ETF trị giá 5 nghìn tỷ đồi tên với đếm ngược, gần 80% sản phẩm hoàn thành tiêu chuẩn hóa

Hỏi AI · Làm thế nào các công ty nhỏ và trung trong thị trường ETF có thể nổi bật sau cuộc sàng lọc?

Tài Liên Xã 19 tháng 3, (Phóng viên Yến Quân) Khi thời hạn đếm ngược đến ngày 31 tháng 3 để chuẩn hóa tên gọi ETF đang đến gần, việc đổi tên ETF đang diễn ra nhanh hơn.

Ngày 19 tháng 3, Quốc Thái Quỹ (Guotai Fund) thông báo, tất cả các ETF thuộc sở hữu của họ sẽ được đổi tên bắt đầu từ ngày 19 tháng 3, với tên gọi “ETF Đầu Tư Chính Core Guotai” để thể hiện.

Chỉ trong ngày hôm trước, ngày 18 tháng 3, các sản phẩm ETF của nhà sản xuất lớn Huatai-PineBridge (Huatai Bairui) đã đồng loạt đổi tên, tất cả 28 ETF trên thị trường nội địa đều có hậu tố “ETF Huatai Bairui”, qua đó, toàn bộ các sản phẩm ETF của Huatai Bairui đã hoàn tất việc chuẩn hóa tên gọi.

Cuộc vận động đổi tên do các công ty quỹ hàng đầu như E Fund (Yifangda Fund) chủ động phát động, nhằm chấn chỉnh tình trạng đặt tên không thống nhất của các quỹ, sắp đi đến hồi kết.

Việc thêm tên công ty vào hậu tố của ETF, dù có vẻ là một thay đổi nhỏ, nhưng trong ngành được xem là một sự kiện lớn ảnh hưởng đến quy mô 5,22 nghìn tỷ nhân dân tệ, với 1.455 sản phẩm. Quy chuẩn đặt tên rõ ràng, thống nhất sẽ giúp thị trường ETF phát triển sâu hơn và tối ưu hóa hệ sinh thái. Từ góc độ này, điều này không chỉ giúp nhà đầu tư dễ dàng lựa chọn, giảm thiểu khả năng mua nhầm, mà còn là một cuộc sàng lọc mới, nhấn mạnh vào xây dựng thương hiệu và uy tín thương hiệu, những công ty có thương hiệu tốt sẽ dễ nổi bật hơn.

Tính đến thời điểm mới nhất, các công ty quỹ như Yifangda, Yongying, Haifutong và các công ty khác đã hoàn tất việc đổi tên toàn bộ ETF của mình theo định dạng thống nhất “Yếu tố cốt lõi của mục tiêu đầu tư + ETF + Tên quản lý”.

Về ETF, tính đến ngày 18 tháng 3, còn 326 ETF chưa đổi tên trên toàn thị trường, chiếm khoảng 22%, điều này có nghĩa là gần 80% ETF đã hoàn tất việc đổi tên theo quy chuẩn.

Thời hạn cuối, gần 80% ETF đã hoàn tất đổi tên theo quy chuẩn

Quy mô ETF trong nước từng vượt qua 6 nghìn tỷ nhân dân tệ, việc chuẩn hóa tên gọi đã trở thành một phần trong chương trình nghị sự.

Thực tế, những người thúc đẩy việc đổi tên ETF ban đầu chính là các nhà sản xuất lớn hàng đầu.

Tháng 1 năm 2025, Yifangda Fund đã tiên phong trong ngành, điều chỉnh hàng loạt tên gọi của 17 ETF của mình, tháng 2 tiếp tục thay đổi hàng loạt 8 ETF khác, theo quy tắc đặt tên “Chỉ số mục tiêu + ETF + Yifangda”. Tính đến nay, toàn bộ ETF của Yifangda đã hoàn tất việc đổi tên.

Yifangda cho biết, mục đích của việc đổi tên là nhằm nâng cao khả năng nhận diện sản phẩm và hiệu quả lựa chọn, quyết định của nhà đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư ETF.

Sau đó, Jiashi cũng đã theo kịp và thực hiện đổi tên tập thể. Ngày 17 tháng 6 cùng năm, 22 sản phẩm của Jiashi (21 ETF + 1 LOF) đã đồng loạt đổi tên, điều chỉnh các tên gọi nội bộ liên quan đến các ETF cốt lõi như Series A của Chứng khoán Trung ương, ETF ngành công nghiệp đất hiếm, y dược, vàng và các ETF theo chủ đề ngành rộng khác.

Ngày 1 tháng 7 cùng năm, ETF A500 của Huatai-PineBridge, đứng đầu về quy mô, đã đổi tên từ “Quỹ ETF A500 của Chứng khoán Trung A” thành “A500ETF Huatai-PineBridge”.

Các cơ quan quản lý đã chấm dứt tình trạng đặt tên không thống nhất từ góc độ thể chế, nâng cao tính minh bạch của thị trường và thuận tiện cho đầu tư.

Hướng dẫn hoạt động quỹ của Sở Giao dịch Thượng Hải và Thâm Quyến ban hành tháng 11 năm 2025 đã sửa đổi yêu cầu, tất cả các ETF tồn tại phải hoàn tất việc chuẩn hóa tên gọi nội bộ trước ngày 31 tháng 3 năm 2026, tên gọi phải chứa thông tin về công ty quản lý quỹ, và tên mới của ETF phải tuân theo định dạng “Yếu tố cốt lõi của mục tiêu đầu tư + ETF + Quản lý quỹ”.

Việc đổi tên quy mô lớn đã bắt đầu rầm rộ.

Ngày 5 tháng 1, toàn bộ 117 ETF của Yifangda đã hoàn tất việc đặt tên chuẩn hóa, Yifangda gọi đó là một dự án hệ thống kéo dài một năm.

Ngày 9 tháng 1, ETF lớn nhất trong nước, ETF Hù Thâm 300 của Huatai-PineBridge, chính thức đổi tên.

Tính đến ngày 19 tháng 3, các công ty quỹ như Yifangda, Yongying, Haifutong, Huatai-PineBridge, Guotai và các công ty khác đã hoàn tất việc đổi tên toàn bộ ETF của mình theo định dạng thống nhất “Yếu tố cốt lõi của mục tiêu đầu tư + ETF + Quản lý quỹ”.

Theo thống kê chưa đầy đủ của Tài Liên Xã, tính đến ngày 18 tháng 3, trong tổng số 1.455 ETF trên toàn thị trường, còn 326 ETF chưa đổi tên, gần 80% đã hoàn tất việc đổi tên.

“Mới đây, các công ty cũng sẽ hoàn tất việc đổi tên tất cả các sản phẩm ETF của mình, không chờ đến phút chót,” một nguồn từ công ty quỹ lớn trung bình cho biết với phóng viên Tài Liên Xã. Công ty có vài sản phẩm tên gọi khá tốt, nếu không phải yêu cầu của cơ quan quản lý, họ sẽ không dễ dàng thay đổi. Tuy nhiên, khi thời hạn đổi tên đến gần, họ cũng quyết định phản ứng theo lời kêu gọi của cơ quan quản lý, chủ động thực hiện sớm hơn.

Sau khi đổi tên, khả năng nhận diện sẽ cao hơn

Trước đây, ưu thế của tên gọi tắt là một phần quan trọng của lợi thế mới ra mắt. Các tên gọi rõ ràng như Chỉ số + ETF, Chủ đề + ETF được các công ty quỹ ưa chuộng nhất, việc chọn tên dựa vào may rủi cũng khá quan trọng. Khi ít sản phẩm theo dõi cùng một chỉ số, các tên gọi mở rộng nội bộ có ưu và nhược điểm, vẫn có thể phân phối.

Nhưng khi ETF phát triển lớn mạnh, một số chỉ số hot có tới hàng chục, thậm chí hàng chục sản phẩm theo dõi, nhà đầu tư đối mặt với các sản phẩm đồng chất, dễ gây nhầm lẫn, thường không phân biệt rõ ràng.

Trước đây, có hai vấn đề lớn trong đặt tên ETF: Một là cùng một chỉ số nhưng tên gọi khác nhau. Ví dụ, ETF theo dõi Chỉ số Hù Thâm 300 không bao gồm các loại tăng cường, hiện toàn thị trường có 25 ETF theo chỉ số này, trong đó có 2 tên gọi như “ETF Hù Thâm 300”, “300ETF”, “Chỉ số ETF 300” và nhiều tên khác; Hai là cùng một tên gọi nhưng theo các chỉ số khác nhau. Ví dụ, có hai ETF vệ tinh nội thị, theo dõi Chỉ số Ngành Công nghiệp Vệ tinh của Chứng khoán Trung Quốc, và Chỉ số Thương mại Vệ tinh của Chứng khoán Quốc gia, các thành phần của hai chỉ số này chỉ trùng nhau khoảng 60%.

Trong bối cảnh các sản phẩm đồng chất, việc đặt tên không chuẩn của ETF gây ra sự bối rối trong lựa chọn của nhà đầu tư. Sau khi quy chuẩn hóa tên gọi, nhà đầu tư chỉ cần dựa vào tên gọi mở rộng của ETF để nhanh chóng phân biệt, nhận diện chỉ số mục tiêu và tổ chức quản lý, nâng cao hiệu quả quyết định.

Ngoài việc giảm chi phí lọc thông tin, giảm rủi ro sai lầm cũng là một lợi ích. Quỹ An Phát (Ping An Fund) cho biết, việc rõ ràng về quản lý và đặc điểm mục tiêu giúp nhà đầu tư dễ phân biệt các ETF cùng loại, giảm thiểu rủi ro sai lầm mua nhầm sản phẩm có tên gọi tương tự, gây thiệt hại hoặc sai lệch trong đầu tư.

“Sau khi quy chuẩn hóa tên gọi, tình trạng mua nhầm sẽ giảm đáng kể,” một nhân viên của công ty quỹ khác nói. Trong thời kỳ đặt tên đồng chất, nhiều nhà đầu tư khi tìm kiếm một sản phẩm thường chọn các sản phẩm đơn giản rõ ràng như “Yếu tố cốt lõi của mục tiêu + ETF”, ví dụ như ETF chip, ETF Khoa Công Nghệ 50, các sản phẩm này xếp hạng cao hơn trong tìm kiếm, có tính hướng dẫn rõ ràng hơn. Nếu nhà đầu tư không biết về tổ chức quản lý phía sau, đa số sẽ chọn bừa, thì các ETF có tên gọi này sẽ hưởng lợi nhiều nhất. Khi thêm hậu tố quản lý, nhà đầu tư có khả năng sẽ cân nhắc thêm về công ty, giúp giảm thiểu mua nhầm.

Ngoài ra, Quỹ An Phát còn nhấn mạnh, việc chấm dứt “lợi thế tên gọi” giúp các công ty quỹ tập trung hơn vào nâng cao năng lực nghiên cứu và phát triển sản phẩm, độ chính xác theo dõi, quản lý thanh khoản và các năng lực cốt lõi khác.

Các nhà lớn hưởng lợi nhiều hơn, các công ty quỹ nhỏ và trung có ít nhất ba con đường phát triển

Việc thêm tên quản lý quỹ vào tên gọi ETF đã trở thành một nhận thức chung, các nhà lớn hưởng lợi nhiều hơn.

Sau khi mở rộng tên gọi nội bộ, một là cơ hội thể hiện của các công ty tăng lên; hai là, khi liên tục nâng cao chất lượng vận hành, quản lý và dịch vụ, các thương hiệu sẽ ngày càng được củng cố, những quản lý và sản phẩm có khả năng tạo ra giá trị bền vững sẽ nổi bật hơn trong môi trường thị trường rõ ràng hơn.

“Khi các ETF tồn tại dần hoàn tất việc đổi tên, khả năng nhận diện của sản phẩm sẽ tăng rõ rệt, chi phí lựa chọn của nhà đầu tư sẽ giảm xuống. Trong tương lai, các công ty quỹ cần dựa trên việc tuân thủ quy chuẩn đặt tên để hoàn thiện hơn nữa năng lực quản lý và dịch vụ, đồng thời tăng cường hiệu ứng thương hiệu,” ông Phòng Yaoping, Tổng Giám đốc Bộ phận Nghiên cứu Chỉ số của Yifangda, nói. “Về lâu dài, quy chuẩn đặt tên rõ ràng, thống nhất sẽ giúp thị trường ETF phát triển sâu hơn và tối ưu hóa hệ sinh thái, thúc đẩy ngành quỹ đạt được sự phát triển chất lượng cao hơn.”

“Việc đưa tên quản lý quỹ vào tên gọi giúp liên kết chặt chẽ hơn giữa thương hiệu và sản phẩm, khiến các công ty quỹ chú trọng hơn vào thành tích dài hạn, quản lý rủi ro và dịch vụ khách hàng, nâng cao hình ảnh và uy tín của toàn công ty,” Quỹ An Phát cho biết. “Trong tương lai, ngành sẽ càng nhấn mạnh trách nhiệm thương hiệu hơn nữa.”

Từ góc độ ngành, nhân viên liên quan của Huatai-PineBridge nhấn mạnh, sau khi thị trường phát triển nhanh, việc hoàn thiện thể chế cơ bản và tối ưu hóa hệ sinh thái đã trở thành chìa khóa cho phát triển chất lượng cao. Chuẩn hóa đặt tên sản phẩm như một công việc nền tảng, giúp xây dựng môi trường thị trường rõ ràng, công bằng hơn, giảm chi phí lựa chọn của nhà đầu tư, hướng dẫn cạnh tranh ngành từ mở rộng quy mô sang nâng cao chất lượng và tối ưu hóa dịch vụ.

Các nhà lớn hưởng lợi, nhưng không có nghĩa là các công ty quỹ nhỏ và trung hoàn toàn yếu thế.

Thực tế, các công ty quỹ nhỏ và trung hoàn toàn có thể tìm ra con đường phát triển khác biệt.

Thứ nhất, tập trung vào các ETF theo phong cách chiến lược, các chỉ số nhỏ hơn. Ví dụ, trước đây, Xingzheng Global (Hưng Chứng Toàn Cầu) phát hành ETF đầu tiên, chọn chỉ số chất lượng của Hù Thâm 300, trong khi Chiao Yin Schroder (Giao Thương Thụy Sĩ) chọn ETF Công Nghệ 50 của Thâm Quyến-Hồng Kông, đều là các sản phẩm độc quyền. Hiện nay, thị trường đang đẩy nhanh việc phát hành chỉ số, chỉ riêng năm 2025, Công ty Chỉ số Trung Quốc (CSI) đã phát hành hơn 360 chỉ số, các công ty quỹ hoàn toàn có thể chọn các chỉ số có sức cạnh tranh hoặc hợp tác phát triển chỉ số độc quyền để nâng cao năng lực cạnh tranh của chính mình.

Thứ hai, các sản phẩm sáng tạo như ETF chủ động, ETF đa tài sản trong tương lai cũng là cơ hội. Những sản phẩm sáng tạo này dự kiến sẽ bứt phá trong năm nay, mở ra con đường mới cho các công ty quỹ có năng lực nghiên cứu mạnh mẽ nhưng mới bắt đầu với ETF.

Thứ ba, chủ động đáp ứng nhu cầu chuyển tiền gửi của nhà đầu tư. Trong bối cảnh chuyển dịch tiền gửi lên tới 50 nghìn tỷ nhân dân tệ hiện nay, việc phát triển các ETF chiến lược như ETF ít dao động, chứa quyền, chia cổ tức nhiều, phù hợp với nhu cầu thị trường và được quản lý khuyến khích cũng là một hướng đi để nổi bật.

(Phóng viên Tài Liên Xã Yến Quân)