Từ 1 triệu đến 20 triệu! Câu chuyện "tạo nên sự giàu có" với mức tăng 20 lần của công ty hàng đầu về sợi quang học bắt đầu từ đây!

Văn | 水岸

‍Trong tuần này (từ ngày 9 tháng 3 đến ngày 13 tháng 3), thị trường đã hoàn thành việc chỉnh sửa phía bên phải của mô hình chữ “V”, tâm lý mua vào tăng lên, đồng thời các điểm nóng vẫn tiếp tục luân phiên chuyển động. Trong đó, đường chính phân nhánh về sức mạnh tính toán AI thể hiện nổi bật, một bên là các cổ phiếu được ưa chuộng đồng loạt tăng trần, một bên là các cổ phiếu dẫn đầu tiếp tục lập đỉnh mới, như 长飞光纤, 亨通光电, 德明利, v.v., từ mức thấp đến nay đã đạt được mức tăng gấp nhiều lần. Những người bạn cũ của chúng ta — Bian Huizong, người giỏi khai thác cơ hội khởi động của các cổ phiếu dẫn đầu, các ví dụ như 长飞光纤 đều là các nghiên cứu của ông khi chúng còn ở mức thấp trước đó.

Hình ảnh này có thể do AI tạo ra.

Hiện tại, cơ hội trong lĩnh vực đường chính liên quan đến sức mạnh tính toán AI vẫn đang tiếp tục mở rộng, các cổ phiếu ở mức trung và thấp vẫn duy trì luân phiên tăng giá, khả năng cao là cổ phiếu dẫn đầu tiếp theo đã bắt đầu khởi động.

Vậy, làm thế nào để nắm bắt kịp thời điểm khởi động của các cổ phiếu dẫn đầu ở mức thấp?

Về vấn đề này, Bian Huizong có một hệ thống đánh giá độc đáo, liên quan đến các chỉ số cốt lõi, tâm lý thị trường, động thái của dòng vốn chủ đạo và nhiều yếu tố phân tích khác. Hôm nay, tác giả đặc biệt tiết lộ hệ thống phân tích thực chiến gần đây của ông, và hiện đang tặng miễn phí cho mọi người.

长飞光纤 tiếp tục lập đỉnh mới

Chiến lược bắt sóng cổ phiếu tiềm năng của Bian Huizong “tiết lộ”

Xem lại các điểm nổi bật của thị trường tuần này, so với các đường chính có độ biến động cao như dầu khí, tài nguyên, thì một số phân nhánh trong lĩnh vực sức mạnh tính toán AI vẫn thể hiện xu hướng dài hạn, một số cổ phiếu dẫn đầu đã đi qua giai đoạn “ổn định và hạnh phúc”. Chúng liên quan đến các lĩnh vực như làm mát bằng dung dịch, truyền thông quang học (quang fiber), bộ nhớ (chip lưu trữ), v.v., trong nội dung hôm nay, trọng tâm sẽ nói về quang fiber và chip lưu trữ.

Hiện tại, thị trường vẫn duy trì tâm lý lạc quan đối với các cổ phiếu liên quan đến khái niệm quang fiber. Trong tuần này, 长飞光纤, 亨通光电, 烽火通信, 汇源通信 và các cổ phiếu quang fiber của Hồng Kông như 长飞光纤光缆 đều lập đỉnh mới. Đáng chú ý, kể từ đợt tăng giá ngày 24 tháng 9 năm 2024, cổ phiếu của 长飞光纤 đã tăng gấp 10 lần, cùng kỳ, cổ phiếu quang fiber của Hồng Kông đạt mức tăng cao nhất là 20 lần (xem hình 1), chưa đầy hai năm, 100 triệu nhân dân tệ đã tăng lên 200 triệu nhân dân tệ.

Xét theo logic ngành, sự chú ý của thị trường đối với quang fiber đã trải qua các giai đoạn sau: giai đoạn bùng nổ nhu cầu downstream do nhu cầu tăng đột biến về kết nối quang 800G/1.6T, giai đoạn căng thẳng trong giao hàng quang cáp/quang fiber trung gian. Hiện tại (tháng 3 năm 2026), việc đầu cơ vào quang fiber tính toán đang ở giai đoạn cao trào mới, do nhận thức lại về “bị kẹt” của các bóng quang từ năng lực sản xuất của upstream, cùng với việc giá quang fiber đơn mode tăng mạnh đã thu hút sự chú ý lớn của thị trường.

Ngoài quang fiber, đường chính liên quan đến chip lưu trữ cũng thường xuyên tạo ra các cổ phiếu tăng trưởng mạnh. Các phần cứng AI bao gồm sức mạnh tính toán, vận hành, lưu trữ, v.v., ngoài các yếu tố như GPU, vận hành (truyền thông quang học/quang fiber), thì chip lưu trữ cũng là đường dài chiến lược của thị trường. Các cổ phiếu như 德明利 (đạt trần tăng 10cm vào ngày 13 tháng 3), 佰维存储 đều lập đỉnh mới trong tuần này. Các cổ phiếu như 普冉股份 cũng đang trong xu hướng tăng dài hạn.

Hiện tại, việc đầu cơ vào chip lưu trữ đang trong chu kỳ tăng trưởng liên tục do nhu cầu AI thúc đẩy, trong giai đoạn này, việc nâng cấp nhanh chóng công nghệ AI làm tăng nhu cầu đối với chip lưu trữ cao cấp (như HBM, v.v.), cung cầu mất cân đối, giá chip lưu trữ liên tục tăng đã thúc đẩy nhiệt độ ngành tăng cao.

Dù là quang fiber trong sức mạnh tính toán hay chip lưu trữ, các cơ hội đầu tư do ngành công nghiệp hỗ trợ, tăng giá và đổi mới công nghệ tạo ra đang kéo dài hơn, mở rộng ra các lĩnh vực rộng lớn và chi tiết hơn. Đối với các cơ hội này, Bian Huizong đã có nghiên cứu dự báo từ trước, theo dõi dài hạn các cơ hội đầu tư trong lĩnh vực sức mạnh tính toán, quang fiber, chip lưu trữ, phân tích sâu về logic ngành, cơ bản và các doanh nghiệp dẫn đầu chuỗi ngành. Các cổ phiếu nổi bật được đề cập đều là các ví dụ nghiên cứu trọng điểm trong các bài “边学边做” trước đây của ông, như 长飞光纤 (ngày 28 tháng 5 năm 2025, ngày 10 tháng 12 năm 2025; xem hình 2), 亨通光电 (ngày 28 tháng 5 năm 2025), 德明利 (ngày 5 tháng 6 năm 2025), 普冉股份 (ngày 16 tháng 9 năm 2025, ngày 18 tháng 12 năm 2025; xem hình 3).

Đáng chú ý, đối với cả 长飞光纤 và 普冉股份, Bian Huizong đều đã bắt kịp thời điểm khởi động ở mức thấp và cơ hội khởi động lần nữa sau điều chỉnh. Vậy, làm thế nào để ông nắm bắt được tín hiệu đột phá này? Làm thế nào để theo dõi và khai thác cổ phiếu dẫn đầu tiềm năng dài hạn tiếp theo? Bian Huizong có một hệ thống đánh giá độc đáo, liên quan đến các chỉ số cốt lõi, động thái dòng vốn chủ đạo, hôm nay, tác giả tổng hợp hệ thống đầu tư của ông và phát miễn phí cho mọi người.

Chuỗi ngành quang fiber đón nhận nhiều động lực thúc đẩy

亨通光电 và các công ty khác mở rộng công suất

Quang fiber là gì? Quang fiber (Optical Fiber) là loại truyền thông sử dụng nguyên lý phản xạ toàn phần của ánh sáng trong sợi thủy tinh hoặc nhựa để truyền tải thông tin. Cấu trúc cốt lõi gồm quang fiber, lớp vỏ, lớp phủ. Chuỗi ngành sức mạnh tính toán bao gồm các bước tạo dữ liệu, truyền tải, lưu trữ, tính toán và ứng dụng, trong đó quang fiber đóng vai trò trực tiếp hỗ trợ dòng chảy và sử dụng hiệu quả sức mạnh tính toán.

Gần đây, khi nhu cầu về sức mạnh tính toán tiếp tục tăng, công nghệ quang fiber cũng liên tục tiến bộ, với các hướng chính như quang fiber rỗng (Hollow-core Fiber), quang fiber đa mode (MMF), quang fiber đặc biệt. Nhìn chung, quang fiber với đặc tính tốc độ cao, độ trễ thấp, dung lượng lớn, tiêu thụ năng lượng thấp đã trở thành hạ tầng không thể thiếu trong chuỗi ngành công nghiệp sức mạnh tính toán.

Xét theo chuỗi ngành, chuỗi quang fiber dựa trên trung tâm là quang fiber preform, gồm ba phần chính: nguyên liệu, sản xuất trung gian, ứng dụng cuối cùng. Nguyên liệu đầu vào gồm cát thạch anh tinh khiết cao, vật liệu phủ quang fiber, vật liệu quang fiber đặc biệt, các công ty liên quan như 飞凯材料 hiện là nhà cung cấp lớp phủ quang fiber quan trọng trong và ngoài nước. Gần đây, công ty tiết lộ rằng, nhờ nhu cầu từ các lĩnh vực chính như truyền thông quang, trung tâm dữ liệu, ngành quang fiber duy trì đà tăng trưởng tích cực, dự kiến sẽ thúc đẩy đơn hàng và doanh số của các sản phẩm vật liệu phủ quang fiber.

Phần sản xuất trung gian gồm quang fiber preform, quang fiber và cáp quang. Các công ty tiêu biểu như 烽火通信, hoạt động chính của họ là quang fiber và cáp quang, có khả năng toàn chuỗi “bóng-ống-cáp”, đồng thời tích cực phát triển các loại quang fiber mới như quang fiber rỗng, quang fiber giữ phân cực, quang fiber chống phóng xạ; Phần ứng dụng cuối cùng bao gồm mạng lưới sức mạnh tính toán AI như kết nối trung tâm dữ liệu (DCI), xây dựng trung tâm trí tuệ và còn liên quan đến mạng 5G/6G, truyền thông đại dương, truyền thông lượng tử, kinh tế tầng thấp, Internet công nghiệp, v.v.

Vậy, chuỗi ngành quang fiber còn có cơ hội trong tương lai không? Câu trả lời khá rõ ràng. Trước đó, Bian Huizong đã nhấn mạnh về cơ hội đầu tư quang fiber, ví dụ như ngày 18 tháng 12 năm 2025, ông đã nói rằng dấu hiệu của điểm ngoặt tăng trong chu kỳ quang fiber đã xuất hiện, giá cả và tỷ lệ sử dụng công suất đồng bộ xác nhận xu hướng này. Lượng tiêu thụ quang fiber cho trung tâm dữ liệu AI gấp mười lần trung tâm dữ liệu truyền thống, cộng thêm đơn hàng DCI bắt đầu tăng, thị trường tăng trưởng hàng trăm tỷ đang mở ra.

Nhìn chung, quang fiber hiện tại vừa có lý luận ngành dài hạn, vừa có các yếu tố thúc đẩy ngắn hạn. Như việc tăng giá quang fiber, Công ty 永鼎股份 cho biết, hiện nay, nhờ đầu tư vào hạ tầng AI toàn cầu tăng đột biến và các sản phẩm như drone quang fiber, nhu cầu thị trường rất mạnh, dẫn đến tỷ lệ sử dụng nhà máy liên tục tăng, giá quang fiber dạng sợi rời ổn định tăng. Ngoài ra, các sự kiện như Hội nghị và Triển lãm Truyền thông Quang 2026 (OFC) dự kiến tổ chức từ ngày 15 đến 19 tháng 3 tại Mỹ cũng có thể kích thích ngành quang fiber.

Các công ty niêm yết cũng đang mở rộng đầu tư, như亨通光电 mới đây cho biết, trung tâm R&D vật liệu quang fiber tiên tiến của họ đang mở rộng sản xuất theo kế hoạch; dự án mở rộng quy mô giai đoạn 1 đã hoàn thành xây dựng nhà xưởng, đang trong giai đoạn lắp đặt thiết bị. Từ nửa cuối năm 2025, giá cổ phiếu của亨通光电 đã tăng nhiều vòng, hiện đã tăng hơn gấp đôi, gần đây, giá cổ phiếu liên tục đạt mức cao kỷ lục (xem hình 4).

Kết luận. Là một trong những chuỗi ngành cốt lõi của sức mạnh tính toán, ngành quang fiber đang ngày càng tăng trưởng mạnh mẽ dưới tác động của nhiều yếu tố, cơ hội luân phiên của các cổ phiếu có thể sẽ tiếp tục xuất hiện, trong đó, các cổ phiếu nổi bật như “长飞光纤” và “亨通光电” đã sẵn sàng trên đường.

(Các cổ phiếu được đề cập trong bài chỉ mang tính ví dụ phân tích, không phải khuyến nghị mua bán.)