Tháng 1 trái phiếu Mỹ được ưa chuộng! Ba "chủ nợ" hàng đầu nước ngoài cùng chào sân, vốn chứng khoán Mỹ tháo chạy hàng loạt

Hỏi AI · Nhật Bản tăng mua trái phiếu Mỹ kỷ lục, đằng sau có những cân nhắc kinh tế nào?

Tháng 1, quy mô nắm giữ trái phiếu Mỹ của nước ngoài đã phục hồi.

Dữ liệu mới nhất do Bộ Tài chính Mỹ công bố cho thấy, ba nhà chủ nợ nước ngoài lớn nhất là Nhật Bản, Anh, Trung Quốc đại lục cùng tăng mua trái phiếu Mỹ vượt 10 tỷ USD trong tháng 1, trong khi lượng nắm giữ của Canada giảm mạnh.

Tổng lượng trái phiếu Mỹ nắm giữ của nước ngoài đã chấm dứt xu hướng giảm trước đó.

Nhật Bản tăng mạnh, Canada giảm

Dữ liệu cho thấy, tổng lượng trái phiếu Mỹ do nước ngoài nắm giữ trong tháng 1 đã tăng lên 9.3058 nghìn tỷ USD, cao hơn tháng trước là 9.2710 nghìn tỷ USD.

So với cùng kỳ năm ngoái, quy mô nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ của nhà đầu tư nước ngoài vẫn tăng khoảng 8% vào tháng 1 năm 2026.

Trong top 10 quốc gia và khu vực nắm giữ trái phiếu Mỹ, tháng 1 có 7 quốc gia và khu vực tăng mua, 3 quốc gia và khu vực giảm mua, hành động của các chủ nắm giữ chính thể hiện sự phân hóa rõ rệt.

Nhật Bản hiện vẫn là quốc gia nước ngoài nắm giữ trái phiếu Mỹ lớn nhất.

Tháng 1, Nhật Bản nắm giữ trái phiếu Mỹ tăng lên 1.2253 nghìn tỷ USD, tăng 39.8 tỷ USD trong tháng, lập mức cao mới kể từ tháng 7 năm 2022.

Anh đứng thứ hai, nắm giữ tăng thêm 29.3 tỷ USD trong tháng 1, tổng quy mô đạt 895.3 tỷ USD.

Trung Quốc đại lục tăng mua 10.9 tỷ USD trái phiếu Mỹ trong tháng 1, quy mô nắm giữ đạt 694.4 tỷ USD, vẫn đứng thứ ba toàn cầu. Tuy nhiên, kể từ đầu năm 2025, tổng lượng nắm giữ của họ đã giảm 9%.

Canada giảm mua rõ rệt, trong tháng 1 lượng nắm giữ giảm 72.4 tỷ USD, tổng quy mô còn 395.8 tỷ USD, là nền kinh tế giảm mua lớn nhất trong top 10 chủ nắm giữ.

Các nước EU tăng nắm giữ trái phiếu Mỹ thêm 8 tỷ USD, đạt 2.13 nghìn tỷ USD.

Tháng 1 năm nay, Tổng thống Trump từng gây sức ép với Đan Mạch về vấn đề Greenland, quỹ hưu trí Đan Mạch từng cảnh báo về việc rút khỏi vị trí nắm giữ trái phiếu chính phủ của họ.

Cùng tháng đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent đã bác bỏ các đồn đoán về khả năng châu Âu bán tháo trái phiếu Mỹ.

Bỏ cổ phiếu Mỹ, chuyển sang trái phiếu Mỹ?

Tháng 1, các nhà đầu tư toàn cầu thể hiện rõ đặc điểm “bỏ cổ phiếu, đầu tư trái phiếu”.

Dữ liệu cho thấy, trong tháng, tổng lượng rút ròng khỏi thị trường cổ phiếu Mỹ là 8.3 tỷ USD, trong khi dòng vốn ròng chảy vào thị trường trái phiếu Mỹ là 49.9 tỷ USD.

Trong tháng 1, tổng lượng mua ròng các chứng khoán dài hạn, chứng khoán ngắn hạn của Mỹ và vốn ngân hàng của nước ngoài là 25 tỷ USD, phản ánh rút ròng vốn ra khỏi Mỹ.

Trong đó, rút ròng của tư nhân nước ngoài là 76.1 tỷ USD, rút ròng của chính phủ nước ngoài là 51.1 tỷ USD.

Người cư trú nước ngoài tăng mua chứng khoán dài hạn của Mỹ, tổng mua ròng đạt 63.5 tỷ USD. Trong đó, nhà đầu tư tư nhân nước ngoài mua ròng 42 tỷ USD, các tổ chức chính phủ nước ngoài mua ròng 21.4 tỷ USD.

Người dân Mỹ tăng mua chứng khoán dài hạn của nước ngoài, ròng mua 47.9 tỷ USD.

Thêm các điều chỉnh (như ước tính mua cổ phiếu Mỹ qua hoán đổi cổ phiếu), tổng mua ròng chứng khoán dài hạn của nước ngoài trong tháng 1 ước tính là 15.5 tỷ USD.

Các nhà đầu tư nước ngoài giảm mua trái phiếu kho bạc Mỹ (trái phiếu ngắn hạn) 10.2 tỷ USD. Đồng thời, tất cả các chứng khoán ngắn hạn và các khoản nợ ký quỹ khác do Mỹ phát hành và do nước ngoài nắm giữ tính bằng USD đều tăng thêm 17.8 tỷ USD.

Nợ ròng của các ngân hàng đối với nhà đầu tư nước ngoài tính bằng USD giảm 58.3 tỷ USD.