【AIA Lớn Báo cáo】AIA Thúc đẩy Mua lại 1,7 tỷ USD Vượt Dự kiến　Một Bài Viết Rõ Ràng Mục Tiêu Giá Mới Nhất Của Nhà Đầu Tư Lớn

AIA Bảo hiểm (01299) vừa công bố kết quả kinh doanh cả năm 2025, giá trị mới của doanh nghiệp trong năm đạt 5,52 tỷ USD, mức cao nhất từ trước đến nay, cổ tức cuối kỳ tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, Hội đồng quản trị đã phê duyệt đợt mua lại cổ phần mới trị giá 1,7 tỷ USD. Báo cáo của HSBC Global Research cho rằng kế hoạch mua lại cổ phần trị giá 1,7 tỷ USD của AIA là vượt quá mong đợi, HSBC đã nâng mục tiêu giá của AIA từ 80 HKD lên 85 HKD để phản ánh các yếu tố như mua lại cổ phần, nhưng dự kiến tăng trưởng của công ty trong 5 năm tới sẽ chậm lại, giữ xếp hạng “Giữ”.

Báo cáo của HSBC cho biết, giá trị doanh nghiệp mới (VONB) của AIA trong quý 4 năm ngoái tăng 15% theo tỷ giá cố định, so với tốc độ tăng 18% trong 9 tháng đầu năm, dường như bị ảnh hưởng bởi sự giảm năng lực hoạt động của thị trường Hong Kong và nội địa Trung Quốc. HSBC đã điều chỉnh dự báo giá trị doanh nghiệp mới năm 2026 và 2027 giảm 2% đến 3% để phản ánh kết quả kinh doanh năm ngoái thấp hơn kỳ vọng; dự báo lợi nhuận ròng năm 2026 đã được nâng lên 19%.

UBS giảm mục tiêu giá của AIA 2%

UBS phát hành báo cáo nghiên cứu cho biết, đã điều chỉnh mục tiêu giá của AIA từ 106 HKD xuống còn 104 HKD, giữ xếp hạng “Mua”.

UBS cho biết, trong quý đầu tiên năm nay, động lực tăng trưởng của hoạt động kinh doanh tại Hong Kong của AIA vẫn duy trì mạnh mẽ, chủ yếu nhờ vào lượng khách nội địa và khách từ Trung Quốc đại lục đến Hong Kong. Ngân hàng này chỉ ra rằng, việc đồng nhân dân tệ tăng giá không ảnh hưởng nhiều đến nhu cầu của khách hàng nội địa Trung Quốc đến Hong Kong, vì khách hàng có nhu cầu đa dạng về tài sản và phân bổ danh mục đầu tư có cấu trúc rõ ràng, trong khi các sản phẩm bảo hiểm của Hong Kong vẫn hấp dẫn.

UBS cho biết, do các yếu tố vĩ mô bất lợi do xung đột Iran, như thị trường chứng khoán yếu đi, lãi suất Mỹ tăng và đồng USD tăng giá, ngân hàng này đã điều chỉnh dự báo lợi nhuận ròng sau thuế và giá trị nội tại của AIA năm 2026 giảm lần lượt 8% và 3%. Ngân hàng này cho rằng, giá trị doanh nghiệp mới trung hạn của AIA có thể duy trì mức tăng trưởng hai chữ số trung bình, cộng thêm tỷ lệ hoàn vốn tổng đạt 4%, do đó giữ xếp hạng “Mua”.

BIDV nâng mục tiêu giá của AIA 11%

BIDV phát hành báo cáo nghiên cứu, đã nâng mục tiêu giá của AIA từ 90 HKD lên 100 HKD, giữ nguyên xếp hạng “Mua”. Ngân hàng này dự đoán, giá trị doanh nghiệp mới của AIA năm 2026 sẽ tăng trưởng 17% hàng năm, chủ yếu nhờ vào tăng trưởng doanh thu tại Trung Quốc và tỷ lệ lợi nhuận ổn định, cùng với đóng góp từ doanh thu mới của hoạt động khách du lịch nội địa Trung Quốc và Hong Kong. Do môi trường lãi suất cao có thể kéo dài, dự kiến doanh số các sản phẩm tiết kiệm sẽ trở thành động lực chính cho giá trị doanh nghiệp mới trong năm nay.

Ngân hàng này cũng nâng dự báo lợi nhuận của AIA trong năm 2026-2027 thêm 11%, chủ yếu nhờ vào tăng lợi nhuận từ hoạt động bảo hiểm.

Hot Talk Tài chính

Cơn sốt “Nuôi tôm hùm” đã qua rồi hay “Xu hướng loại bỏ” và các ý tưởng về đại lý AI đã hết hot?