Nhảy xuống! Tình hình Iran tiếp tục bùng nổ! Vàng và bạc đã xảy ra chuyện gì?

Kim loại quý, đồng loạt giảm mạnh!

Vào ngày 23 tháng 3, giá vàng và bạc đồng loạt giảm mạnh trong phiên giao dịch. Trong đó, giá vàng giao ngay đã giảm gần 4%, thấp nhất 4318 USD/oz; bạc giao ngay giảm gần 5%, phá vỡ mức 65 USD/oz trong phiên; Sở Giao dịch Hàng hóa Thái Lan tuyên bố tạm dừng giao dịch hợp đồng tương lai bạc trực tuyến; Hợp đồng chủ lực của bạc trên Thượng Hải giảm hơn 8% trong phiên, phá vỡ mức 16.000 nhân dân tệ/kg.

Cổ phiếu liên quan đến vàng cũng đồng loạt giảm. Trên thị trường chứng khoán Hồng Kông, tính đến thời điểm báo cáo, Chì Phong Vàng giảm hơn 24%, Linh Bảo Vàng giảm hơn 14%, Lão Phố Vàng giảm hơn 10%. Trên thị trường A, Chì Phong Vàng giảm sàn, Síchuan Vàng giảm hơn 9%.

Các nhà phân tích thị trường cho biết, kể từ khi chiến tranh Iran bùng nổ, giá dầu tăng vọt đã làm gia tăng rủi ro lạm phát và giảm khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cùng các ngân hàng trung ương khác gần đây, điều này là yếu tố bất lợi đối với vàng không sinh lãi. Ngoài ra, vàng còn có thể gặp phải tác động của việc bán tháo thanh khoản, một số nền kinh tế có thể bán vàng để huy động thanh khoản.

Vàng, bạc đồng loạt giảm mạnh

Sáng nay, thị trường vàng, bạc cũng theo chân thị trường chứng khoán toàn cầu giảm mạnh. Trong phiên, giá vàng giao ngay giảm gần 4%, hợp đồng vàng COMEX giảm hơn 5%; bạc giao ngay phá vỡ mức 65 USD/oz, giảm gần 5%, hợp đồng bạc COMEX giảm gần 7%, thấp nhất 64.8 USD/oz. Tính đến thời điểm báo cáo, giá vàng giao ngay vẫn giảm hơn 3%, bạc giảm gần 4%, hợp đồng vàng COMEX giảm gần 5%, hợp đồng bạc COMEX giảm hơn 6%.

Cổ phiếu liên quan đến vàng cũng giảm mạnh. Tính đến giờ nghỉ trưa, trên thị trường Hồng Kông, Chì Phong Vàng giảm 24.95%, Linh Bảo Vàng giảm 14.83%, Lão Phố Vàng, Đại Đường Vàng, Vạn Quốc Vàng Nhóm giảm trên 10%, Thông Quan Vàng giảm hơn 9%, Sơn Đông Vàng giảm hơn 8%. Trên thị trường A, Chì Phong Vàng giảm sàn, Síchuan Vàng giảm hơn 9%, Sơn Kim Quốc Tế giảm hơn 8%, Trung Kim Vàng giảm hơn 7%, Hunan Bạc, Chiêu Kim Vàng, Hằng Bang cổ phần giảm trên 6%.

Trong bối cảnh xung đột Trung Đông kéo dài, thị trường dự đoán vàng có thể xuất hiện bán tháo do nhu cầu thanh khoản. Ole Hansen của Ngân hàng Saxo cho biết, có suy đoán rằng một số nền kinh tế có thể phải huy động thanh khoản, trong đó có thể bao gồm việc bán vàng. Ông trưởng bộ phận chiến lược hàng hóa cho biết: “Dù đây chưa phải là yếu tố đã được xác nhận, nhưng nó đã làm tăng tâm lý thận trọng hơn.”

Hansen bổ sung: “Dù có áp lực địa chính trị, vàng không thể tăng giá, điều này cho thấy trong bối cảnh hiện tại, lợi suất thực tăng, đồng USD mạnh lên và điều chỉnh vị thế đã chiếm ưu thế hơn vai trò trú ẩn truyền thống của vàng.”

Nhà phân tích của Nationwide, ông Mark Hackett, cho biết, các tài sản trú ẩn truyền thống đang mất tín nhiệm, trái phiếu liên tục mất giá do lo ngại lạm phát và ngân sách chính phủ Mỹ, vàng cũng giảm theo, quỹ thị trường tiền tệ đã trở thành nơi trú ẩn ưu tiên của nhà đầu tư, cho thấy dòng tiền đang đứng ngoài chờ đợi thay vì chuyển đổi phân bổ hệ thống.

Giá dầu tăng vọt, gia tăng rủi ro lạm phát

Trong phiên giao dịch châu Á hôm nay, giá dầu tiếp tục tăng. Tại thời điểm báo cáo, dầu WTI tăng gần 1% lên 99.13 USD/thùng, dầu Brent tăng 1.44% lên 107.91 USD/thùng.

Kể từ khi xung đột Trung Đông bùng nổ, giá dầu tăng vọt đã làm gia tăng rủi ro lạm phát và giảm khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cùng các ngân hàng trung ương khác gần đây. Điều này là yếu tố bất lợi đối với vàng không sinh lãi. Giá vàng đã giảm trong 8 phiên liên tiếp, vừa mới ghi nhận mức giảm tuần lớn nhất kể từ năm 1983.

Trong vòng ba tuần kể từ khi chiến tranh Iran bùng nổ ngày 28 tháng 2, một phần nguyên nhân giá vàng giảm là do các nhà đầu tư buộc phải bán vàng để bù đắp tổn thất trong danh mục đầu tư ở các lĩnh vực khác.

Tuần trước, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đặt ra hạn cuối hai ngày cho Iran, yêu cầu nước này mở lại eo biển Hormuz, nếu không sẽ tấn công nhà máy điện của Iran. Phía Iran phản hồi rằng, nếu các cơ sở điện lực của họ bị tấn công, họ sẽ “hoàn toàn” đóng cửa tuyến đường chiến lược này, đồng thời nhắm vào các cơ sở năng lượng, công nghệ thông tin và công trình khử muối nước biển. Thời điểm đưa ra hạn cuối của Trump là vào 7h45 tối thứ Bảy theo giờ New York.

Nếu tính theo thời gian phát đi của Trump, hạn 48 giờ sẽ kết thúc vào khoảng 7h45 sáng ngày 24 tháng 3 theo giờ Bắc Kinh. Khi thời hạn gần đến, tâm điểm chú ý không chỉ là Iran có thể cho phép tàu thuyền qua lại hay không, mà còn là liệu Mỹ có thể nâng cấp xung đột quanh quyền tự do hàng hải tại eo biển này thành các cuộc tấn công trực tiếp vào cơ sở hạ tầng then chốt của Iran hay không. Mối quan hệ Mỹ-Iran tiếp tục là câu hỏi lớn trong thời điểm này.

Theo báo cáo của Trung tâm Tin tức CCTV, từ các thông tin công khai hiện tại, “hạn 48 giờ” này chưa có các tài liệu chính thức đi kèm để giải thích rõ ràng, và phần lớn dư luận dựa theo thời gian phát đi của Trump để suy đoán. Cách xử lý này mang ý nghĩa rõ ràng về mặt truyền thông chính trị: không cần phải đi vào các thủ tục chính sách và pháp lý dài dòng, nhưng có thể nhanh chóng tạo ra một mốc thời gian rõ ràng cho dư luận, rút ngắn các tình huống phức tạp thành câu hỏi đơn giản “Iran có thể sẽ nhượng bộ trong hạn cuối hay không”. Đối với Trump, điều này vừa duy trì phong cách đàm phán áp lực cao quen thuộc, vừa giúp kiểm soát nhịp độ dư luận trong và ngoài nước.

Quan trọng hơn, hành động của Trump cũng đang định hình lại mục tiêu công khai của cuộc xung đột này. Gần đây, Trump từng phát ra tín hiệu “đạt được mục tiêu gần”, nhưng khi eo biển Hormuz bị cản trở, giá dầu tăng cao, và lo ngại về nguồn cung năng lượng toàn cầu cùng lạm phát gia tăng, Nhà Trắng rõ ràng đã nâng mục tiêu “khôi phục tự do hàng hải” thành tiêu chí mới.

Eo biển Hormuz vận chuyển khoảng 20% dầu mỏ và khí tự nhiên hóa lỏng toàn cầu, nếu bị tắc nghẽn lâu dài, tác động sẽ nhanh chóng lan tỏa đến giá dầu, vận tải, lạm phát và kỳ vọng của người tiêu dùng. Do đó, tập trung vào mục tiêu tự do hàng hải rõ ràng hơn so với nói chung về “cắt giảm Iran” hay “hoàn thành nhiệm vụ”, đồng thời dễ giải thích hơn với đồng minh, thị trường và cử tri.

Cùng lúc, cũng có dấu hiệu cho thấy, hành động của Trump không chỉ đơn thuần là nâng cao áp lực, mà còn có thể nhằm giữ chỗ cho các cuộc đàm phán ngoại giao tiềm năng. Theo tiết lộ, nhóm của Trump đã bắt đầu thảo luận về các điều kiện có thể đạt được trong đàm phán Iran, bao gồm việc mở lại eo biển Hormuz và các vấn đề lâu dài về hạt nhân, tên lửa của Iran. Do đó, “hạn 48 giờ” này ngoài ý nghĩa răn đe còn mang ý định đặt ra các tiêu chí và giới hạn cho các cuộc đàm phán trong tương lai. Tuy nhiên, do hiện tại Mỹ và Iran vẫn chưa có liên lạc trực tiếp, các điều kiện truyền qua trung gian còn khá khác biệt, nên mô tả chính xác hơn lúc này vẫn là “tăng cường áp lực, đồng thời chuẩn bị”, chứ chưa phải là đã chuyển sang đàm phán.

Nhà phân tích của Capital.com Inc., ông Kyle Roda, cho biết, do lý do kỹ thuật, “vàng trong ngắn hạn có khả năng hồi phục”. Ông nói, điều này phụ thuộc lớn vào việc “Trump có thực hiện lời đe dọa tấn công nhà máy điện của Iran hay không”.

Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày của vàng (một chỉ số đo động lượng) tiếp tục giảm xuống dưới 30, một số nhà giao dịch coi đây là tín hiệu quá bán. Báo cáo của chính phủ Mỹ tuần trước cho thấy, tính đến ngày 17 tháng 3, các quỹ phòng hộ và nhà đầu cơ lớn đã tăng vị thế mua ròng vàng lên mức cao nhất trong bảy tuần qua.

(Nguồn: Chứng khoán Trung Quốc)