Áp lực chi phí tăng, ngành lốp xe đứng trước cuộc tăng giá tập thể

Từ tháng 3, ngành công nghiệp lốp xe trong nước đã đón nhận làn sóng tăng giá dày đặc, với hơn 500 doanh nghiệp như Trung Chính Cao Su, SaiLun Lốp, Linglong Lốp lần lượt phát hành thư tăng giá. Các sản phẩm toàn bộ thép, bán thép đều đồng loạt tăng giá từ 2%-5%, một số loại còn tăng gần 10%. Theo tổng hợp, đợt tăng giá này không phải do doanh nghiệp chủ động điều chỉnh, mà là phản ứng trước việc giá các nguyên liệu cốt lõi như cao su, carbon đen đồng loạt tăng, nhằm giảm bớt áp lực chi phí.

Áp lực từ phía chi phí

Theo giám sát của Zhuochuang Information, trong chi phí sản xuất lốp, cao su tự nhiên, cao su tổng hợp, carbon đen chiếm hơn 70%, gần đây giá của ba nguyên liệu này đồng loạt tăng, cộng thêm chi phí phụ liệu và logistics tăng cao, khiến áp lực tổng thể chi phí của các doanh nghiệp lốp đã đạt đỉnh điểm tạm thời.

Cao su tự nhiên, là nguyên liệu cốt lõi trong sản xuất lốp, chiếm khoảng 30% chi phí sản xuất lốp toàn bộ thép, biến động giá của nó trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của các doanh nghiệp lốp. Hiện tại, các vùng sản xuất cao su tự nhiên truyền thống ở Đông Nam Á bước vào kỳ nghỉ thu hoạch, sản lượng giảm theo mùa từ tháng 3-4, nguồn cung thu hẹp đẩy giá giao ngay tăng. Tính đến ngày 20 tháng 3, trung tâm giá hợp đồng tương lai cao su trong nước đã tăng rõ rệt so với đầu năm. Đồng thời, tỷ giá USD đổi CNY duy trì quanh mức 6.9, cộng thêm xung đột địa chính trị Trung Đông gây biến động chi phí logistics quốc tế, giá nhập khẩu cao su tự nhiên tăng 8% so với cùng kỳ, làm tăng chi phí mua hàng trong nước.

Cao su tổng hợp (butadiene-styrene, styrene-butadiene) chiếm 25%-30% chi phí lốp, giá của nó liên kết chặt chẽ với giá dầu quốc tế. Gần đây, giá dầu quốc tế duy trì ở mức cao, giá dầu Brent vượt 113 USD/thùng, thúc đẩy chi phí nguyên liệu dựa trên dầu liên tục tăng. Đồng thời, nguồn cung butadiene, nguyên liệu chính của cao su tổng hợp, bị thắt chặt, không có kế hoạch mở rộng sản xuất mới trong nửa đầu năm tại Trung Quốc, các nhà máy như Hainan Refining, Maoming Petrochemical bắt đầu bảo trì từ tháng 3, các nhà máy cracking ở Nhật Bản, Hàn Quốc đóng cửa để dọn dẹp, làm tăng thêm thiếu hụt nguồn cung, đẩy giá butadiene tăng 12%, truyền tải áp lực chi phí đến quá trình sản xuất lốp.

Carbon đen, là chất độn quan trọng trong sản xuất lốp, chiếm khoảng 15% chi phí, đợt tăng giá này diễn ra nhanh nhất và mức tăng rõ rệt nhất. Ngày 15 tháng 3, tập đoàn carbon đen lớn nhất thế giới Cabot China lần thứ hai trong năm công bố tăng giá, điều chỉnh tăng 1800 nhân dân tệ/tấn cho tất cả các loại carbon đen đặc biệt, các doanh nghiệp carbon đen nhỏ và vừa trong nước cũng đồng loạt điều chỉnh giá. Nguyên nhân chính của việc tăng giá là do giá nguyên liệu đầu vào tăng cứng: dầu cốc than chiếm 70%-80% chi phí sản xuất carbon đen, giá tại các vùng sản xuất chính đã tăng tổng cộng 550-660 nhân dân tệ/tấn; đồng thời, chính sách bảo vệ môi trường thắt chặt buộc một số doanh nghiệp nhỏ và vừa phải đóng cửa hoặc hạn chế sản xuất, giảm công suất ngành khoảng 15%, làm tăng thêm thiếu hụt cung ứng và đẩy giá tăng. Theo giám sát ngành, từ năm 2026, giá carbon đen tăng mạnh 13% mỗi tháng, giá trung bình của dòng N660 so với đầu năm đã tăng 2000 nhân dân tệ/tấn, mức tăng 12.5%, trở thành yếu tố thúc đẩy các doanh nghiệp lốp tăng giá.

Ngoài ba nguyên liệu cốt lõi này, giá các phụ liệu như sợi thép gia cố, phụ gia hóa chất cũng đồng loạt tăng, có loại tăng trên 20%. Xung đột địa chính trị Trung Đông làm tăng chi phí logistics quốc tế, chi phí vận chuyển của các doanh nghiệp lốp tăng 15%-20% so với cùng kỳ. Tổng hợp các yếu tố này, chi phí tổng thể của lốp toàn thép đã tăng 6%-8% so với đầu năm, chi phí lốp bán thép tăng 4%-6%, các doanh nghiệp đã khó khăn trong việc tiêu hóa áp lực chi phí nội bộ, do đó tăng giá trở thành xu hướng chung của ngành.

Các doanh nghiệp lớn dẫn dắt tăng giá

Làn sóng tăng giá trong ngành lốp lần này thể hiện rõ xu hướng “dẫn đầu của các doanh nghiệp lớn, toàn ngành theo đuổi”, bao phủ tất cả các loại như lốp toàn thép, bán thép, lốp không đường bộ, với nhịp độ tăng giá rõ ràng và việc truyền dẫn thực hiện khá thuận lợi.

Theo dòng thời gian tăng giá, từ đầu tháng 3 đến giữa tháng 3, các doanh nghiệp như Trung Chính Cao Su, Goodyear, Maxxis đã tiên phong điều chỉnh giá, Trung Chính Cao Su tăng giá lốp xe xúc, Goodyear thông báo từ tháng 4 sẽ tăng giá một số sản phẩm lốp xe khách, tải. Từ giữa tháng 3 đến cuối tháng 3, các doanh nghiệp hàng đầu như SaiLun Lốp, Linglong Lốp, Guizhou Lốp tiếp tục theo đuổi, SaiLun Lốp từ ngày 1 tháng 4 tăng giá sản phẩm TBR từ 3%-5%, Guizhou Lốp rõ ràng điều chỉnh đồng loạt toàn bộ dòng sản phẩm; cuối tháng 3 đến đầu tháng 4, các doanh nghiệp như Fengshen Lốp, Double Star Lốp, Chih-Ken Lốp đồng loạt công bố tăng giá, Fengshen Lốp từ tháng 4 tăng toàn bộ sản phẩm từ 2%-5%, Double Star toàn thép tăng 3%-4%, Chih-Ken từ ngày 21 tháng 3 tăng giá tất cả các loại lốp thêm 5%.

Tính đến ngày 22 tháng 3, đã có hơn 80 thư tăng giá được phát hành trong ngành, phần lớn các doanh nghiệp lốp trong nước đều tham gia, mức tăng chủ yếu trong khoảng 2%-5%, các doanh nghiệp lớn thường thực hiện mức tối đa, và đều ghi rõ trong thư tăng giá rằng “chi phí nguyên liệu cốt lõi liên tục tăng” là lý do chính.

Về thị trường cuối cùng, nhu cầu lốp xe du lịch duy trì ổn định, lốp xe thương mại hưởng lợi từ sự phục hồi của ngành logistics, nhu cầu khá bền, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp giữ vững giá. Tuy nhiên, tốc độ tăng giá của các doanh nghiệp nhỏ và vừa chậm hơn so với các doanh nghiệp lớn, chủ yếu do ảnh hưởng đến chu kỳ tiêu thụ tồn kho kênh phân phối, một số doanh nghiệp nhỏ và vừa vẫn đang tiêu thụ tồn kho giá thấp trước đó, nhịp độ điều chỉnh giá chậm hơn.

Các báo cáo của các công ty chứng khoán cho biết, hiện tại, ngành lốp vẫn đối mặt với nhiều bất định trong phục hồi hiệu quả, một là do giá nguyên liệu tăng vượt dự kiến, nếu giá dầu quốc tế tiếp tục tăng cao hoặc sản lượng cao su tự nhiên ở Đông Nam Á giảm vượt dự kiến, có thể làm chi phí lốp tăng thêm, thu hẹp lợi nhuận doanh nghiệp; hai là nhu cầu cuối cùng phục hồi không như kỳ vọng, nếu doanh số xe du lịch nội địa, nhu cầu logistics xe thương mại chậm phục hồi, có thể dẫn đến tồn kho lốp tích tụ, ảnh hưởng đến hiệu quả tăng giá; ba là biến động chính sách thương mại quốc tế, nếu các quyết định cuối cùng về chống bán phá giá châu Âu hoặc thuế quan Mỹ có diễn biến bất lợi, có thể ảnh hưởng đến đơn hàng quốc tế của các doanh nghiệp lớn, kéo theo hiệu quả hoạt động giảm sút. Trong ngắn hạn, biến động giá nguyên liệu có thể gây áp lực tạm thời; về dài hạn, cấu trúc cạnh tranh ngành sẽ được tối ưu, các công ty niêm yết lớn có khả năng duy trì tăng trưởng lợi nhuận liên tục, đón đầu điểm phục hồi lợi nhuận.