Cổ phiếu Jiyou (603429) Phân tích ngắn gọn báo cáo thường niên 2025: Lỗ thu hẹp

Dựa trên dữ liệu công khai của Securities Star, gần đây Jiyou Co., Ltd. (603429) đã công bố báo cáo tài chính năm 2025. Theo báo cáo tài chính, công ty đã thu hẹp khoản lỗ. Tại thời điểm kết thúc kỳ báo cáo này, tổng doanh thu hoạt động của công ty đạt 171 triệu nhân dân tệ, giảm 62,64% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty là -18,204,800 nhân dân tệ, tăng 74,88% so với cùng kỳ. Xét theo từng quý, doanh thu tổng quý IV là 42,89 triệu nhân dân tệ, giảm 16,49% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty quý IV là -12,23 triệu nhân dân tệ, tăng 33,98% so với cùng kỳ.

Các chỉ số dữ liệu trong báo cáo tài chính lần này thể hiện mức trung bình. Trong đó, tỷ lệ lợi nhuận gộp là 7,29%, giảm 78,96% so với cùng kỳ; tỷ lệ lợi nhuận ròng là -11,42%, tăng 27,88% so với cùng kỳ; tổng chi phí bán hàng, quản lý và tài chính là 17,98 triệu nhân dân tệ, chiếm 10,51% doanh thu, giảm 4,57% so với cùng kỳ; giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu là 2,41 nhân dân tệ, tăng 2,11% so với cùng kỳ; dòng tiền hoạt động trên mỗi cổ phiếu là -0,16 nhân dân tệ, giảm 46,91% so với cùng kỳ; lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là -0,04 nhân dân tệ, tăng 71,43% so với cùng kỳ.

Công cụ phân tích báo cáo tài chính của Quỹ đầu tư chứng khoán Star cho thấy:

• Đánh giá về hoạt động kinh doanh: Lợi nhuận ròng năm ngoái là -11,42%. Sau khi tính tất cả các chi phí, giá trị gia tăng của sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty không cao. Theo dữ liệu báo cáo hàng năm lịch sử, kể từ khi công ty niêm yết, trung vị ROIC là 16,35%, tỷ suất lợi nhuận đầu tư khá tốt, trong đó năm tồi tệ nhất là 2024 với ROIC là -5,59%, cho thấy khả năng sinh lời rất thấp. Các báo cáo tài chính trong quá khứ của công ty khá tích cực (lưu ý: công ty chưa niêm yết đủ 10 năm, thời gian niêm yết càng lâu thì các số liệu tài chính trung bình càng có ý nghĩa tham khảo). Từ khi niêm yết đến nay, công ty đã có 8 báo cáo tài chính, trong đó có 2 năm thua lỗ, cho thấy mô hình kinh doanh còn khá yếu ớt.
• Khả năng thanh toán nợ: Tài sản tiền mặt của công ty rất khỏe mạnh.
• Phân tích hoạt động kinh doanh: Trong 3 năm gần đây (2023/2024/2025), tỷ suất lợi nhuận trên tài sản hoạt động ròng lần lượt là 25,9% / – / --; lợi nhuận hoạt động ròng lần lượt là 115 triệu / -72,54 triệu / -19,55 triệu nhân dân tệ; tổng tài sản hoạt động ròng lần lượt là 447 triệu / 264 triệu / 296 triệu nhân dân tệ.

Trong 3 năm gần đây (2023/2024/2025), vốn lưu động / doanh thu (tức là số tiền công ty cần bỏ ra để sản xuất và kinh doanh mỗi khi tạo ra một đồng doanh thu) lần lượt là -0,11 / -0,11 / 0,01; trong đó, vốn lưu động (tiền của công ty bỏ ra trong quá trình sản xuất, kinh doanh) lần lượt là -73,69 triệu / -48,41 triệu / 2,20 triệu nhân dân tệ; doanh thu lần lượt là 663 triệu / 458 triệu / 171 triệu nhân dân tệ.

Công cụ kiểm tra báo cáo tài chính cho thấy:

1. Đề nghị chú ý đến tình hình công nợ phải thu của công ty (báo cáo tài chính năm có lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông âm).

Các nội dung trên do Securities Star tổng hợp từ thông tin công khai, do thuật toán AI tạo ra (Mã số dự phòng 310104345710301240019), không mang tính chất khuyến nghị đầu tư.