Để paving the way cho thu hẹp bảng cân đối kế toán, các cơ quan quản lý Mỹ đã từng bước nới lỏng yêu cầu vốn ngân hàng một cách đáng kể

Hoặc chính xác hơn:

Để tạo điều kiện cho thu hẹp bảng cân đối kế toán, cơ quan quản lý Mỹ đã nới lỏng đáng kể yêu cầu vốn của các ngân hàng

Ngày 19 tháng 3, ba cơ quan quản lý lớn của Mỹ gồm Cục Dự trữ Liên bang (Fed), Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Cục Quản lý Tài chính (OCC) đã phối hợp đề xuất một vòng cải cách mới về quy tắc vốn ngân hàng, nhằm nới lỏng hạn chế về vốn của hệ thống ngân hàng Mỹ. Các biện pháp cụ thể bao gồm: thứ nhất, sửa đổi căn bản các quy tắc cuối cùng của Thỏa thuận Basel III gây tranh cãi, loại bỏ một số vấn đề tính toán trùng lặp, nâng cao độ chính xác của trọng số rủi ro; thứ hai, điều chỉnh phí bổ sung G-SIB, liên kết với GDP danh nghĩa và giảm quy mô vốn dự phòng (trước đây là 50 điểm cơ bản, nay giảm xuống còn 10 điểm cơ bản); thứ ba, nới lỏng hạn chế về tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (SLR); thứ tư, cải cách cơ chế kiểm tra áp lực, nâng cao tính minh bạch và giảm sự không chắc chắn trong việc chiếm dụng vốn.

Sau khi tổng hợp các quy tắc cuối cùng của Basel III, cải cách kiểm tra áp lực và điều chỉnh phí bổ sung G-SIB, dự kiến yêu cầu vốn tối thiểu của các ngân hàng lớn của Mỹ (tài sản trên 700 tỷ USD) sẽ giảm khoảng 4,8%, các ngân hàng trung bình (tài sản từ 100 tỷ đến 700 tỷ USD) giảm 5,2%, ngân hàng nhỏ (tài sản dưới 100 tỷ USD) giảm tới 7,8%. Nếu kết hợp các cải cách kiểm tra áp lực đã thực hiện trước đó và điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy, quy mô giải phóng vốn của các ngân hàng lớn có thể lên tới hàng trăm tỷ USD.

Về mặt chính sách, vòng cải cách này sẽ trở thành quy tắc nới lỏng vốn lớn nhất kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Ngoài việc sửa đổi trực tiếp các quy tắc vốn, các cơ quan quản lý cũng đang chuyển trọng tâm chính sách sang yêu cầu thanh khoản. Phó Chủ tịch Fed phụ trách giám sát, ông Bowman, và Bộ trưởng Tài chính Mỹ, bà Yellen, đã công khai đề xuất điều chỉnh các quy tắc thanh khoản then chốt như LCR và ILST, dự kiến đưa khả năng vay vốn của ngân hàng qua các kênh như cửa sổ chiết khấu của Fed vào phạm vi xem xét của tài sản thanh khoản chất lượng cao (HQLA), nhằm giảm sự phụ thuộc quá mức của ngân hàng vào các lớp dự trữ thanh khoản truyền thống.

Nới lỏng quản lý, mở đường cho giảm bảng cân đối kế toán

Ảnh hưởng trực tiếp của chính sách này là giải phóng không gian vốn của ngân hàng, thúc đẩy mở rộng tín dụng. Các ngân hàng phố Wall sẽ có thể giải phóng hàng chục tỷ USD để mở rộng quy mô cho vay, mua lại cổ phiếu và tăng cổ tức cho cổ đông. Trong quá trình này, các ngân hàng thương mại truyền thống và các ngân hàng khu vực siêu lớn sẽ trở thành những đối tượng hưởng lợi không cân xứng. Đề xuất đã giảm đáng kể trọng số rủi ro của các khoản vay thế chấp nhà ở và vay doanh nghiệp, ví dụ, dự kiến giảm khoảng 30% đến 31% tổng tài sản rủi ro của các ngân hàng nhỏ và trung bình. Cơ cấu này sẽ nâng cao rõ rệt khả năng và mong muốn của các tổ chức cho vay truyền thống trong việc mở rộng bảng cân đối kế toán của họ.