Jinmei Xinxin Consumer Finance dự phát hành kỳ ABS đầu tiên để huy động 5 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ nợ xấu liên tục tăng trong ba năm gần đây

Trung Quốc Net Finance ngày 21 tháng 11 (Phóng viên An Nhiên, Zhu Ling) Gần đây, Jinmei Xin Consumer Finance đã công bố thông báo phát hành chứng khoán hỗ trợ tài sản cho khoản vay tiêu dùng cá nhân kỳ đầu năm 2022, quy mô phát hành 500 triệu nhân dân tệ, trong đó ưu tiên 365 triệu nhân dân tệ, thứ cấp 135 triệu nhân dân tệ.

Báo cáo phát hành lần này cũng tiết lộ dữ liệu tỷ lệ nợ xấu của Jinmei Xin Consumer Finance trong những năm gần đây. Trong ba năm (2019, 2020, 2021) và cuối kỳ (quý 1 năm 2022), tỷ lệ nợ xấu (tính theo quá hạn 60 ngày) lần lượt là 0,20%, 1,04%, 1,46% và 1,65%.

Về vấn đề “tỷ lệ nợ xấu tăng liên tục”, phóng viên của Net Finance đã liên hệ với Jinmei Xin Consumer Finance để phỏng vấn, đến thời điểm bài viết chưa nhận được phản hồi.

Kỳ phát hành ABS đầu tiên dự kiến huy động 5 tỷ

Jinmei Xin Consumer Finance thành lập vào tháng 10 năm 2018, vốn đăng ký ban đầu 500 triệu nhân dân tệ. Do Công ty Cổ phần Tài chính Tiêu dùng Xiamen Jinyuan Jinhold, Tập đoàn Gome Holdings và Ngân hàng Thương mại Trách nhiệm hữu hạn China Trust cùng góp vốn thành lập.

Phóng viên nhận thấy, đây là lần đầu tiên Jinmei Xin Consumer Finance phát hành ABS để huy động vốn. Các tài sản trong nhóm ABS này đều là các khoản vay tiêu dùng lớn offline, gồm tổng cộng 7.179 khoản vay, dư nợ gốc chưa trả là 500 triệu nhân dân tệ, trung bình mỗi khoản vay còn dư nợ gốc là 69,700 nhân dân tệ. Mục đích vay vốn gồm sửa chữa nhà, điện gia dụng, nội thất, điện thoại số, giáo dục, du lịch, cưới hỏi, v.v.

Việc phát hành ABS của công ty tài chính tiêu dùng có một số yêu cầu nhất định. Theo quy định của quản lý, các công ty tài chính tiêu dùng có giấy phép muốn phát hành ABS cần được Bộ Giám sát Ngân hàng và Bảo hiểm phê duyệt, yêu cầu phải đáp ứng tỷ lệ vốn tự có tối thiểu theo quy định, có lợi nhuận liên tục trong ba năm gần nhất. Tháng 3 năm nay, Jinmei Xin Consumer Finance đã được Ủy ban Quản lý Xiamen của Bộ Giám sát Ngân hàng và Bảo hiểm chấp thuận đủ điều kiện phát hành ABS.

Về các kênh huy động vốn đa dạng, Jinmei Xin Consumer Finance hiện chỉ còn thiếu trái phiếu tài chính. Tháng 9 năm ngoái, công ty đã thành công huy động khoản vay nhóm ngân hàng thuần hai năm đầu tiên, tổng số 400 triệu nhân dân tệ, kỳ hạn 2 năm. Tháng 6 năm nay, thông qua việc tăng vốn bằng tiền mặt theo tỷ lệ cổ phần hiện có của các cổ đông, vốn đăng ký của Jinmei Xin Consumer Finance đã tăng từ 500 triệu lên 1 tỷ nhân dân tệ.

Tỷ lệ nợ xấu tăng qua từng năm

Trong ngành, Jinmei Xin Consumer Finance luôn nổi tiếng với quy mô nhỏ nhưng chất lượng tốt. Đến ngày 31 tháng 12 năm 2021, doanh thu ròng đạt 312 triệu nhân dân tệ, tăng 30% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng 69,3 triệu nhân dân tệ, tăng 18,3%. Đến cuối năm 2021, tổng tài sản đạt 4,563 tỷ nhân dân tệ, tổng nợ phải trả 3,92 tỷ nhân dân tệ.

Tuy nhiên, phóng viên cũng nhận thấy, tỷ lệ nợ xấu của công ty trong những năm gần đây liên tục tăng. Báo cáo phát hành cho biết, trong ba năm (2019, 2020, 2021) và cuối kỳ (quý 1 năm 2022), dư nợ xấu của Jinmei Xin Consumer Finance lần lượt là 4,287 triệu nhân dân tệ, 30,145 triệu nhân dân tệ, 60,663 triệu nhân dân tệ và 74,321 triệu nhân dân tệ; tỷ lệ nợ xấu (tính theo quá hạn 60 ngày) lần lượt là 0,20%, 1,04%, 1,46% và 1,65%.

Trong quá trình hoạt động, Jinmei Xin Consumer Finance cũng đã bộc lộ nhiều rủi ro. Năm ngoái, do hệ thống quản lý tín dụng có thiếu sót, quản lý khoản vay không cẩn thận dẫn đến một số khoản vay bị chiếm dụng trái phép, công ty đã bị Ủy ban Quản lý Ngân hàng và Bảo hiểm Xiamen phạt 2,9 triệu nhân dân tệ. Đây cũng là khoản phạt lớn nhất trong ngành tiêu dùng tài chính năm nay.

Các công ty tài chính có giấy phép đẩy nhanh huy động vốn bổ sung

Trong năm nay, nhiều công ty tài chính tiêu dùng đã huy động vốn qua các kênh đa dạng như chứng khoán hóa tài sản, vay nhóm ngân hàng, trái phiếu tài chính. Tổng thể, trong ba quý đầu năm, các tổ chức tài chính có giấy phép đã dự kiến bổ sung hơn 100 tỷ nhân dân tệ vốn. Riêng về ABS, chỉ có công ty Ma Shang Consumer Finance đã phát hành hơn 5 tỷ nhân dân tệ trong năm nay.

Chuyên gia tư vấn cao cấp ngành tài chính của Analysys, Su Xiaorui, cho biết, từ nửa cuối năm ngoái, các công ty tài chính tiêu dùng có giấy phép đã liên tiếp đạt được nhiều thành tựu trong việc phê duyệt phát hành ABS, trái phiếu tài chính, nhằm đa dạng hóa cấu trúc huy động vốn, củng cố năng lực vốn của tổ chức.

“Hiện nay, cạnh tranh giữa các công ty tài chính tiêu dùng chủ yếu thể hiện ở năng lực tổng thể, bao gồm đa dạng nguồn vốn và chi phí, cũng như khả năng kiểm soát rủi ro, vận hành tuân thủ quy định,” Chuyên gia phân tích cấp cao của Bótōng Consulting, Wang Pengbo, nhận định.

Theo thống kê chưa đầy đủ của phóng viên, trong số 30 công ty tài chính tiêu dùng đã hoạt động, có 21 công ty được phê duyệt tư cách cho vay ngang hàng, 8 công ty được phê duyệt phát hành trái phiếu tài chính, 14 công ty được phê duyệt phát hành ABS, các kênh huy động vốn ngày càng đa dạng hơn.