Kế hoạch Terafab của Musk: Điều gì có ý nghĩa đối với ngành công nghiệp bán dẫn?

Investing.com - Giám đốc điều hành SpaceX và Tesla (NASDAQ:TSLA) Elon Musk hôm Chủ nhật cho biết kế hoạch xây dựng hai nhà máy chip tiên tiến tại một khu công nghiệp lớn ở Austin, Texas, trong đó một nhà máy tập trung cung cấp năng lượng cho xe và robot hình người, còn nhà máy kia nhắm vào trung tâm dữ liệu AI trong không gian.

Nhận các phân tích hỗ trợ dự báo cổ phiếu Tesla trên InvestingPro

Phát biểu này được đưa ra một ngày sau khi Musk công bố kế hoạch “Terafab”. “Terafab” là một tổ hợp sản xuất chip AI tiên tiến nằm tại Austin.

“Terafab” đánh dấu một trong những nỗ lực tham vọng nhất nhằm định hình lại lĩnh vực bán dẫn, với kế hoạch mở rộng năng lực tính toán lên 1 terawatt mỗi năm — gấp khoảng 50 lần công suất toàn cầu hiện tại.

Nhà phân tích Stacy Rasgon của Bernstein trong một báo cáo cho biết: “Mặc dù ông ấy dự định tiếp tục mua chip từ các nhà cung cấp hiện có, nhưng ông ấy chỉ ra rằng 1 terawatt tương đương khoảng 50 lần tổng cung cấp tính toán toàn cầu hiện nay (khoảng 20 gigawatt), và (đúng đắn) nhận thấy các nhà cung cấp này còn do dự trong việc thử mở rộng quy mô sản xuất lớn như vậy.”

Ông bổ sung: “Vì vậy, cần có chính Musk để thử xây dựng ‘Terafab’.”

Dự án dự kiến bắt đầu từ một nhà máy tiên tiến tại Austin, có khả năng sản xuất chip logic, bộ nhớ, đóng gói và mask, cho phép các vòng lặp thiết kế nhanh chóng. Tesla dự định tập trung vào các chip xử lý biên cho xe và robot hình người, cũng như các chip tính toán tiên tiến hơn dành cho các ứng dụng không gian.

Nhà phân tích Dan Levy của Barclays cho biết, các chip hiện nay “thực sự trở thành trụ cột cho tăng trưởng của Tesla trong hơn mười năm tới”, làm nền tảng cho các tham vọng AI rộng lớn hơn của công ty.

Quy mô của dự án là chưa từng có. Bernstein ước tính, để đạt được năng lực 1 terawatt mỗi năm, cần khoảng 7 triệu đến 18 triệu wafer 300mm mỗi tháng, chủ yếu do nhu cầu bộ nhớ băng thông cao (HBM).

Rasgon chỉ ra rằng, điều này tương đương với khoảng 140 đến 360 nhà máy wafer quy trình tiên tiến mới, nghĩa là chi tiêu vốn sẽ đạt từ 5 nghìn tỷ đến 13 nghìn tỷ USD — tương đương hoặc vượt quá cơ sở sản xuất bán dẫn toàn cầu hiện tại.

Musk cho biết, khoảng 80% sản lượng tính toán sẽ dành cho không gian, chỉ 20% cho các ứng dụng mặt đất. Ông cũng hình dung sản xuất khoảng 1 tỷ chip mỗi năm, được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng quy mô lớn bao gồm năng lượng mặt trời, khả năng phóng và robot.

Tuy nhiên, cả hai nhà phân tích đều đặt câu hỏi về khả năng thực thi của dự án. Rasgon nói: “Cảm giác về ‘Terafab’ thực sự có vẻ hơi xa vời,” đặc biệt trong bối cảnh mô hình tính toán hiện tại.

Ông viết: “Nếu Musk nghĩ rằng ông ấy không thể tự mình thực hiện, có thể chúng ta sẽ thấy hợp tác với các nhà sản xuất hiện có vào một thời điểm nào đó? Hoặc có thể trong lòng Musk còn có những ý tưởng táo bạo hơn để cải thiện tình hình.”

Trong khi đó, Levy của Barclays mô tả dự án là “một câu chuyện cần phải mang lại kết quả thực tế, dự kiến ít nhất trong ngắn hạn/trung hạn sẽ có mục tiêu nhỏ hơn nhiều,” và chỉ ra các rủi ro thực thi như kinh nghiệm sản xuất hạn chế, độ phức tạp công nghệ và chu kỳ giao hàng thiết bị kéo dài.

Ông nói: “Câu hỏi then chốt của chúng tôi là ‘Terafab’ có thực sự ‘thật’ hay không. Thông báo này khiến chúng tôi liên tưởng nhiều đến các mục tiêu tham vọng mà Tesla đề ra tại Battery Day 2020 (tức đạt 3 terawatt giờ năng lực pin vào năm 2030), trong khi Tesla vẫn còn xa mới đạt được mục tiêu đó.”

Với ngành bán dẫn, tác động gần đây có vẻ hạn chế. Rasgon cho biết, hiện tại, thông báo này khó có khả năng “vượt ra ngoài phạm vi gây sốc” để tạo ra ảnh hưởng thực chất.

Tuy nhiên, nếu tiến hành, việc xây dựng này sẽ trở thành động lực chính cho nhu cầu thiết bị bán dẫn, nhà phân tích nhấn mạnh, các nhà đầu tư sẽ muốn “mua cổ phiếu thiết bị bán dẫn (liên tục mua, mua, mua).”

Rasgon tiếp tục: “Có thể việc Musk tự mình sản xuất chip sẽ gây bất lợi cho các ông lớn hiện tại, nhưng chúng tôi nghĩ rằng, trong thế giới có nhu cầu tính toán mạnh mẽ như hiện nay, bất kỳ ai tham gia đều sẽ thấy không gian tăng trưởng vượt xa khả năng đáp ứng của họ.”