"HALO" tài sản tăng mạnh Quỹ ETF dòng tiền tự do toàn chỉ số 561870 được ưa chuộng trong thị trường biến động

Gần đây, khi trung tâm thị trường dần nâng cao, biến động thị trường cũng gia tăng, chiến lược dựa trên Chỉ số Dòng tiền Tự do của Chứng khoán Trung Quốc (CSI Cash Flow Index) bắt đầu thể hiện khả năng chống chịu hiệu quả rõ rệt. Dữ liệu cho thấy, Chỉ số Tổng lợi nhuận Dòng tiền Tự do của Chứng khoán Trung Quốc (932365CNY010) trong gần 1 năm đạt lợi nhuận 38,24%, vượt xa các chỉ số lợi nhuận toàn phần của Thượng Hải và Thâm Quyến 300 (18,98%) và Chỉ số A500 của Trung Quốc (24,25%). Ngoài ra, xét về dài hạn, kể từ ngày cơ sở, Chỉ số Tổng lợi nhuận Dòng tiền Tự do của Chứng khoán Trung Quốc đã tăng 862,42%, với lợi nhuận trung bình hàng năm vượt 21%. (Nguồn dữ liệu: Wind, khoảng thời gian gần 1 năm / từ ngày cơ sở 2013.12.31 đến 2026.3.17, các chỉ số liên quan không dự báo được hiệu suất tương lai, không tạo thành cam kết về hiệu suất của các quỹ liên quan trong tương lai. Tỷ lệ lợi nhuận trong khoảng (năm) = [(1 + lợi nhuận trong khoảng)^(250/ngày giao dịch) - 1] * 100%.)

Quản lý quỹ của Hua Fu Zhong Zheng Quán Thể Tự Do Dòng Tiền ETF (561870), ông Lý Hiếu Hoa cho biết, gần đây phong trào giao dịch “HALO” từ thị trường Mỹ đã lan sang thị trường A-share. “HALO” là thuật ngữ chung cho các loại tài sản cổ phần có tài sản nặng và ít bị loại bỏ, mặc dù thường không quá nổi bật, nhưng khi AI dần được tích hợp để nâng cao năng lực cho hàng nghìn gia đình về điện lực và hạ tầng cơ sở, cùng với bối cảnh biến động đột ngột của tình hình địa chính trị toàn cầu khiến giá trị tài sản vật chất được định giá lại, các tài sản “HALO” như năng lượng hạ tầng, dịch vụ công, kim loại màu và hóa chất cơ bản đã thu hút sự chú ý của thị trường nhờ tính không thể thay thế của chúng. “Trong đám đông tìm kiếm mãi không thấy, người đó lại ở nơi ánh đèn lấp lánh,” Chỉ số Dòng tiền Tự do của Chứng khoán Trung Quốc, như một “Chỉ số lợi nhuận nâng cấp” có thành tích dài hạn vượt trội, cũng là nơi tập trung các tài sản “HALO”. Hiện tại, các ngành chủ yếu được phân bổ trọng điểm gồm ô tô, vận tải, kim loại màu, truyền thông, dầu khí và điện gia dụng, rất phù hợp với vị trí của các tài sản “HALO”. Các cổ phiếu liên quan trong các ngành này nhờ vào tài nguyên hoặc hàng rào tài nguyên có thể liên tục tạo ra dòng tiền ổn định.

Theo thông tin, Chỉ số Dòng tiền Tự do của Chứng khoán Trung Quốc (561870) theo dõi chặt chẽ Chỉ số Dòng tiền Tự do của Chứng khoán Trung Quốc, chọn ra 100 cổ phiếu niêm yết có tỷ lệ dòng tiền tự do cao nhất trong thị trường A-share làm mẫu, nhằm phản ánh hiệu suất tổng thể của các công ty niêm yết có khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ. Trong bối cảnh bất định toàn cầu gia tăng, các doanh nghiệp có dòng tiền dồi dào thường thể hiện khả năng chống chịu vận hành cao hơn. Quỹ ETF này bao gồm rộng rãi các tài sản “HALO” có dòng tiền ổn định, vừa có đặc tính phòng thủ vừa có tiềm năng tăng trưởng. Nhà đầu tư ngoài thị trường cũng có thể tham gia dễ dàng qua các quỹ liên kết của nó (Loại A: 024770; Loại C: 024771).

Đáng chú ý, Chỉ số Dòng tiền Tự do của Chứng khoán Trung Quốc tập trung vào các công ty có dòng tiền tự do cao và thực hiện điều chỉnh danh mục theo quý. Đến tháng 3 năm 2026, chỉ số đã hoàn thành điều chỉnh quý I, loại bỏ 17 cổ phiếu và thêm vào 18 cổ phiếu mới. Việc điều chỉnh này chủ yếu dựa trên chiến lược “bán cao mua thấp,” các ngành giảm tỷ trọng nhiều nhất gồm Hóa chất cơ bản (-5,94%), Dầu khí (-3,36%), Kim loại màu (-3,1%) và Thiết bị điện (-2,91%). Các ngành tăng tỷ trọng nổi bật gồm Truyền thông (7,79%, nhà mạng), Máy tính (2,75%), Vận tải (2,71%) và Ô tô (1,53%). Tỷ trọng các ngành từng hot trước đó đã giảm, trong khi các ngành tiềm năng hơn tăng lên, phản ánh tính kỷ luật trong việc điều chỉnh danh mục định kỳ của chỉ số.

Lưu ý rủi ro: Quỹ/Thị trường chứng khoán có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Các luận điểm về dòng tiền tự do và thị trường chứng khoán trong tài liệu này chỉ mang tính nghiên cứu của công ty về thị trường chứng khoán và ngành liên quan hiện tại. Do tính không chắc chắn và biến động của môi trường thị trường, các quan điểm này có thể thay đổi theo sự điều chỉnh của thị trường trong tương lai. Nội dung này chỉ nhằm mục đích giao tiếp, trao đổi với nhà đầu tư, không phải là lời khuyên hay ý kiến đầu tư cho bất kỳ tổ chức hay cá nhân nào, cũng không đại diện cho vị trí hiện tại hoặc tương lai của quỹ do công ty quản lý, cũng không nhất thiết là căn cứ để ra quyết định đầu tư của quỹ do công ty quản lý, và không cam kết hay đảm bảo lợi nhuận đầu tư cho nhà đầu tư. Dữ liệu trong tài liệu này lấy từ Wind và Công ty Chỉ số Trung Quốc, công ty không đảm bảo tính chính xác và đầy đủ của nội dung và số liệu, không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng toàn bộ hoặc một phần nội dung của báo cáo này. Trước khi mua quỹ, nhà đầu tư cần đọc kỹ “Hợp đồng quỹ”, “Bản cáo bạch”, “Tóm tắt tài liệu sản phẩm” và các tài liệu pháp lý khác của quỹ để hiểu rõ đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của quỹ, đồng thời dựa trên mục tiêu đầu tư, thời hạn đầu tư, kinh nghiệm đầu tư, tình hình tài chính cá nhân để đánh giá xem quỹ có phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của mình hay không. Nhà đầu tư cần thận trọng tham gia đầu tư quỹ/thị trường chứng khoán phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro và kinh nghiệm của bản thân.