Nhiều sản phẩm đồng loạt tăng giá Ngành bảo hiểm nhân thọ định kỳ có thể đón nhận kỷ nguyên định giá mới

Nguồn: Báo cáo Tham khảo Kinh tế Tư nhân tác giả: Tương Gia Ứng

Thị trường bảo hiểm đang đón nhận một làn sóng “dao động giá” rõ rệt. Phóng viên nhận thấy, kể từ ngày 1 tháng 3, nhiều sản phẩm bảo hiểm nhân thọ định kỳ bán chạy trên các nền tảng internet đã âm thầm đổi mới “nhãn giá”. Trên nền tảng Ant Insurance, hai sản phẩm “Bảo hiểm toàn dân·Bảo hiểm nhân thọ định kỳ” và “Trân Ái·Bảo hiểm nhân thọ định kỳ” đã hoàn tất thay thế cũ mới, giá sản phẩm mới ra mắt đều tăng khoảng hơn 7% so với trước. Ví dụ, với một nam giới 30 tuổi mua bảo hiểm 1 triệu nhân dân tệ, trả phí trong 20 năm, sau khi tăng giá, phí hàng năm từ 1268 nhân dân tệ đã tăng lên khoảng 1359 nhân dân tệ, quy đổi ra trung bình mỗi tháng chưa đến 8 nhân dân tệ. Mặc dù mức tăng không lớn, nhưng đã phá vỡ thế bế tắc về giá của loại hình bảo hiểm này trong nhiều năm.

Đây không phải là trường hợp cá biệt. Phóng viên từ nhiều công ty môi giới bảo hiểm cho biết, bao gồm các sản phẩm chủ lực như “Hua Gui Dama 2026” của Huaguo Life, “Guo Fu Ding Hai Zhu 7” của Guofu Life và “Zhong Yi Qing Tian Zhu 11” của Zhongyi Life, cũng sẽ trong tháng này hoàn tất rút khỏi thị trường hoặc điều chỉnh giá, dự kiến mức tăng chung từ 5% đến 10%. Trong thời gian qua, các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ định kỳ giá rẻ, vốn là “vũ khí thu hút khách” của bảo hiểm internet, đang trải qua một cuộc đánh giá lại giá trị toàn ngành.

Áp lực kép từ thuế phí và tính toán rủi ro

Đối với những khách hàng quen dùng “đòn bẩy cao, phí thấp” thì việc tăng giá lần này có vẻ đến hơi đột ngột. Nhưng theo các chuyên gia trong ngành, điều này còn mang tính tất yếu của việc thị trường trở lại với lý trí.

“Nguyên nhân trực tiếp nhất là do điều chỉnh chính sách thuế.” Phó trưởng Trung tâm Nghiên cứu Quản lý Rủi ro và Đổi mới của Đại học Ngoại thương, Long Cảnh, nói với phóng viên. Theo chính sách ưu đãi thuế giá trị gia tăng mới ban hành tháng 1 năm 2026, các loại bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm hưu trí và bảo hiểm sức khỏe có thời hạn trên một năm được xác định rõ ràng là các loại bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm hưu trí và bảo hiểm sức khỏe “hoàn trả gốc lãi”. Điều này có nghĩa, bảo hiểm nhân thọ định kỳ chỉ bảo vệ thuần túy, không hoàn trả khi đáo hạn, sẽ không còn được hưởng ưu đãi miễn thuế. Theo tính toán, chi phí thuế bổ sung khoảng 6% này đã trực tiếp thúc đẩy phí bảo hiểm cuối cùng tăng từ 5% đến 10%.

Ngoài việc chi phí thuế rõ ràng tăng, logic định giá sản phẩm cũng đang thay đổi một cách âm thầm. Mặc dù “Bảng tuổi thọ kinh nghiệm của ngành bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (2025)” công bố từ năm 2026 cho thấy tuổi thọ trung bình tăng, thực tế lại phức tạp hơn.

Một quản lý phòng phát triển sản phẩm của một công ty bảo hiểm lớn cũng tiết lộ, đối với nhóm khách hàng trung niên, trẻ tuổi và có số tiền bảo hiểm cao, các đánh giá về rủi ro tử vong của công ty bảo hiểm đang ngày càng thận trọng hơn, điều này trực tiếp đẩy phí rủi ro lên cao hơn.

Thêm vào đó, áp lực bồi thường ngày càng tăng cũng khiến các công ty bảo hiểm khó duy trì chiến lược giá thấp trước đây. Một số nguồn tin trong ngành cho biết, trong hai năm gần đây, tỷ lệ bồi thường của bảo hiểm nhân thọ định kỳ liên tục tăng. “Bảo hiểm nhân thọ định kỳ là sản phẩm đòn bẩy cao, một lần bồi thường thường cần hàng nghìn hợp đồng phí để cân đối.” Một chuyên gia tính toán bảo hiểm nói, “Khi số lượng bồi thường tăng, ‘cân bằng’ trong định giá chắc chắn sẽ nghiêng về phía khác.”

Chuyển hướng cạnh tranh sang chất lượng

Việc điều chỉnh giá lần này đánh dấu sự kết thúc của thời kỳ giá rẻ, thị trường bảo hiểm nhân thọ định kỳ internet phát triển manh mẽ.

Trong những năm gần đây, nhờ đặc điểm trách nhiệm thuần túy, điều khoản đơn giản, dễ so sánh giá, bảo hiểm nhân thọ định kỳ đã trở thành “đầu tàu” trong việc các công ty bảo hiểm chiếm lĩnh thị trường qua kênh internet. Để thu hút sự chú ý và lượng truy cập, một số công ty bảo hiểm đã có chiến lược định giá khá quyết liệt, thậm chí dùng mức phí thấp hơn chi phí rủi ro để mở rộng quy mô, dẫn đến việc xuất hiện “giá sàn”. Tuy nhiên, mô hình này đã không còn phù hợp trong bối cảnh kinh tế và quản lý hiện nay.

“Cuộc cạnh tranh hiện nay đang chuyển từ hướng giá sang hướng giá trị.” Một chuyên gia trong ngành bảo hiểm nhận định, việc tăng phí lần này phản ánh các công ty bảo hiểm đang tìm kiếm sự cân bằng giữa chính xác trong định giá và tính hợp lý trong vận hành. Trưởng phòng Thí nghiệm Công nghệ Tính toán của Đại học Tài chính Trung ương, Trần Huy, cũng cho rằng, lần điều chỉnh này thể hiện sự chính xác hơn trong định giá của các công ty bảo hiểm, phản ánh sự vận hành hợp lý hơn, và logic cạnh tranh ngành đang chuyển từ so sánh giá đơn thuần sang định giá rủi ro tinh vi hơn.

Sự chuyển đổi này còn thể hiện rõ trong hướng nâng cấp trách nhiệm sản phẩm. Trong tương lai, điểm cạnh tranh của bảo hiểm nhân thọ định kỳ sẽ không còn là con số phí đơn thuần, mà là tối ưu hóa trách nhiệm bảo hiểm và nâng cao trải nghiệm dịch vụ. Ví dụ, bồi thường bổ sung cho tử vong do bệnh đặc thù, liên kết chặt chẽ hơn với các kịch bản rủi ro gia đình, và dịch vụ xét duyệt và bồi thường nhanh hơn có thể trở thành điểm mạnh mới của các công ty bảo hiểm. Bởi khi chiến tranh giá không còn khả thi, cách làm sao để sản phẩm có “giá trị cảm nhận” cao hơn mới là chìa khóa giữ chân khách hàng.

Điều đáng chú ý là, mặc dù bảo hiểm nhân thọ định kỳ có mức tăng giá chung, nhưng trong ngành đều cho rằng điều này sẽ không gây ra làn sóng tăng giá toàn ngành. Nghiên cứu về lãi suất dự kiến của các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ phổ thông do Hiệp hội Bảo hiểm Trung Quốc công bố tháng 1 năm nay là 1.89%, còn mức lãi suất dự kiến cao nhất của các sản phẩm đang bán là 2.0%, còn dư địa an toàn chưa bị khai thác hết, chưa đến ngưỡng kích hoạt điều chỉnh. Báo cáo của Tập đoàn Chứng khoán Trung Thái cũng dự đoán, nếu lãi suất thị trường duy trì ổn định, khả năng giảm lãi suất dự kiến trong năm sẽ ít gây ra tăng giá diện rộng.

Người tiêu dùng nên làm gì?

Đối mặt với làn sóng tăng giá và các nhà môi giới tạo ra “lo lắng tạm dừng bán” trong nhóm bạn bè, người tiêu dùng nên ứng phó ra sao?

“Tiêu dùng dựa trên nhu cầu là nguyên tắc cơ bản, bảo hiểm cũng vậy.” Một chuyên gia trong ngành cảnh báo người tiêu dùng, cần cảnh giác với rủi ro “thổi phồng việc tạm dừng bán”. Mặc dù tăng giá là thực tế, nhưng người tiêu dùng không cần hoảng loạn, cũng không cần vì thế mà mua bảo hiểm vượt quá nhu cầu của bản thân.

Đối với những gia đình đã có kế hoạch mua các sản phẩm này, hiện tại thực sự là một thời điểm đáng chú ý. Giá trị cốt lõi của bảo hiểm nhân thọ định kỳ là “đảm bảo an toàn” — dùng khoản chi phí nhỏ trong kỳ để khóa chặt bảo vệ cao cho tương lai không chắc chắn. Đặc biệt, đối với trụ cột kinh tế gia đình đang trong giai đoạn “nhiều trách nhiệm, nhiều khoản nợ” — mang theo khoản vay mua nhà, xe, cần nuôi dưỡng con cái và chăm sóc cha mẹ — bảo hiểm nhân thọ định kỳ vẫn là công cụ đòn bẩy có hiệu quả về mặt chi phí.

Vậy, khi lựa chọn, cần chú ý những điểm nào? Quản lý phòng phát triển sản phẩm đã đưa ra bốn lời khuyên: Thứ nhất, xác định số tiền bảo hiểm, thường đề xuất bao phủ các khoản nợ gia đình, chi phí giáo dục con và chăm sóc cha mẹ, phổ biến trong khoảng 1-3 triệu nhân dân tệ; thứ hai, chọn thời hạn bảo hiểm, ưu tiên bao phủ đến khi trả hết khoản vay hoặc con trưởng thành, thường bảo đến 60 hoặc 70 tuổi, không cần theo đuổi bảo hiểm trọn đời; thứ ba, chú ý điều khoản miễn trách nhiệm và khai báo sức khỏe, nội dung càng ít, càng rộng rãi càng tốt, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình giải quyết quyền lợi sau này; cuối cùng, trong điều kiện bảo hiểm tương đương, chọn sản phẩm có phí bảo hiểm cạnh tranh hơn và dịch vụ bồi thường của công ty ổn định hơn.

Tiến sĩ hậu tiến sĩ Kinh tế Ứng dụng của Đại học Bắc Kinh, Zhu Junsheng, cho rằng, dù phí tăng, bảo hiểm nhân thọ định kỳ vẫn là một trong những sản phẩm hiệu quả nhất trong hệ thống bảo hiểm. Ví dụ, một nam giới 32 tuổi mua bảo hiểm 2 triệu nhân dân tệ đến 60 tuổi, sau khi tăng giá, phí hàng năm khoảng 1682 nhân dân tệ, tỷ lệ đòn bẩy bảo vệ vẫn vượt 59 lần. Trong thời kỳ “tăng giá”, giá cả không nên là yếu tố quyết định duy nhất, mà các quy tắc xét duyệt, điều khoản miễn trách nhiệm và phù hợp với chu kỳ trách nhiệm gia đình có thể quan trọng hơn nhiều so với chênh lệch vài chục nhân dân tệ về phí bảo hiểm.

Sự điều chỉnh này, do cải cách thuế phí, sửa đổi giả định tính toán và chuyển đổi logic cạnh tranh thị trường cùng thúc đẩy, có thể chính là bước bắt đầu của sự trưởng thành của thị trường bảo hiểm nhân thọ định kỳ Trung Quốc. Khi dòng chảy rút đi, sẽ không còn là các “người chơi theo trào lưu” dựa vào giá rẻ để thu hút lượng truy cập, mà là những nhà dài hạn thực sự có thể vượt qua chu kỳ, cung cấp hàng rào rủi ro vững chắc cho hàng triệu gia đình.

(Chỉnh sửa: Văn Tĩnh)