Mô-đun quang hàng đầu mạnh có xu hướng mạnh hơn! Xinyi Sheng tăng vọt 8% đạt đỉnh cao ngược thị trường! "Bài viết nhỏ" tấn công đột ngột cho thuê sức tính toán, ETF trí tuệ nhân tạo ChiNext giảm từ mức cao!

Thứ Sáu (20 tháng 3), ngành trí tuệ nhân tạo trên thị trường创业板 giảm điểm trở lại, các cổ phiếu thành phần diễn biến trái chiều. CPO module quang tăng mạnh bất chấp thị trường, New Ease tăng 8% lập đỉnh lịch sử, Zhongji Xuchuang tăng hơn 6%, Guangku Technology tăng hơn 9%, Changxin Bochuang, Taichen Guang, Tianfu Communication và nhiều cổ phiếu khác tăng trên 1%. Trong khi đó, thuê ngoài năng lực tính toán IDC lại bất ngờ sụt giảm mạnh, Xiechuang Data trong phiên chạm mức giảm sàn 20%.

Về các ETF hot, ETF trí tuệ nhân tạo trên创业板 có quy mô lớn nhất là Huabao (159363) đã từng tăng hơn 3% trong phiên sáng, nhưng do ảnh hưởng từ sụt giảm của các cổ phiếu liên quan đến thuê ngoài năng lực tính toán IDC, chiều nay giảm nhẹ 0.37%, khối lượng giao dịch trong ngày đạt 871 triệu nhân dân tệ. Trong tuần, ETF này đã tăng trở lại, ghi nhận tuần tăng liên tiếp.

Tại sao ngành thuê ngoài năng lực tính toán lại biến động mạnh vào chiều nay? Có thể do một bài viết nhỏ gây ra biến động tâm lý ngắn hạn.

Theo Thời báo Chứng khoán Thượng Hải, tin đồn về “một số nhà sản xuất máy chủ nước ngoài liên quan đến giao dịch trái phép” lan truyền trên thị trường, ảnh hưởng trực tiếp đến ngành thuê ngoài năng lực tính toán. Xiechuang Data giảm mạnh trong phiên, một lúc chạm mức giảm sàn. Đối mặt với biến động giá, Xiechuang Data đã nhanh chóng phản hồi qua truyền thông, khẳng định các vấn đề liên quan không liên quan đến công ty, các sản phẩm tính toán thông minh của công ty đều được mua qua kênh thương mại hợp pháp, hiện tại hoạt động sản xuất kinh doanh vẫn bình thường.

Trong dài hạn, nhu cầu về năng lực tính toán tiếp tục tăng, các nhà cung cấp đám mây như Alibaba, Tencent trong nước đều tăng giá, cho thấy lý luận cung cầu năng lực tính toán vẫn đúng đắn, kỳ vọng lợi nhuận chuỗi ngành thuê ngoài năng lực tính toán sẽ tiếp tục được nâng cao. Chứng khoán Kaiyuan cho rằng, việc phổ biến ứng dụng AI thúc đẩy nhu cầu suy luận, cộng thêm hạn chế về năng lực của Nvidia, chi phí phần cứng tăng cao và khoảng trống thay thế nội địa, đang thúc đẩy thị trường thuê ngoài năng lực tính toán bước vào “thị trường người bán”, việc tăng giá có thể sẽ tiếp tục.

Về module quang CPO, khi hội nghị GTC của Nvidia chính thức đưa công nghệ quang học vào kết nối giữa các chip, cùng với đơn hàng module quang 1.6T vượt kỳ vọng, các công nghệ mới như CPO đã bước vào giai đoạn xác nhận quy mô thương mại hóa. Chứng khoán CITIC cho biết, tập trung vào chuỗi tăng trưởng của năng lực tính toán, trong bối cảnh nhu cầu toàn cầu vượt kỳ vọng, khả năng tăng giá của các phần trên cùng chuỗi cung ứng sẽ duy trì, năng lực tính toán vẫn là hướng đầu tư “tăng trưởng triển vọng” rõ ràng nhất trong ngành công nghệ hiện nay.

Nắm bắt cơ hội chính từ AI, khuyến nghị chú ý đến ETF trí tuệ nhân tạo trên创业板 (159363) và các liên kết ngoài (Loại A 023407, Loại C 023408), hưởng lợi trực tiếp từ bùng nổ thương mại hóa công nghệ AI. Theo ngành, khoảng 60% danh mục của ETF này đầu tư vào năng lực tính toán (đầu ngành module quang + đầu ngành IDC), khoảng 40% còn lại đầu tư vào ứng dụng AI, không chỉ là “năng lực tính toán” cốt lõi mà còn là đại diện thực sự của “ứng dụng AI”.

Nguồn dữ liệu: Sở Giao dịch Thượng Hải và Thâm Quyến.

Chi phí liên quan đến quỹ ETF: Khi nhà đầu tư mua hoặc bán lại phần quỹ, tổ chức trung gian có thể thu phí hoa hồng không quá 0.5%. Phí giao dịch trong nội thị dựa trên thực tế của công ty chứng khoán, không thu phí dịch vụ bán hàng. Chi phí liên quan đến quỹ liên kết: ETF trí tuệ nhân tạo trên创业板 loại liên kết phát hành C không thu phí mua, phí rút trong 7 ngày là 1.5%, sau 7 ngày là 0%; phí dịch vụ bán hàng là 0.3%. Loại liên kết A, khi mua dưới 1 triệu nhân dân tệ, phí là 1%; từ 1-2 triệu là 0.6%; trên 2 triệu là 1000 nhân dân tệ mỗi lần; phí rút trong 7 ngày là 1.5%, sau 7 ngày là 0%; không thu phí dịch vụ bán hàng.

*Ý kiến của tổ chức tham khảo từ: Chứng khoán Kaiyuan “Chú trọng ba trục đầu tư chính của ‘Nhà máy Token’”; Chứng khoán CITIC “Tập trung vào chuỗi tăng trưởng của năng lực tính toán, tin tưởng vào sự phát triển bền vững của ngành AI qua GTC của Nvidia.”

Rủi ro cảnh báo: ETF trí tuệ nhân tạo trên创业板 theo dõi thụ động chỉ số trí tuệ nhân tạo, ngày cơ sở là 28/12/2018, ngày phát hành là 11/7/2024, tỷ lệ tăng giảm hàng năm của chỉ số này từ 2021-2025 lần lượt là: 17.57%, -34.52%, 47.83%, 38.44%, 106.35%. Cấu thành chỉ số được điều chỉnh phù hợp theo quy định, hiệu quả lịch sử không dự báo hiệu suất tương lai. Các cổ phiếu thành phần trong chỉ số chỉ để minh họa, mô tả cổ phiếu không phải là lời khuyên đầu tư dưới bất kỳ hình thức nào, cũng không đại diện cho danh mục của bất kỳ quỹ nào do quản lý. Mức độ rủi ro của quỹ do nhà quản lý đánh giá là R4 - rủi ro trung cao, phù hợp với nhà đầu tư tích cực (C4) trở lên, ý kiến phù hợp sẽ do tổ chức phân phối quyết định. Mọi thông tin trong bài viết (bao gồm nhưng không giới hạn cổ phiếu, bình luận, dự đoán, biểu đồ, chỉ số, lý thuyết, các dạng thể hiện khác) chỉ mang tính tham khảo, nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với các quyết định đầu tư của mình. Ngoài ra, mọi quan điểm, phân tích và dự đoán trong bài không cấu thành lời khuyên đầu tư cho người đọc, cũng không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại trực tiếp hoặc gián tiếp nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung này. Đầu tư quỹ có rủi ro, thành tích quá khứ của quỹ không phản ánh thành tích tương lai, thành tích của các quỹ khác do quản lý không đảm bảo hiệu quả của quỹ. Đầu tư quỹ cần thận trọng.