Giá dầu "vượt 100" cảnh báo nổ tung! Các nhà phân tích Wall Street cảnh báo thị trường chứng khoán Mỹ chỉ còn ba bước trước khi sụp đổ 15%

Tuần trước, Goldman Sachs cho biết, giá dầu cần duy trì trên 100 USD mỗi thùng để làm lung lay dự báo tăng giá của ngân hàng đối với thị trường chứng khoán Mỹ. Evercore ISI thì chỉ ra rằng, giá dầu nằm trong khoảng 93-97 USD sẽ báo hiệu thị trường chứng khoán sắp giảm.

Thứ Hai tuần này, giá dầu đã tăng vọt và vượt qua mức trên, dù chỉ trong chưa đầy 24 giờ, nhưng đã đủ để gây lo ngại trên phố Wall và Washington. Vào cuối phiên giao dịch, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã phát biểu.

Ông nói trong một cuộc phỏng vấn rằng, chiến tranh giữa Mỹ và Iran đã “hoàn toàn kết thúc”. Chỉ trong ngày, thị trường chứng khoán giảm tới 1,5% đã chuyển sang tăng, trong khi giá dầu cũng nhanh chóng trở lại phạm vi giao dịch của thứ Sáu tuần trước, mặc dù nhà lãnh đạo Mỹ còn nói rằng ông đang “xem xét” việc kiểm soát eo biển Hormuz. Vào sáng thứ Ba, giá dầu duy trì dao động ở mức tương tự, trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm 0,3%.

Tuy nhiên, mặc dù giá dầu đã giảm từ mức gần 120 USD mỗi thùng, nhưng rủi ro quay trở lại mức ba chữ số vẫn còn tồn tại. Điều này buộc các nhà chiến lược phải dự đoán xem giá dầu cao sẽ kéo dài bao lâu và gây thiệt hại lớn đến chỉ số S&P 500 như thế nào.

“Vấn đề nằm ở sự không chắc chắn hoàn toàn,” Giám đốc chiến lược đầu tư của CFRA, Sam Stovall, cho biết.

Chiến tranh Iran đang thêm rủi ro lạm phát liên quan đến năng lượng vào danh sách lo lắng đã dài của các nhà giao dịch, bên cạnh đó còn có các mối lo về khả năng trí tuệ nhân tạo gây ảnh hưởng đến nhiều ngành, cũng như các vết rạn trong thị trường tín dụng tư nhân. Giá dầu tăng vọt không chỉ đe dọa sức mua của người tiêu dùng Mỹ mà còn ảnh hưởng đến các ngành tiêu thụ năng lượng cao như hàng không và du thuyền.

Dòng vốn của nhà đầu tư rút ra nhanh hơn

Vụ nổ tàu chở dầu gần Abu Dhabi đã làm dấy lên nghi ngờ về khả năng chiến tranh Iran sẽ kết thúc nhanh chóng. Hiện tại, lưu lượng tàu chở dầu qua eo biển Hormuz vẫn gần như bằng 0.

Ông Matt Miskin, đồng Giám đốc chiến lược đầu tư của Manulife John Hancock Investment Management, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng, nếu giá dầu vẫn duy trì cao, “Ngân hàng Dự trữ Liên bang thực sự không thể nới lỏng chính sách tiền tệ theo dự kiến, điều này cũng có nghĩa là hậu quả lạm phát sẽ khó giảm hơn.”

Trong khi đó, Deutsche Bank cho biết, để giá dầu gây sốc khiến chỉ số S&P 500 giảm ít nhất 15%, cần thỏa mãn một trong ba điều kiện: giá dầu tăng ít nhất 50% và duy trì trong nhiều tháng; gây phản ứng hawkish từ các ngân hàng trung ương; hoặc gây thiệt hại rộng rãi hơn cho nền kinh tế Mỹ.

Về các cơn đau kinh tế rộng lớn, Giám đốc nghiên cứu vĩ mô toàn cầu và chiến lược chuyên đề của Deutsche Bank, Jim Reid, trong một báo cáo gần đây gửi khách hàng, viết rằng, “ảnh hưởng của các cú sốc giá cả đối với Mỹ đã giảm so với trước đây,” vì Mỹ đã trở thành một trong những nhà sản xuất dầu lớn.