Tranh thủ phục vụ "chỉ huy không quân"? Các ngân hàng cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường xanh biển của OPC:额度cho vay tối đa 5 triệu nhân dân tệ, quản lý rủi ro từ "xem tài sản thế chấp" chuyển sang "tính toán tương lai"

Nhật báo mỗi ngày phóng viên｜Liu Jakuai Biên tập viên mỗi ngày｜Liao Dan

Tiến bộ của công nghệ AI đang định hình lại đơn vị nhỏ nhất của khởi nghiệp. Khi các công cụ trí tuệ nhân tạo như “OpenClaw” có thể giúp một người đảm nhận đồng thời phát triển sản phẩm, tạo nội dung và chăm sóc khách hàng, cộng đồng khởi nghiệp vào năm 2026 đã chứng kiến một cuộc cách mạng sâu sắc về hình thái tổ chức — “Công ty một người” (OPC, One Person Company) đang từ khái niệm trở thành thực tiễn quy mô lớn. “Một người + một máy tính + một bộ công cụ AI”, hiện nay đã có thể vận hành toàn bộ chuỗi từ phát triển sản phẩm đến thương mại hóa.

Phía sau là làn sóng này, các ngân hàng nhạy bén đã tiên phong mở ra cuộc chiến giành thị phần dịch vụ tài chính dành cho “siêu cá nhân”. Nhóm phóng viên của mỗi ngày nhận thấy nhiều tổ chức tài chính như Ngân hàng Giao thông, Ngân hàng Phát triển Sài Gòn, Ngân hàng Jiangsu, Ngân hàng Nanjing, Ngân hàng Nông thương Thường Tân đã liên tục ra mắt các sản phẩm và dịch vụ tài chính liên quan đến OPC, với hạn mức tín dụng cao nhất lên tới 5 triệu nhân dân tệ.

Tuy nhiên, đặc điểm hoạt động của OPC như tài sản nhẹ, không thế chấp, thanh toán cao tần suất, quay vòng nhanh lại trái ngược rõ rệt với logic dịch vụ tài chính truyền thống “tài sản nặng, thế chấp nhiều, chu kỳ dài”. Khi “thiếu thế chấp, thiếu dòng tiền, khó vay lần đầu, cần vốn gấp” trở thành những điểm đau phổ biến của các nhà sáng lập OPC, một cuộc cách mạng dịch vụ tài chính do ngành ngân hàng dẫn dắt đang âm thầm diễn ra.

Ngân hàng Jiangsu chi nhánh Thượng Hải đã cấp khoản vay đặc biệt “OPC Su Zhi Chuang” đầu tiên chỉ trong 6 giờ từ khi nộp hồ sơ đến khi nhận đủ 2 triệu nhân dân tệ; Ngân hàng Nông thương Shuyang đã giải ngân khoản vay “OPC Chuang Yi Dai” trong vòng một ngày. Nhiều tổ chức ngân hàng đang tích cực chen chân vào “lãnh địa mới” này, nhưng “tốc độ phê duyệt nhanh” và “kiểm soát rủi ro” vẫn là bài toán trung tâm đặt ra cho các nhà hoạt động trong ngành.

Xu hướng OPC: Bình đẳng về công nghệ, chính sách nới lỏng, nhu cầu thúc đẩy

Sự bùng nổ của OPC là kết quả tất yếu của quá trình tiến bộ công nghệ, chính sách nới lỏng và sự cộng hưởng của thị trường. Trước đó, Ủy viên Hội đồng Chính phủ Trung ương, Viện sĩ Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc Đinh Hồng cho biết, sự xuất hiện của các trí tuệ nhân tạo như OpenClaw, 秒哒 (Miao Da) đã giúp những người không có nền tảng lập trình cũng có thể phát triển các ứng dụng khả thi trong thời gian ngắn, từ đó hình thành dạng “quân đội một người” hoàn toàn mới của OPC.

Những công việc trước đây cần mười người thực hiện trong một tuần, nay nhờ AI hỗ trợ chỉ cần vài ngày hoặc vài giờ là xong, hiệu quả tăng vọt. Hiệu ứng “bình đẳng về công nghệ” đã giảm đáng kể rào cản khởi nghiệp và chi phí thử nghiệm.

Về mặt chính sách, cũng đã dọn đường cho sự phát triển rực rỡ của OPC. Luật doanh nghiệp mới có hiệu lực từ tháng 7 năm 2024 đã bỏ quy định chỉ một cá nhân có thể thành lập một công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, mở ra kênh pháp lý cho việc thành lập OPC.

Đến năm 2026, từ trung ương đến địa phương, các chính sách hỗ trợ đã liên tục ra đời. “Xây dựng hình thái kinh tế mới dựa trên trí tuệ” lần đầu tiên được ghi vào báo cáo công tác của chính phủ. Các thành phố như Bắc Kinh, Thâm Quyến, Tô Châu, Hàng Châu, Thượng Hải đã lần lượt đưa ra các kế hoạch hỗ trợ hoặc phát triển, bằng cách cung cấp trợ cấp về năng lực tính toán, chỗ làm việc miễn phí, giảm tiền thuê, quỹ đặc thù, xây dựng hệ sinh thái khởi nghiệp OPC một cách có hệ thống. Thượng Thành, quận Thượng Thành, còn tuyên bố hàng năm sẽ dành ít nhất 1 tỷ nhân dân tệ để xây dựng “Thành phố khởi nghiệp OPC số 1”.

Nhu cầu thực tế của thị trường chính là chất xúc tác cuối cùng. Các nhà sáng lập OPC thường tập trung vào các lĩnh vực phân khúc dọc mà các doanh nghiệp lớn không có thời gian hoặc khả năng tiếp cận, dựa trên hiểu biết sâu sắc về ngành và linh hoạt sử dụng các công cụ AI để cung cấp các giải pháp tùy chỉnh “cắt nhỏ, sâu sát”. Từ sáng tạo nội dung AI, vận hành các trang thương mại độc lập xuyên biên giới, đến tư vấn chuyển đổi AI nhẹ cho doanh nghiệp, các hoạt động của OPC đã thấm sâu vào từng mạch máu của nền kinh tế số. Mô hình “đơn lẻ + hợp tác AI” này hoàn toàn phù hợp với logic kinh doanh mới của thời đại kinh tế số — “tài sản nhẹ, nhanh đổi mới, sâu trong lĩnh vực”.

Ngân hàng tranh giành: Đối mặt thách thức “tài sản nhẹ” của OPC

Đối diện với nhóm khách hàng hoàn toàn mới này, các ngân hàng truyền thống dựa trên thế chấp tài sản cố định và báo cáo tài chính gần như đã mất hiệu lực trong việc cấp tín dụng.

Mô hình tín dụng truyền thống dựa trên “định giá bằng vật chất” — như bất động sản, thiết bị, hàng tồn kho — là nền tảng để giảm thiểu rủi ro. Nhưng các nhà sáng lập OPC thường đảm nhận nhiều vai trò như sáng lập, vận hành, tài chính, bán hàng cùng lúc, với đầu tư tài sản cố định rất thấp, trong khi các “thông tin mềm” như sở hữu trí tuệ, dữ liệu, năng lực công nghệ mới là giá trị cốt lõi.

Có thể thấy, đặc điểm hoạt động “tài sản nhẹ, không thế chấp, thanh toán cao tần, quay vòng nhanh” của OPC hoàn toàn không phù hợp với mô hình dịch vụ tài chính truyền thống. Tuy nhiên, tiềm năng thị trường lớn khiến các ngân hàng không thể bỏ qua.

“Cơ cấu này đã thúc đẩy ngân hàng phải tái cấu trúc lại logic cấp tín dụng,” một trưởng phòng quản lý tài sản của ngân hàng thương mại nhỏ ở khu vực phía Tây nói thẳng với phóng viên của Báo Kinh tế Mỗi ngày. Trong ngành, phổ biến quan điểm rằng, ai có thể đi trước cung cấp dịch vụ tài chính cơ bản cho các “kỳ lân tiềm năng” này, người đó sẽ chiếm lợi thế trong cuộc cạnh tranh tương lai.

Từ đầu năm 2026, nhiều địa phương đã liên tục ban hành các chính sách hỗ trợ đặc thù cho OPC, nhằm thúc đẩy sự phát triển của mô hình này. Các chính sách này cộng hưởng với nhu cầu thị trường, đẩy nhanh quá trình ngân hàng mở rộng quy mô.

Một nhà nghiên cứu ngân hàng dày dạn nhận định, động lực chính thúc đẩy các ngân hàng tích cực tham gia vào lĩnh vực tài chính OPC là sự thay đổi cấu trúc ở cả hai phía cung và cầu. Về phía cầu, công nghệ AI đã giảm bớt rào cản khởi nghiệp, nền kinh tế nền tảng và nền kinh tế gig thúc đẩy “công ty một người” trở thành phương tiện mới để thu hút lao động và kích thích đổi mới sáng tạo; về phía cung, các dịch vụ doanh nghiệp truyền thống đang đối mặt với mất khách hàng chất lượng và thu hẹp chênh lệch lãi suất, OPC như một thị trường tăng trưởng mới mang lại cơ hội mở rộng kinh doanh. Quan trọng hơn, nhóm khách hàng này có tiềm năng tăng trưởng cao, việc tham gia sớm giúp ngân hàng xây dựng mối quan hệ khách hàng dài hạn, từ “khách vay lần đầu” đến “khách hàng cốt lõi”.

Định lại “tiêu chuẩn”: Từ nhìn vào thế chấp sang nhìn vào tương lai

Từ đó, cuộc thi đổi mới dịch vụ tài chính dành cho OPC đã nhanh chóng diễn ra. Các ngân hàng thể hiện rõ xu hướng mở rộng từ sản phẩm tín dụng đơn thuần sang dịch vụ hệ sinh thái toàn diện.

Về mặt sản phẩm, logic cấp tín dụng của ngân hàng đã có bước chuyển căn bản. Một nhân vật của ngân hàng thương mại nhỏ phân tích, rằng tín dụng doanh nghiệp truyền thống dựa vào “tài sản cứng” trên bảng cân đối kế toán, còn tài chính OPC về bản chất là sự kết hợp định giá giữa “uy tín cá nhân + tài sản số”. Ngân hàng đang thử nghiệm sử dụng thuật toán AI để chuyển đổi các “thông tin mềm” như bằng sáng chế công nghệ, hợp đồng đặt hàng, triển vọng ngành, tín dụng cá nhân, thậm chí cả đóng góp mã nguồn mở của nhà sáng lập thành các chỉ số tín dụng có thể đo lường được.

Ví dụ, Ngân hàng Jiangsu chi nhánh Thượng Hải đã ra mắt khoản vay đặc biệt “OPC Su Zhi Chuang”, dựa trên việc xây dựng hồ sơ dữ liệu lớn từ năm yếu tố: người kiểm soát thực sự, sở hữu trí tuệ, huy động vốn cổ phần, ngành nghề, các doanh nghiệp liên quan phía trên và phía dưới chuỗi cung ứng, với hạn mức tín dụng tối đa 3 triệu nhân dân tệ.

Ngân hàng Công Thương chi nhánh Thượng Hải đã phát triển “Vay nhân lực OPC”, tập trung đánh giá toàn diện dựa trên trình độ học vấn, kinh nghiệm ngành, bằng sáng chế công nghệ của người kiểm soát thực sự và đội ngũ cốt lõi.

Ngân hàng Nông thương Thường Tân ra mắt sản phẩm “OPC Chuang Yi Dai”, chủ yếu dựa trên tín dụng, nhằm chính xác hỗ trợ các doanh nghiệp và nhà sáng lập OPC cộng đồng địa phương, hạn mức tín dụng tối đa 5 triệu nhân dân tệ, thời hạn tối đa 3 năm.

Trong quy trình dịch vụ, “tốc độ” trở thành từ khóa trung tâm. Để phù hợp với nhu cầu vốn nhỏ, tần suất cao, cấp bách của các nhà sáng lập OPC, các ngân hàng đều sử dụng các kênh ưu tiên và nền tảng số để phê duyệt nhanh chóng. Ngân hàng Jiangsu Thượng Hải chỉ mất 6 giờ từ khi nộp hồ sơ đến khi nhận đủ 2 triệu nhân dân tệ; Ngân hàng Nông thương Thường Tân chỉ trong một ngày đã hoàn tất giải ngân khoản vay “OPC Chuang Yi Dai”.

Tuy nhiên, tốc độ không đồng nghĩa với việc mở rộng rủi ro vô hạn. Một nhân vật của ngân hàng thương mại nhỏ phía Tây cho biết, nhiều ngân hàng đã áp dụng chiến lược “tín dụng theo cấp độ”: các khoản vay nhỏ được tự động phê duyệt qua hệ thống, nâng cao hiệu quả xử lý; các khoản vay lớn hơn sẽ có thêm bước thẩm định thủ công.

Công cuộc biến đổi sâu sắc hơn nằm ở vai trò của ngân hàng. Họ không còn hài lòng chỉ là “cung cấp vốn”, mà còn muốn trở thành “đối tác kinh doanh số” của OPC.

Ngân hàng Phát triển Sài Gòn mở rộng dịch vụ sang các lĩnh vực như giải thích chính sách, đăng ký năng lực công nghệ, tư vấn pháp lý, thậm chí kết nối “Phòng khách công nghệ” trong hệ sinh thái.

Ngân hàng Jiangsu đã đưa ra giải pháp dịch vụ tài chính OPC dựa trên nền tảng nền tảng vận hành số, tích hợp quản lý tài khoản, thanh toán, hóa đơn tài chính, hỗ trợ vay vốn, liên kết hệ sinh thái, nhằm xây dựng hệ thống hỗ trợ vòng kín “mở tài khoản là dịch vụ, vận hành là dữ liệu, quay vòng là tín dụng, phát triển là hệ sinh thái”.

Ngân hàng Nanjing đã ra mắt “Kế hoạch Đồng Tín OPC”, thể hiện một cách tiếp cận quản lý rủi ro khác. Sản phẩm này tập trung vào “nhân lực + sức mạnh tính toán”, dựa trên các sản phẩm hiện có như “Vay sức mạnh tính toán” và “Nhân tài Đồng Tín”, thông qua “liên kết đầu tư vay vốn + thúc đẩy hệ sinh thái” để xây dựng hệ thống dịch vụ toàn vòng đời.

Các nhân vật này cho rằng, điểm mới của các mô hình này là ngân hàng không còn xem xét độc lập từng khoản vay, mà đặt OPC trong hệ sinh thái ngành để đánh giá giá trị — Nhu cầu về sức mạnh tính toán phản ánh mức độ đầu tư công nghệ, cơ cấu nhân lực quyết định khả năng đổi mới liên tục, tiến trình huy động vốn cổ phần xác nhận sự công nhận của thị trường.

“Cách chuyển đổi này có nghĩa là ngân hàng đang cố gắng thâm nhập sâu vào các hoạt động hàng ngày của OPC, tích lũy dữ liệu đa chiều trong quá trình dịch vụ, từ đó xây dựng năng lực nền tảng cho chuyển đổi số trong tương lai,” một nhà nghiên cứu ngân hàng nhận định với phóng viên.

Thách thức trong tương lai: Tìm cân bằng giữa khuyến khích đổi mới và kiểm soát rủi ro

Dù triển vọng rộng lớn, các ngân hàng khi nhiệt tình đón nhận OPC cũng phải đối mặt với đặc tính rủi ro cao vốn có của mô hình này. OPC vẫn còn trong giai đoạn khám phá ban đầu, tỷ lệ thất bại cao là thực tế khách quan. Các dữ liệu tổng hợp từ các trang web về công cụ AI cho thấy, tính đến tháng 1 năm 2026, trong hơn 5.000 công cụ AI được ghi nhận, đã có gần 1.500 công cụ đóng cửa hoặc ngừng hoạt động, phần lớn do các nhóm nhỏ từ 1 đến 3 người phát triển. Điều này đã cảnh báo về rủi ro chất lượng tài sản của ngân hàng.

Xét về chất lượng tài sản, “công ty một người” không có uy tín cao hơn so với các công ty nhiều người. Ngược lại, các doanh nghiệp này thường thiếu thế chấp, có tính thanh khoản cao, khả năng chống chịu rủi ro yếu hơn.

Các nhà nghiên cứu ngân hàng phân tích, rằng việc định giá rủi ro tài chính OPC đang đối mặt với ba thách thức chính. Thứ nhất, rủi ro đổi mới công nghệ — lĩnh vực AI thay đổi nhanh chóng, các xu hướng công nghệ ngày hôm nay có thể bị thay thế ngày mai, ngân hàng cần xây dựng cơ chế phản ứng nhanh với nghiên cứu ngành. Thứ hai, rủi ro tín dụng chủ thể — “công ty một người” phụ thuộc nhiều vào cá nhân sáng lập, một khi nhân sự chủ chốt thay đổi hoặc mất tích, giá trị doanh nghiệp có thể mất trắng, đòi hỏi ngân hàng phải đánh giá chặt chẽ tính ổn định của người kiểm soát thực sự. Thứ ba, rủi ro định giá tài sản dữ liệu — khả năng chuyển đổi các tài sản vô hình như sở hữu trí tuệ, dữ liệu người dùng còn rất không chắc chắn, các phương pháp định giá truyền thống khó có thể đo lường chính xác. Vì vậy, khi mở rộng hoạt động OPC, ngân hàng cần xây dựng danh mục ngành nghề phù hợp, thiết lập các tiêu chuẩn kiểm soát rủi ro khác nhau cho các lĩnh vực như công nghệ, nội dung, dịch vụ, tránh “một kiểu” trong cho vay tín chấp.

Một nhân vật của ngân hàng thương mại nhỏ phía Tây cảnh báo, ngân hàng cần cảnh giác với “đua theo xu hướng đổi mới” một cách mù quáng, tránh hiểu đơn giản dịch vụ tài chính OPC là để giảm tiêu chuẩn cấp tín dụng, mở rộng tín dụng. Thay vào đó, đổi mới thực sự nằm ở việc nâng cấp công nghệ kiểm soát rủi ro, tối ưu hóa dịch vụ và xây dựng hệ sinh thái, chứ không phải vượt qua giới hạn rủi ro.

Hiện tại, các ngân hàng thể hiện rõ đặc trưng phân tầng trong chiến lược: các ngân hàng lớn như Ngân hàng Jiangsu, Nanjing, Phát triển Thượng Hải đã tiên phong đưa ra các giải pháp toàn diện; các tổ chức địa phương như Ngân hàng Nông thương Thường Tân, Ngân hàng Nông nghiệp Hàng Châu tập trung vào cộng đồng OPC địa phương, cung cấp các sản phẩm phù hợp hơn. Cấu trúc cạnh tranh phân tầng này giúp hình thành hệ thống dịch vụ đa dạng, nhưng cũng đặt ra yêu cầu mới về phối hợp quản lý.

“Làm thế nào để cân bằng giữa khuyến khích đổi mới và kiểm soát rủi ro là câu hỏi cần các cơ quan quản lý và các tổ chức thực thi cùng nhau khám phá,” nhà nghiên cứu này nhận định.

Điều đáng chú ý nữa là tính bền vững của dịch vụ tài chính OPC. Trong giai đoạn hiện nay, một số ngân hàng có thể vì phản ứng chính sách hoặc quảng bá thương hiệu mà ưu đãi lãi suất hoặc thả lỏng kiểm soát rủi ro đối với hoạt động OPC. Nhưng về lâu dài, các hoạt động này phải đạt được tính bền vững thương mại, mới thực sự trở thành phần quan trọng trong chiến lược của ngân hàng. Các nhà nghiên cứu đề xuất, ngân hàng cần xây dựng cơ chế hạch toán độc lập cho hoạt động OPC, định kỳ đánh giá lợi nhuận rủi ro điều chỉnh, tránh các rủi ro tiềm ẩn về chất lượng tài sản do hành động ngắn hạn gây ra.