử dụng mô hình phân bổ hai tài sản gồm ETF vàng và cổ phiếu mỏ vàng toàn cầu, so với quỹ vàng thuần túy có khả năng linh hoạt giá cả cao hơn.

Quy tắc cốt lõi

Tổng tỷ lệ đầu tư vào ETF vàng, quỹ cổ phiếu mỏ vàng và các cổ phiếu mỏ vàng không thấp hơn 80%

Chỉ số so sánh hiệu quả: Tỷ suất lợi nhuận của giá vàng giao ngay quốc tế 50% + Chỉ số cổ phiếu mỏ vàng toàn cầu MSCI 50%

Cấu trúc danh mục (quý IV năm 2025)

ETF vàng: khoảng 50%

Cổ phiếu mỏ vàng và quỹ liên quan: khoảng 30%

Tiền mặt và tài sản khác: khoảng 20%

Các mục tiêu nắm giữ chính

1. ETF vàng (khoảng 50%)

SPDR Gold Shares (GLD): khoảng 18%

Aberdeen Physical Gold (SGOL): khoảng 18%

SPDR Gold Mini-Shares (GLDM): khoảng 14%

iShares Gold Trust (IAU): khoảng 13%

2. Cổ phiếu mỏ vàng và quỹ liên quan (khoảng 30%)

ETF cổ phiếu mỏ vàng toàn cầu: như GDX, GDXJ

Cổ phiếu các công ty mỏ vàng hàng đầu quốc tế: như Newmont, Barrick

Tổng kết cốt lõi

Một nửa danh mục theo dõi giá vàng, một nửa đầu tư vào cổ phiếu mỏ vàng, khi giá vàng tăng sẽ thể hiện độ linh hoạt rõ rệt hơn, khi giảm sẽ có biên độ dao động lớn hơn.

Bốn, Vàng LOF (Huatai Gold ETF 518880)

Vị trí sản phẩm

ETF vàng vật chất thuần trong nước, trực tiếp nắm giữ vàng vật chất trong nội thị của Sở Giao dịch Vàng Thượng Hải.

Quy tắc cốt lõi

Đầu tư vào vàng vật chất của Sở Giao dịch Vàng Thượng Hải (Au99.99) không thấp hơn 95%

Chỉ số so sánh hiệu quả: Giá đóng cửa vàng giao ngay Au99.99 của Sở Giao dịch Vàng Thượng Hải

Cấu trúc danh mục

Vàng vật chất: không thấp hơn 95%

Tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn: không quá 5% (đáp ứng nhu cầu thanh khoản hàng ngày của việc mua bán)

Mục tiêu theo dõi tương ứng

Đối chiếu trực tiếp: Vàng giao ngay Au99.99 của Sở Giao dịch Vàng Thượng Hải

Giá theo dõi: Giá vàng tính bằng nhân dân tệ trong nước, có chênh lệch tỷ giá so với giá vàng quốc tế

Tổng kết cốt lõi

Mua vào quỹ này tương đương với phân bổ trực tiếp vàng vật chất trong nước, gần như liên kết 1:1 với biến động giá vàng bằng nhân dân tệ.