Lĩnh vực bảo hiểm bốc lộ những tổn thất nặng nề, tuyệt đối đừng mắc phải những cái bẫy này!｜Loạt bài "3·15"

Ngày “15/3 - Ngày quyền lợi người tiêu dùng” hàng năm luôn là tâm điểm chú ý của toàn dân, và ngành bảo hiểm, vì liên quan mật thiết đến lợi ích thiết thân của mỗi người, càng trở thành nơi tập trung nhiều khiếu nại và nghi vấn.

Dữ liệu của Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia cho thấy, năm 2025, tổng doanh thu phí bảo hiểm gốc của ngành bảo hiểm Trung Quốc đạt 6,12 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 7,4% so với cùng kỳ; trong đó bảo hiểm tài sản 1,47 nghìn tỷ nhân dân tệ, bảo hiểm nhân thọ 4,65 nghìn tỷ nhân dân tệ, tổng tài sản của ngành bảo hiểm đạt 41,31 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 15,1% so với cùng kỳ; vốn chủ sở hữu ròng 3,66 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 10,2%, quy mô toàn ngành tiếp tục mở rộng vững chắc.

Việc xử phạt của cơ quan quản lý tăng cường, số tiền phạt và thu hồi vượt 400 triệu nhân dân tệ lập kỷ lục mới

Tuy nhiên, đằng sau những số liệu rực rỡ đó, các hiện tượng vi phạm, tranh chấp và khiếu nại trong ngành chưa từng dừng lại — theo thống kê chưa đầy đủ, năm 2025, ngành bảo hiểm bị xử phạt tổng cộng trên 400 triệu nhân dân tệ, so với khoảng 337 triệu nhân dân tệ của năm 2024, tăng khoảng 18%, lập mức cao nhất trong nhiều năm gần đây. Khoảng 2.300 quyết định xử phạt đã được ban hành, liên quan đến 1.517 tổ chức (bao gồm công ty tổng và chi nhánh) và hơn 2.300 người phụ trách liên quan.

Xét theo loại hình tổ chức, các công ty bảo hiểm phi nhân thọ bị phạt nhiều nhất. Dữ liệu công khai cho thấy, trong năm 2025, các công ty bảo hiểm phi nhân thọ bị phạt tổng cộng khoảng 2,33 tỷ nhân dân tệ, chiếm 57,32% tổng số tiền phạt và thu hồi; liên quan đến 660 tổ chức, nhận 1.018 quyết định xử phạt; các công ty bảo hiểm nhân thọ bị phạt 1,39 tỷ nhân dân tệ, chiếm 34,05%, liên quan đến 607 tổ chức, nhận 968 quyết định xử phạt; các tổ chức trung gian bảo hiểm bị phạt 35,187 triệu nhân dân tệ, chiếm 8,62%, liên quan đến 243 tổ chức.

Đáng chú ý, năm 2025, cơ quan quản lý đã hoàn tất việc thanh lý triệt để các công ty thuộc “Tian An Tập đoàn” như bảo hiểm Tian An và bảo hiểm nhân thọ Tian An: hai công ty này bị thu hồi giấy phép kinh doanh, 19 người chịu trách nhiệm bị xử phạt cấm hoạt động trong vòng 3 năm đến suốt đời, tổng số tiền phạt là 3,52 triệu nhân dân tệ. Kể từ khi các công ty bảo hiểm của “Tian An Tập đoàn” (bao gồm Huaxia Life, Tian An Life, Tian An P&C, Yian P&C) và Quản lý Tài chính Huaxia Jiuying được tiếp quản, đã có 94 người chịu trách nhiệm bị phạt tổng cộng 10,21 triệu nhân dân tệ, 27 người bị cấm hoạt động, trong đó 14 người bị cấm vĩnh viễn, 3 tổ chức bị thu hồi giấy phép kinh doanh. Chuỗi hình phạt này đánh dấu giai đoạn kết thúc xử lý các tổ chức tài chính rủi ro cao, đồng thời thể hiện thái độ “không khoan nhượng” của cơ quan quản lý.

Một bên là ngành phát triển nhanh chóng, một bên là quyền lợi người tiêu dùng liên tục bị tổn hại — đằng sau mâu thuẫn này là mô hình hoạt động thô sơ của một số công ty bảo hiểm “ưu tiên quy mô, xem nhẹ tuân thủ”, và còn là những căn bệnh nan y của hai lĩnh vực lớn là bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm phi nhân thọ.

Thổi phồng lợi nhuận, gây hiểu lầm trong bán hàng trở thành những điểm nóng của ngành

Trong gần một năm qua, các vấn đề tiêu cực của ngành bảo hiểm nhân thọ chủ yếu tập trung vào tuyên truyền giả mạo, thổi phồng lợi nhuận, xử phạt dày đặc, trong đó các vụ vi phạm của các công ty hàng đầu là điển hình, phản ánh rõ nét những thiếu sót về tuân thủ trong giai đoạn chuyển đổi của ngành.

Trong các vụ vi phạm của ngành bảo hiểm nhân thọ, Sun Life rõ ràng là “điển hình phản diện” của gần một năm qua. Dữ liệu công khai cho biết, đầu năm 2026, Sun Life đã nhận 3 quyết định xử phạt hành chính, tổng số tiền phạt và thu hồi là 350.000 nhân dân tệ. Theo thống kê chưa đầy đủ, trong toàn bộ năm 2025, công ty bảo hiểm nhân thọ toàn quốc này đã nhận hơn 70 quyết định xử phạt, tổng số tiền phạt và thu hồi lên tới 6,843 triệu nhân dân tệ, tăng 478% so với 1,184 triệu nhân dân tệ của năm 2024, số lượng và số tiền phạt đều đạt mức cao nhất trong vòng gần 5 năm.

Hành vi vi phạm của họ xuyên suốt các khâu cốt lõi của hoạt động kinh doanh, và phạm vi cấp bộ phận cũng rất rộng lớn. Từ việc bán hàng gây hiểu lầm, vi phạm về hoa hồng ở các chi nhánh cấp cơ sở, đến các báo cáo giả mạo, quản lý sử dụng vốn sai lệch tại trụ sở chính, thậm chí nhiều lãnh đạo cấp cao cũng dính dáng. Tháng 1/2026, chi nhánh tỉnh Giang Tây của Sun Life bị phạt 310.000 nhân dân tệ vì không ghi chép trung thực các hoạt động bảo hiểm, nhân viên giả mạo hồ sơ bồi thường, trách nhiệm của Phù Dương bị xử phạt nghiêm khắc với mức cấm hoạt động 15 năm; tháng 8/2025, trụ sở chính của Sun Life bị phạt 2,21 triệu nhân dân tệ vì lập báo cáo giả, quản lý sử dụng vốn không đúng quy định, hoạt động bán hàng qua điện thoại gây hiểu lầm, nhiều lãnh đạo cấp cao trong nhóm bị cảnh cáo và tổng cộng bị phạt 700.000 nhân dân tệ.

Nguồn ảnh: Trang web chính thức của Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia

Điều đáng chú ý là, các vi phạm của Sun Life lại có sự “phân kỳ” rõ rệt so với thành tích của họ. Trong nửa đầu năm 2025, công ty đạt tổng doanh thu phí bảo hiểm 554,4 tỷ nhân dân tệ, tăng 7,1% so với cùng kỳ; giá trị kinh doanh mới đạt 40,1 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 47,3%; số khách hàng hiệu quả vượt 11,625 triệu, số khách hàng có giá trị trung và cao tăng đều đặn.

Chuyên gia trong ngành nhận định, hiện tượng “thành tích rực rỡ, tuân thủ lỏng lẻo” này chính là hình ảnh chân thực của mô hình “ưu tiên quy mô, chậm tuân thủ” của một số công ty bảo hiểm nhân thọ — để hoàn thành chỉ tiêu doanh số, các cơ sở cấp dưới liều lĩnh, còn bộ phận tuân thủ của trụ sở chính gần như không có tác dụng, cuối cùng là quyền lợi của người tiêu dùng bị tổn hại.

Ngoài vụ Sun Life, trong gần một năm qua, vấn đề phổ biến nhất của ngành bảo hiểm nhân thọ vẫn là thổi phồng lợi nhuận, gây hiểu lầm trong bán hàng, đặc biệt tập trung vào các sản phẩm có tính chất đầu tư như bảo hiểm nhân thọ toàn quỹ, bảo hiểm hưu trí. Tháng 4/2025, Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia ban hành “Thông báo về việc tăng cường quản lý bảo hiểm nhân thọ toàn quỹ”, yêu cầu các công ty bảo hiểm khi bán sản phẩm bảo hiểm nhân thọ toàn quỹ phải thể hiện rõ tính chất bảo hiểm của sản phẩm, không được sử dụng các từ như “lợi ích”, “lợi nhuận kỳ vọng” để tuyên truyền, nhưng vẫn còn nhiều công ty bảo hiểm và đại lý vi phạm giới hạn này.

Tháng 7/2025, Chi nhánh trung tâm Zhuhai của China-Italy Life bị phạt 174.000 nhân dân tệ vì sử dụng hội thảo giới thiệu sản phẩm để tuyên truyền giả mạo, huấn luyện nhân viên bán hàng bằng các câu nói gây hiểu lầm. Điều này cảnh báo rằng: cơ quan quản lý sẽ xử phạt “nguồn đào tạo”, phản ánh vấn đề hệ thống đào tạo giả mạo trong nội bộ công ty bảo hiểm — việc gây hiểu lầm trong bán hàng không chỉ là hành vi cá nhân của đại lý, mà còn là sự thừa nhận hoặc thậm chí chủ đạo của ban lãnh đạo công ty về các vi phạm có hệ thống.

Nguồn ảnh: Trang web chính thức của Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia

Cũng trong năm đó, Chi nhánh Guangdong của China-Italy Life bị xử phạt 220.000 nhân dân tệ vì lừa dối khách hàng, bị yêu cầu sửa đổi; phạt cảnh cáo và 70.000 nhân dân tệ đối với Phó trưởng phòng Kinh doanh Tiêu thụ của chi nhánh (đứng đầu công việc) Trần Á Khuê.

Ngoài ra, trong những năm gần đây, Tai Kang Life đã nhận nhiều quyết định xử phạt vì “lừa dối khách hàng”. Dữ liệu công khai cho thấy, tháng 12/2024, Chi nhánh tại Trùng Khánh bị phạt 1,25 triệu nhân dân tệ vì lập hồ sơ giả, lừa dối khách hàng, hứa hẹn lợi ích ngoài hợp đồng; tháng 2/2025, Chi nhánh trung tâm Baishan của Tai Kang Life tại Jilin bị phạt 170.000 nhân dân tệ vì bán hàng gây hiểu lầm và ghi chép chứng từ kế toán không phù hợp với mục đích thực tế; tháng 12/2025, Chi nhánh Ninh Đức của Tai Kang Life tại Phúc Kiến bị phạt 120.000 nhân dân tệ vì “bán hàng gây hiểu lầm, lừa dối khách hàng, cung cấp lợi ích ngoài hợp đồng”, đồng thời cảnh cáo và phạt 40.000 nhân dân tệ đối với Trần Hồng Yến, cảnh cáo và phạt 5.000 nhân dân tệ đối với Cao Thủy Xuân. Tháng 1/2026, Trung tâm bán hàng qua điện thoại của Tai Kang Life tại Sơn Đông bị phạt 179.200 nhân dân tệ vì hứa hẹn cung cấp lợi ích ngoài hợp đồng cho khách hàng, lừa dối khách hàng, và bị cảnh cáo cùng phạt 56.300 nhân dân tệ, do trưởng bộ phận lúc đó là Lý Thường Xuân.

Các khoản phạt lớn liên tiếp, các tập đoàn bảo hiểm phi nhân thọ cũng không thoát khỏi trách nhiệm

So với việc gây hiểu lầm về lợi nhuận trong ngành bảo hiểm nhân thọ, các vấn đề tiêu cực của ngành bảo hiểm phi nhân thọ cũng rất nghiêm trọng. Trong gần một năm, các cơ quan quản lý đã tăng cường xử phạt, đặc biệt nhắm vào các tổ chức lớn vi phạm, liên tục xuất hiện các khoản phạt hàng chục triệu nhân dân tệ.

Tháng 2/2025, Tai Kang Online bị phạt 8,23 triệu nhân dân tệ vì không thực thi nghiêm ngặt các điều khoản phí, bán sản phẩm bảo hiểm nhân thọ không có giấy phép, lập báo cáo giả, quản lý sử dụng vốn không đúng quy định, và bị thu hồi 2,1 triệu nhân dân tệ thu nhập bất hợp pháp, tổng số tiền phạt và thu hồi là 10,33 triệu nhân dân tệ, 12 người chịu trách nhiệm bị phạt tổng cộng 1,31 triệu nhân dân tệ. Ngoài ra, các công ty bảo hiểm phi nhân thọ lớn như Dadi và Zijin cũng bị phạt trên 1 triệu nhân dân tệ, chủ yếu liên quan đến gian lận số liệu tài chính, giả mạo trung gian, trục lợi phí.

Nguồn ảnh: Trang web Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính

Tháng 10/2025, Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính ban hành “Thông báo về việc tăng cường quản lý hoạt động phi xe cơ giới”, xác định yêu cầu “kết hợp báo cáo và thực hiện” cho hoạt động phi xe cơ giới. Tuy nhiên, trong cả năm, nhiều công ty bảo hiểm bị phạt vì không tuân thủ quy định này. Tháng 4/2025, Công ty bảo hiểm Hu’an tại Quảng Đông bị phạt 235.900 nhân dân tệ vì không sử dụng đúng phí bảo hiểm đã đăng ký; chi nhánh Panyu bị phạt 300.000 nhân dân tệ vì lập danh sách chi phí lao động giả, giả mạo trung gian bảo hiểm; tháng 12/2025, Công ty bảo hiểm An Xin bị phạt 770.000 nhân dân tệ vì không sử dụng đúng phí bảo hiểm đã được phê duyệt hoặc đăng ký, dữ liệu bồi thường không chính xác, bị cấm nhận các hợp đồng bảo hiểm bảo đảm tín dụng mới trong 36 tháng, các hợp đồng bảo hiểm sức khỏe ngắn hạn trong 24 tháng, và các hợp đồng bảo hiểm xe trong 6 tháng; 14 người chịu trách nhiệm bị cảnh cáo và phạt tổng cộng 770.000 nhân dân tệ, 5 người bị cấm tham gia ngành bảo hiểm từ 6 đến 11 năm.

Nguồn ảnh: Trang web Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính

Điều đáng chú ý là, sự phân hóa về tuân thủ trong ngành bảo hiểm phi nhân thọ ngày càng rõ nét. Công ty bảo hiểm BYD dựa vào lợi thế bán hàng trực tiếp, giảm thiểu chi phí trung gian, hủy bỏ hoa hồng cao, nên tỷ lệ chi phí tổng hợp của công ty này trong năm 2025 đã giảm mạnh từ 308,81% của năm 2024 xuống còn 102,49%, cho thấy hiệu quả hoạt động tuân thủ rõ rệt; trong khi đó, các công ty như Qianhai United tại Tân Cương và Guangdong Energy đều có tỷ lệ chi phí tổng hợp trên 200%, trong đó Qianhai United do cấu trúc hoạt động thiếu hợp lý và quản trị công ty gặp vấn đề, rơi vào vòng luẩn quẩn, rủi ro vi phạm nổi bật.

Theo dữ liệu công khai, năm 2025, tổng cộng 75 công ty bảo hiểm phi nhân thọ đạt doanh thu bảo hiểm 4.751,14 tỷ nhân dân tệ, tăng 7,64% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt 14,71 tỷ nhân dân tệ, tăng 182,4%, mức lợi nhuận ngành rõ rệt được nâng cao, nhưng một số công ty vẫn vì mục tiêu lợi nhuận mà phạm phải các giới hạn của cơ quan quản lý, bỏ qua quyền lợi người tiêu dùng.

Trong gần một năm qua, các hiện tượng tiêu cực trong ngành bảo hiểm không chỉ là nỗi đau của giai đoạn chuyển đổi phát triển, mà còn phản ánh những lệch lạc trong tư duy vận hành của một số công ty, cùng với những lỗ hổng trong hệ thống đại lý và nhận thức của người tiêu dùng. Người tiêu dùng quan tâm nhất là làm thế nào để tránh mắc bẫy, bảo vệ quyền lợi của chính mình; còn ngành cần nhất là làm thế nào để quy chuẩn hoạt động, lấy lại niềm tin của người tiêu dùng. (Sản phẩm của Weekly Finance - Hội nghị Tài chính)

Lưu ý: Các ý kiến trình bày trong bài viết này không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào, nhà đầu tư tự chịu rủi ro khi thực hiện.