Ngành công nghiệp năng lượng hydro đang đứng trước cánh cửa của sự thương mại hóa

Hỏi AI · Chính sách thí điểm năng lượng hydro có thể thúc đẩy giảm chi phí như thế nào?

Phóng viên Vương Á Huệ

Ngày 16 tháng 3 năm 2026, Bộ Công nghiệp và Thông tin, Bộ Tài chính, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia phối hợp ban hành Thông báo về việc triển khai thí điểm ứng dụng tổng hợp năng lượng hydro (gọi tắt là “Thông báo”), chọn lựa các thành phố thí điểm theo phương thức “mở bảng, chọn người đứng đầu”, xác định tối đa 1,6 tỷ nhân dân tệ trong 4 năm để “thưởng thay cho trợ cấp”, đồng thời đề ra mục tiêu quy mô, giảm chi phí và thúc đẩy xe cộ vào năm 2030.

Đây là chính sách trọng điểm đầu tiên của trung ương sau khi báo cáo công tác chính phủ năm 2026 đưa năng lượng hydro vào “điểm tăng trưởng mới”, đánh dấu bước chuyển của ngành công nghiệp hydro từ thử nghiệm, khám phá sang giai đoạn mở rộng quy mô và thương mại hóa nhanh chóng, toàn bộ chuỗi “sản xuất, lưu trữ, vận chuyển, sử dụng” đón nhận lợi ích chính sách và cơ hội tái cấu trúc thị trường.

Ngày 17 tháng 3, toàn bộ lĩnh vực năng lượng hydro có xu hướng điều chỉnh giảm, các cổ phiếu thể hiện phân hóa rõ rệt. Ngày 18 tháng 3, lĩnh vực hydro trên thị trường A tăng mạnh, nhiều cổ phiếu như Đại Nguyên Bơm (603757), Thành Chí (000990), Đồng Lực Thiên Khải (605286), Bách Lợi Điện (600468) đã đạt trần.

Khám phá

Trước khi Thông báo được ban hành, các khu vực như Bắc Kinh-Tô Châu, Trường Giang, Châu Giang, Ouluo-Ứng Lâm, Thành Trì-Ngũ Lâm đã lần lượt bắt đầu khám phá ứng dụng năng lượng hydro. Dù đã tích lũy được một số kinh nghiệm, nhưng cũng bộc lộ các vấn đề thực tế như phân mảnh các kịch bản, chi phí lưu trữ vận chuyển cao, thiếu phối hợp liên vùng, mô hình kinh doanh chưa rõ ràng.

Các thành phố trong khu vực Bắc Kinh-Tô Châu lấy xe thương mại chạy pin nhiên liệu làm đột phá, tính đến tháng 2 năm 2026 đã triển khai hơn 4200 xe tải nặng, xe buýt, xe vệ sinh công cộng sử dụng hydro, xây dựng 76 trạm nạp hydro, nhưng lâu dài vẫn đối mặt với mâu thuẫn “nhiều xe, ít trạm, trạm nhiều, hydro đắt”.

Một người phụ trách doanh nghiệp vận hành trạm nạp hydro hàng đầu cho biết, giá hydro tại Bắc Kinh-Tô Châu duy trì lâu dài ở mức 35-40 nhân dân tệ/kg, ngay cả khi có trợ cấp địa phương, doanh thu trung bình mỗi trạm cũng chưa đến 300 kg/ngày, phần lớn dự án còn dưới mức hòa vốn.

Vùng Trường Giang, lấy Thượng Hải, Tô Châu, Gia Hưng làm trung tâm, thúc đẩy ứng dụng hydro trong cảng, logistics, năng lượng phân tán, nhưng điểm nghẽn chủ yếu nằm ở khâu lưu trữ vận chuyển. Hiện vẫn chủ yếu sử dụng khí áp suất cao 20MPa, phạm vi vận chuyển hạn chế, chi phí đơn vị cao, hiệu quả phân phối liên vùng thấp, tổn thất lớn, khó hỗ trợ ứng dụng quy mô lớn.

Châu Giang dựa vào các thành phố thí điểm như Phật Sơn, Vân Phú, Thâm Quyến, hình thành chuỗi liên kết toàn bộ xe, bộ pin, linh kiện, trạm nạp hydro từ sớm, nhưng các kịch bản ứng dụng vẫn chủ yếu tập trung vào giao thông, việc mở rộng sang các lĩnh vực công nghiệp giảm phát thải, hóa dầu hydro hóa còn chậm.

Một CFO của doanh nghiệp hệ thống pin nhiên liệu tại Tô Châu cho biết, một kịch bản giao thông đơn lẻ khó tạo ra nhu cầu hydro ổn định, tỷ lệ sử dụng thiết bị thấp, chi phí khó giảm nhanh.

Các khu vực giàu năng lượng như Ứng Lâm, Ngũ Lâm dựa vào phụ phẩm hydro công nghiệp và nguồn năng lượng gió, quang, có điều kiện sản xuất hydro chi phí thấp, nhưng tồn tại các vấn đề như tiêu thụ không đủ, khó xuất khẩu, thiếu các ứng dụng cao cấp, sản xuất hydro xanh và ứng dụng cuối cùng bị tách rời, lợi thế tài nguyên chưa chuyển thành lợi thế ngành công nghiệp.

Những điểm đau trong các khám phá tiền đề này chính là mục tiêu của chính sách thí điểm của ba bộ ngành. Thông báo lấy các thành phố làm nền tảng, nhấn mạnh “liên kết vùng, hợp tác ngành, vòng tròn sinh thái”, tập trung vào điều kiện cơ bản của ngành, đa dạng hóa các kịch bản, đảm bảo nguồn lực hydro, tính toàn vẹn của chuỗi ngành, sử dụng nguồn vốn trong 4 năm, tối đa 1,6 tỷ nhân dân tệ “thưởng thay cho trợ cấp”, nhằm giải quyết các khó khăn về thể chế, cơ chế và chi phí của các địa phương trong thí điểm. Việc sử dụng vốn được giới hạn chặt chẽ, chỉ dành cho ứng dụng tổng hợp năng lượng hydro, không dùng để cân đối ngân sách, trả nợ chính phủ hay thanh lý các khoản nợ của doanh nghiệp, đảm bảo hiệu quả chính sách trực tiếp đến ngành công nghiệp.

Ngày 16 tháng 3, đại diện Cục Tiết kiệm năng lượng và Tận dụng tổng hợp của Bộ Công nghiệp và Thông tin cho biết, ngành công nghiệp hydro của Trung Quốc đã đạt bước đột phá “từ 0 đến 1”, bước vào giai đoạn then chốt vượt qua điểm ngoặt công nghệ-kinh tế, phát triển quy mô nhanh chóng. Hiện tại, ngành vẫn đối mặt với các vấn đề như kịch bản ứng dụng chưa phong phú, cung cấp hydro xanh còn thiếu, giá hydro cao, hệ thống lưu trữ, vận chuyển, nạp chưa hoàn thiện, mô hình kinh doanh cần tiếp tục khám phá. Việc triển khai thí điểm ứng dụng tổng hợp trong các thành phố chính là để thúc đẩy giải quyết các khó khăn qua quy mô, từ đó giảm chi phí.

Chuyên gia phân tích vật liệu mới của CITIC Securities, ông Shang Yue, cho rằng, lần thí điểm này là cột mốc chuyển đổi ngành công nghiệp hydro từ mô hình chính sách sang mô hình thương mại. 16 tỷ nhân dân tệ thưởng cho từng nhóm không chỉ là trợ cấp đơn thuần, mà còn thúc đẩy giảm chi phí qua quy mô ứng dụng, kích hoạt chuỗi ngành qua các kịch bản mở rộng. Mục tiêu giá hydro 25 nhân dân tệ/kg đồng nghĩa với hydro xanh trong các lĩnh vực như giao thông, năng lượng phân tán sẽ có tính kinh tế toàn diện, ngành sẽ bước vào chu trình tăng giá và quy mô cùng lúc, tạo ra vòng tuần hoàn tích cực.

Điểm ngoặt chi phí

Thách thức cốt lõi của thương mại hóa hydro chính là chi phí. Hiện tại, ngành hydro đang đón nhận bước ngoặt về chi phí trong bối cảnh công nghệ đổi mới và mở rộng quy mô.

Trong vài năm qua, giá hydro cuối cùng trong nước duy trì trong khoảng 35-60 nhân dân tệ/kg, các xe chạy pin nhiên liệu, dự án hydro công nghiệp chưa đủ sức cạnh tranh thị trường. Báo cáo “Đánh giá chi phí ngành công nghiệp hydro Trung Quốc” do Liên minh Hydro Trung Quốc phát hành tháng 1 năm 2026 cho biết: khi giá hydro cuối cùng giảm xuống dưới 25 nhân dân tệ/kg, tổng chi phí sở hữu (TCO) của xe tải nặng chạy pin nhiên liệu sẽ thấp hơn diesel; trong các lĩnh vực công nghiệp như sưởi ấm, tổng hợp amoniac, hydro xanh có thể cạnh tranh bằng giá với hydro xám; mục tiêu 15 nhân dân tệ/kg trong các khu vực lợi thế là mức chi phí tối thiểu của các dự án sản xuất hydro tích hợp từ năng lượng gió, quang, đủ để thay thế năng lượng hóa thạch truyền thống.

Động lực chính thúc đẩy giảm chi phí đến từ hiệu ứng quy mô và đổi mới công nghệ. Thông báo rõ ràng đến năm 2030, số lượng xe chạy pin nhiên liệu dự kiến sẽ gấp đôi so với năm 2025, đạt khoảng 100.000 chiếc, thúc đẩy trực tiếp sản lượng các bộ phận cốt lõi như bộ pin, màng điện, tấm cực, máy nén khí.

Theo tính toán của Liên minh Hydro Trung Quốc và Hiệp hội Kỹ thuật Ô tô Trung Quốc, năng lực sản xuất hệ thống pin nhiên liệu từ hàng nghìn chiếc/năm nâng lên hàng vạn chiếc/năm, qua sản xuất quy mô và đổi mới công nghệ, chi phí đơn vị có thể giảm 40-60%; Báo cáo “Phát triển ngành công nghiệp hydro Trung Quốc (2025)” của Liên minh Hydro cho biết, công suất các bể điện phân từ cấp GW (gigawatt) mở rộng lên 10GW, đầu tư thiết bị đơn vị có thể giảm hơn 30%.

Chính sách cũng mở rộng các kịch bản ứng dụng từ giao thông sang các lĩnh vực giảm phát thải công nghiệp, amoniac xanh, nguyên liệu hóa dầu hydro, đốt trộn hydro. Một khu công nghiệp lớn có thể tiêu thụ 50.000-100.000 tấn hydro mỗi năm, tương đương lượng tiêu thụ hàng năm của hàng vạn xe tải hydro, đảm bảo nhu cầu lớn ổn định cho lợi nhuận dự án.

Ngày 18 tháng 3, thành phố Lạc Dương công bố kế hoạch đổi mới giảm ô nhiễm, giảm phát thải, đề xuất đến cuối năm 2026 sẽ thúc đẩy 360 xe ô tô chạy pin nhiên liệu, xây dựng 3 trạm nạp hydro, giá trị ngành công nghiệp hydro không thấp hơn 30 tỷ nhân dân tệ, liên kết với các thành phố thí điểm quốc gia. Các khu vực như Bắc Kinh-Tô Châu, Trường Giang, Châu Giang, Thành Trì-Ngũ Lâm, Ouluo-Ứng Lâm, có nền tảng công nghiệp vững chắc, dự kiến sẽ trở thành các thành phố thí điểm đầu tiên.

Tái cấu trúc chuỗi ngành

Các doanh nghiệp trong chuỗi ngành hydro đang đẩy nhanh việc điều chỉnh chiến lược.

Trong lĩnh vực thiết bị hydro xanh phía trên, các doanh nghiệp hàng đầu đang thúc đẩy quy mô lớn hơn, chi phí thấp hơn. Longji Hydro, Sunshine Hydro, Cokile đều dựa vào lợi thế công nghệ và năng lực sản xuất, chiếm lĩnh thị trường chính về bể điện phân kiềm trong nước.

Theo thông tin từ Báo cáo quan sát kinh tế, Longji Hydro đã đạt được quy mô đơn máy lớn hơn và tối ưu hóa tiêu thụ năng lượng, phối hợp nguồn điện xanh giá thấp, giúp giảm chi phí sản xuất hydro liên tục, hỗ trợ giá hydro cuối cùng đạt tiêu chuẩn. Hiện tại, đơn hàng đầy đủ, công suất vận hành tối đa, chủ yếu phục vụ các dự án thí điểm thành phố.

Trong khâu lưu trữ, vận chuyển và nạp, các doanh nghiệp đang tập trung đột phá các điểm yếu. CIMC AnruiKe, Jingcheng, Lansi Heavy đều đẩy nhanh nội địa hóa các thiết bị chủ chốt như bình hydro áp suất 70MPa, tank khí hydro lỏng, xe kéo ống dẫn hydro, máy nạp hydro.

Một kỹ thuật viên của CIMC AnruiKe cho biết: “Lưu trữ vận chuyển khí áp suất cao vẫn là chủ đạo, các hệ thống như hydro lỏng, hydro rắn, đường ống dẫn hydro đang trong giai đoạn thử nghiệm, giảm chi phí lưu trữ vận chuyển mỗi 10% sẽ giúp giảm giá hydro cuối cùng 3-5 nhân dân tệ/kg, đây là hướng đột phá chính trong giai đoạn thí điểm.”

CIMC AnruiKe là nền tảng thiết bị năng lượng sạch chủ chốt của Tập đoàn CIMC (000039.SZ/2039.HK), là nhà cung cấp hàng đầu toàn cầu về thiết bị và giải pháp lưu trữ vận chuyển hydro, có vị thế uy tín trong ngành.

Trong các ứng dụng cuối cùng, phân hóa rõ rệt. Các lĩnh vực như xe tải nặng chạy pin nhiên liệu, phát điện phân tán, hóa dầu hydro đã bắt đầu mở rộng, các sản phẩm của các doanh nghiệp hàng đầu về tuổi thọ, độ tin cậy, chi phí nhanh chóng tiệm cận trình độ quốc tế. Trong khi các doanh nghiệp thiếu công nghệ cốt lõi, dựa vào gia công thấp cấp dần bị loại bỏ khỏi thị trường.

Nhóm phân tích của Chứng khoán Trường Giang ngày 17 tháng 3 trong báo cáo “Ba bộ ngành phối hợp triển khai thí điểm ứng dụng tổng hợp năng lượng hydro, ngành hydro bước vào giai đoạn quy mô hóa mới” cho rằng, ngành hydro đang từ giai đoạn “kể chuyện” chuyển sang “xem thành quả thực tế”. Chính sách thí điểm sẽ thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh, các doanh nghiệp sở hữu công nghệ cốt lõi, rào cản khách hàng, khả năng vận hành tích hợp sẽ nhận được đơn hàng và vốn hỗ trợ; các doanh nghiệp thiếu công nghệ, dựa vào gia công thấp cấp sẽ dần rút lui. Trong 3 năm tới, chuỗi ngành hydro có khả năng hình thành như ngành quang điện, lithium điện tử, với một số ít doanh nghiệp toàn cầu hàng đầu.

Về các thách thức hiện tại của ngành, kỹ thuật viên của CIMC AnruiKe cho rằng, thứ nhất, vật liệu và linh kiện chủ chốt còn cần nâng cao nội địa hóa, một số phụ thuộc vào nhập khẩu; thứ hai, mạng lưới lưu trữ vận chuyển liên vùng chưa hoàn thiện, cung cầu vùng bị lệch lạc rõ rệt; thứ ba, tiêu chuẩn an toàn, kiểm định, hệ thống đo lường cần tiếp tục thống nhất. Các thành phố thí điểm chính là “ruộng thử” để giải quyết các vấn đề này, qua 4 năm tập trung giải quyết, sẽ cung cấp kinh nghiệm cho toàn quốc.