3 Lý Do Nên Tránh AVAV và 1 Cổ Phiếu Nên Mua Thay Thế

3 Lý Do Nên Tránh AVAV và 1 Cổ Phiếu Nên Mua Thay Thế

Kayode Omotosho

Thứ Tư, ngày 25 tháng 2 năm 2026 lúc 22:31 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

AVAV

+0.35%

^GSPC

+0.77%

AeroVironment đã theo sát xu hướng thị trường chặt chẽ, tăng cùng với S&P 500 trong sáu tháng qua. Cổ phiếu đã tăng 8.6% lên 261.95 USD mỗi cổ phiếu trong khi chỉ số tăng 6.2%.

Có phải đã đến lúc mua AeroVironment, hay bạn nên cẩn thận khi đưa nó vào danh mục đầu tư của mình? Nhận phân tích đầy đủ từ các chuyên gia của chúng tôi, hoàn toàn miễn phí.

Tại sao AeroVironment Không Hấp Dẫn?

Chúng tôi sẽ tạm thời bỏ qua cổ phiếu này. Dưới đây là ba lý do tại sao AVAV không làm chúng tôi phấn khích và một cổ phiếu mà chúng tôi muốn sở hữu hơn.

1. Biên Lợi Nhuận Hoạt Động Suy Giảm

Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số quan trọng đo lường lợi nhuận. Hãy nghĩ nó như lợi nhuận ròng - phần cuối cùng - không tính thuế và lãi vay, vốn ít liên quan đến các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Phân tích xu hướng lợi nhuận của nó, biên lợi nhuận hoạt động của AeroVironment đã giảm 8.4 điểm phần trăm trong năm năm qua. Điều này đặt ra câu hỏi về cơ sở chi phí của công ty vì doanh thu tăng trưởng của nó lẽ ra phải tạo ra lợi thế về quy mô cố định, dẫn đến hiệu quả kinh tế và lợi nhuận tốt hơn. Hiệu suất của AeroVironment kém dù nhìn theo cách nào - cho thấy chi phí đang tăng và công ty không thể chuyển gánh nặng này cho khách hàng. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty trong 12 tháng gần nhất là âm 6.5%.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của AeroVironment (Theo GAAP)

2. EPS Giảm Trong Hai Năm Gần Đây

Trong khi xu hướng lợi nhuận dài hạn cho chúng ta cái nhìn tổng thể, chúng ta cũng theo dõi EPS trong khoảng thời gian ngắn hơn vì nó có thể cung cấp cái nhìn về một xu hướng hoặc phát triển mới của doanh nghiệp.

Thật đáng buồn cho AeroVironment, EPS của công ty đã giảm 9.9% mỗi năm trong hai năm qua trong khi doanh thu tăng 44.8%. Điều này cho thấy công ty trở nên kém lợi nhuận hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

EPS 12 tháng gần nhất của AeroVironment (Không theo GAAP)

3. Biên Lợi Nhuận Dòng Tiền Tự Do Giảm

Dòng tiền tự do không phải là một chỉ số nổi bật trong báo cáo tài chính và công bố lợi nhuận của công ty, nhưng chúng tôi nghĩ nó rất quan trọng vì nó phản ánh tất cả chi phí hoạt động và vốn, làm cho việc thao túng trở nên khó khăn. Tiền mặt là vua.

Như bạn thấy dưới đây, biên lợi nhuận của AeroVironment đã giảm 19 điểm phần trăm trong năm năm qua. Gần như mọi biến động theo hướng tiêu cực đều không mong muốn vì công ty đã tiêu tiền mặt. Nếu xu hướng này tiếp tục, có thể báo hiệu công ty đang trở thành một doanh nghiệp đòi hỏi vốn nhiều hơn. Biên lợi nhuận dòng tiền tự do của AeroVironment trong 12 tháng gần nhất là âm 17.6%.

Biên lợi nhuận dòng tiền tự do 12 tháng gần nhất của AeroVironment

Kết Luận

AeroVironment không phải là một doanh nghiệp tồi, nhưng cũng không phải là lựa chọn của chúng tôi. Tuy nhiên, cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 57.6 lần (hoặc 261.95 USD mỗi cổ phiếu). Định giá này cho thấy nhiều kỳ vọng đã được phản ánh - chúng tôi nghĩ các công ty khác có nền tảng tốt hơn hiện tại. Chúng tôi khuyên bạn nên xem xét một trong những cổ phiếu quảng cáo kỹ thuật số hàng đầu của chúng tôi.

Tiếp tục câu chuyện  

Các Cổ Phiếu Chúng Tôi Sẽ Mua Thay Thế AeroVironment

Nếu thành công của danh mục của bạn chỉ dựa vào 4 cổ phiếu, tài sản của bạn đang nằm trên nền đất yếu. Bạn còn một khoảng thời gian ngắn để đảm bảo các tài sản chất lượng cao trước khi thị trường mở rộng và những mức giá này biến mất.

Đừng chờ đợi cú sốc biến động tiếp theo. Xem danh sách Top 5 Cổ Phiếu Tăng Trưởng của chúng tôi trong tháng này. Đây là danh sách các cổ phiếu Chất lượng Cao đã tạo ra lợi nhuận vượt thị trường 244% trong 5 năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1,326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty nhỏ Exlservice (+354% lợi nhuận trong 5 năm). Tìm cổ phiếu chiến thắng tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.

Điều Khoản và Chính Sách Riêng Tư

Bảng Điều Khiển Quyền Riêng Tư

Thông Tin Thêm