Ba chỉ số hợp đồng tương lai chính đồng loạt tăng, chiến tranh Trung Đông leo thang, va vào "Tuần siêu ngân hàng trung ương", thị trường chứng khoán có thể đón nhận biến động kỷ lục

Thị trường trước giờ mở cửa

1. Sáng ngày 16 tháng 3 (Thứ Hai), thị trường Mỹ trước giờ mở cửa, ba chỉ số chính của Mỹ đồng loạt tăng. Tính đến thời điểm gửi bài, hợp đồng tương lai của Nasdaq tăng 1.13%, hợp đồng S&P 500 tăng 1.00%, hợp đồng Dow Jones tăng 0.79%.

2. Tính đến thời điểm gửi bài, chỉ số DAX của Đức tăng 0.60%, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0.58%, chỉ số CAC40 của Pháp tăng 0.14%, chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 0.39%.

3. Tính đến thời điểm gửi bài, dầu WTI giảm 1.43%, còn 95.46 USD/thùng. Dầu Brent giảm 0.28%, còn 102.85 USD/thùng.

Thông tin thị trường

Trận chiến Trung Đông leo thang trùng với “Tuần lễ Ngân hàng Siêu cường”, niềm tin vào AI đối mặt thử thách lớn! Kể từ sau cuộc không kích của Mỹ và Israel vào Iran vào cuối tháng 2, gây ra một làn sóng biến động địa chính trị mới ở Trung Đông, thị trường trở nên biến động mạnh hơn. Trong tuần này, những biến động hiếm gặp trong những năm gần đây có thể sẽ càng dữ dội hơn. Sau khi Trump tuyên bố Mỹ đã tiến hành “Không kích dữ dội” vào trung tâm xuất khẩu dầu Iran tại Khark Island, tình hình Trung Đông tiếp tục căng thẳng, không loại trừ Iran sẽ có các biện pháp phản công quyết liệt hơn. Việc tắc nghẽn hàng hải qua eo Hormuz và các quốc gia sản xuất dầu trong Vịnh bị buộc phải giảm sản lượng có thể đẩy giá dầu quốc tế lên 150 hoặc thậm chí 200 USD/thùng. Đồng thời, “Tuần lễ Ngân hàng Siêu cường” cũng khiến các nhà đầu tư phải chuẩn bị đối mặt với biến động thị trường tài chính liên tục, khi Fed, ECB, Ngân hàng Nhật Bản, Anh, Úc, Canada đều công bố các quyết định lãi suất mới trong tuần này, trong bối cảnh thị trường đang chìm trong tâm lý bi quan về “lạm phát đình trệ”. Thêm vào đó, niềm tin vào AI, yếu tố ảnh hưởng lớn đến thị trường cổ phiếu công nghệ toàn cầu, sẽ trải qua thử thách lớn khi diễn ra các sự kiện lớn như hội nghị GTC của Nvidia và Hội nghị Truyền thông Quang Toàn cầu (OFC), cùng với việc công ty lưu trữ lớn như Micron công bố báo cáo tài chính trong tuần này.

“Ngày bốn phù thủy” đang đến gần! Thị trường Mỹ có thể sẽ chứng kiến biến động kỷ lục? Ngày “bốn phù thủy” của thị trường Mỹ — ngày hợp đồng tương lai và quyền chọn của các chỉ số chứng khoán, cùng quyền chọn và hợp đồng tương lai của cổ phiếu hết hạn — sẽ diễn ra vào thứ Sáu tuần này. Thông thường, trong ngày này, thị trường Mỹ thường có những biến động cực kỳ mạnh mẽ. Trong bối cảnh xung đột Trung Đông chưa rõ ràng, giá dầu cao và các hợp đồng phái sinh tập trung đến hạn trong tuần, thị trường Mỹ có thể sẽ chứng kiến các mức biến động kỷ lục trong ngày “bốn phù thủy”, theo đó, các thị trường chứng khoán toàn cầu cũng sẽ biến động mạnh hơn theo. Báo cáo mới nhất của Goldman Sachs cho biết, hiện tại thị trường Mỹ đang ở điểm “bùng nổ” và “bị kẹp cổ”, điều này cũng đồng nghĩa với việc các biến động của thị trường toàn cầu kể từ sau cuộc không kích của Mỹ/Israel vào Iran vào cuối tháng 2 có thể sẽ ngày càng dữ dội hơn.

Goldman Sachs “định hướng” cho thị trường Mỹ: Mở rộng lợi nhuận sẽ hỗ trợ đà tăng, chỉ số S&P 500 dự kiến cuối năm có thể đạt 7600 điểm. Các chiến lược gia của Goldman Sachs cho biết, thị trường Mỹ vẫn còn dư địa tăng trưởng, dự kiến đến cuối năm 2026, dưới tác động của lợi nhuận doanh nghiệp liên tục mở rộng và tăng trưởng kinh tế vừa phải, chỉ số S&P 500 có thể leo lên mức 7600 điểm. Dự báo này dựa trên phân tích sâu về triển vọng lợi nhuận của các công ty thành phần — ngân hàng này ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần của S&P 500 sẽ tăng lên khoảng 309 USD vào năm 2026, và tiếp tục tăng lên khoảng 342 USD vào năm 2027, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm lần lượt khoảng 12% và 10%. Sự tăng trưởng lợi nhuận này sẽ hỗ trợ mục tiêu giá tương ứng, với tỷ suất lợi nhuận tiềm năng từ mức hiện tại khoảng 14%. Triển vọng này phản ánh niềm tin của thị trường rằng, ngay cả khi lãi suất duy trì ở mức cao và môi trường tài chính có phần thắt chặt, khả năng lợi nhuận doanh nghiệp vẫn sẽ tiếp tục mở rộng. Ngoài ra, các công ty công nghệ vẫn là động lực chính cho sự tăng trưởng lợi nhuận của thị trường Mỹ.

Giá dầu duy trì ở mức cao dài hạn, chỉ số S&P 500 có thể giảm 15%? JPMorgan cảnh báo “hiệu ứng domino”. Ngân hàng JPMorgan Private Bank cho biết, nếu giá dầu không giảm, đợt bán tháo gần đây của thị trường S&P 500 có thể sẽ còn sâu hơn nữa. Trong báo cáo gửi khách hàng, các nhà phân tích của ngân hàng này cho biết, họ cho rằng việc giá dầu tăng có thể gây ra “hiệu ứng domino” trong thị trường chứng khoán, nghĩa là, khi giá dầu duy trì ở mức cao, áp lực bán tháo trên thị trường cổ phiếu sẽ ngày càng lớn, đà giảm của thị trường Mỹ sẽ lan rộng ra toàn cầu và cuối cùng ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Báo cáo dự đoán, nếu giá dầu duy trì trên 90 USD/thùng trong một thời gian dài, chỉ số S&P 500 có thể giảm 10-15%, đồng thời gây tác động lan tỏa đến các thị trường quốc tế và thị trường mới nổi.

Áp lực lạm phát khiến chiến lược 60/40 thất bại! Các “ông lớn” Phố Wall kêu gọi đầu tư vào hàng hóa thiết yếu. Giám đốc đầu tư của công ty tư vấn đầu tư One Point BFG Wealth Partners, ông Peter Buckwalter, cho biết, khi áp lực lạm phát do giá năng lượng tăng cao làm giảm tác dụng bảo vệ của trái phiếu, chiến lược đầu tư truyền thống 60/40 đang mất đi hiệu quả. Buckwalter nhận định, trong vài tuần gần đây, phần trăm trái phiếu trong danh mục đầu tư không còn cung cấp khả năng phòng ngừa rủi ro như trước nữa. Việc xung đột Trung Đông đẩy giá năng lượng tăng cao đã làm dấy lên lo ngại về kỳ vọng lạm phát, trở thành lý do chính thúc đẩy thị trường trái phiếu toàn cầu. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các lựa chọn thay thế trái phiếu, Buckwalter khuyên nên chuyển hướng sang hàng hóa. Bắt đầu từ năm 2025, thị trường hàng hóa tăng trưởng mạnh mẽ, ban đầu tập trung vào kim loại quý và kim loại công nghiệp, nay đã mở rộng sang dầu mỏ, khí tự nhiên và nông nghiệp — trong đó, lĩnh vực nông nghiệp hưởng lợi từ gián đoạn cung cấp phân bón và amoniac.

Vàng rơi vào trạng thái “giằng co” hiếm có, hướng đi có thể phụ thuộc vào câu nói của Powell! Nhà đầu tư vàng sắp bước vào tuần quan trọng nhất trong năm. Ngày 17 và 18 tháng 3, Fed sẽ tổ chức họp. Lời phát biểu của Chủ tịch Fed Powell trong tuần này có thể khiến giá vàng biến động mạnh theo chiều hướng bất kỳ. Do đồng USD mạnh lên gây áp lực, giá vàng đã giảm liên tục trong hai tuần qua. Tính đến thời điểm gửi bài, vàng giao ngay quanh mức 5000 USD/ounce. Các nhà phân tích của JPMorgan mô tả tình hình hiện tại là “lo lắng địa chính trị gặp phải phản ứng mạnh của đồng USD”. Tình trạng hiếm hoi này khiến dự đoán về xu hướng ngắn hạn của vàng trở nên vô cùng khó khăn. Các nhà phân tích đều đồng tình rằng, cách diễn đạt của Powell và quyết định lãi suất quan trọng ngang nhau. Việc ông dùng các từ như “tạm thời” hay “kéo dài” khi mô tả tác động của giá dầu có thể trong một ngày giao dịch, sẽ khiến giá vàng dao động hàng trăm USD.

Tắc nghẽn eo Hormuz ảnh hưởng đến thị trường nhôm toàn cầu! Công ty nhôm Bahrain buộc phải giảm sản lượng 19%, giá nhôm có thể vượt 4000 USD/tấn. Do ảnh hưởng của việc tắc nghẽn hàng hải qua eo Hormuz, một trong những nhà luyện kim lớn nhất thế giới — Bahrain Aluminum (Alba), đã buộc phải bắt đầu kế hoạch giảm sản xuất từ giữa tháng này do gặp khó khăn trong xuất khẩu kim loại và cung cấp nguyên liệu. Công ty này đã tạm thời đóng cửa ba dây chuyền sản xuất chính, ảnh hưởng trực tiếp đến khoảng 19% công suất hàng năm của họ. Là một trong những trung tâm cung cấp nhôm chủ chốt toàn cầu, gián đoạn logistics ở Trung Đông đã chuyển thành thiệt hại thực tế về sản lượng. Các tổ chức tài chính quốc tế như Goldman Sachs dự đoán, nếu eo biển Hormuz tiếp tục bị phong tỏa dẫn đến cạn kiệt tồn kho trong khu vực, giá nhôm có thể vượt mức 4000 USD/tấn, gây ảnh hưởng sâu rộng đến chi phí sản xuất của các ngành công nghiệp phụ trợ toàn cầu. Tính đến thời điểm gửi bài, hợp đồng nhôm LME giao dịch ở mức 3390 USD/tấn, từng chạm mức 3494.50 USD/tấn trong ngày.

Thông tin cổ phiếu

Nvidia (NVDA.US) khai mạc hội nghị GTC! Liệu ông vua AI có giữ vững vị thế, thị trường đang chú ý chiến lược “sau đào tạo”. Hội nghị GTC 2026 của Nvidia sẽ diễn ra từ ngày 16 đến 19 tháng 3 tại San Jose, California. CEO Jensen Huang của Nvidia sẽ phát biểu chính vào 2 giờ chiều ngày 16 tháng 3 theo giờ miền Đông Mỹ. Đây không chỉ là sân khấu để Nvidia trình diễn các tiến bộ mới nhất trong lĩnh vực chip, trung tâm dữ liệu, nền tảng phần mềm CUDA, AI trung gian và robot, mà còn là cuộc kiểm tra chiến lược quan trọng của công ty. Sau khi báo cáo tài chính vượt kỳ vọng nhưng chưa thúc đẩy cổ phiếu tăng rõ rệt, nhà đầu tư kỳ vọng Nvidia sẽ chứng minh rằng chiến lược lợi nhuận đẩy mạnh hệ sinh thái AI đang có hiệu quả. Các nhà phân tích của eMarketer nhận định: “Tôi dự đoán Nvidia sẽ trình bày cập nhật toàn bộ lộ trình từ Rubin đến Feynman, đồng thời nhấn mạnh các công nghệ suy luận, AI thể nhân, công nghệ mạng và hạ tầng nhà máy AI.” GF Securities cho rằng, sự kiện này không chỉ có thể là chất xúc tác cho Nvidia mà còn là chất xúc tác cho toàn bộ ngành bán dẫn.

Meta (META.US) dự định cắt giảm 20% nhân sự: Tối ưu hóa nhân lực bằng “AI thay thế”, hỗ trợ chi tiêu vốn khổng lồ. Theo các báo cáo, Meta đang lên kế hoạch cắt giảm quy mô lớn, có thể ảnh hưởng đến hơn 20% nhân viên, khoảng 16.000 vị trí. Công ty muốn làm điều này để bù đắp cho khoản đầu tư lớn vào AI và chuẩn bị cho việc nâng cao hiệu quả nhờ AI hỗ trợ nhân viên. Theo đó, Meta dự kiến sẽ chi tới 600 tỷ USD cho vốn đầu tư vào AI trước năm 2028. Ba nguồn tin thân cận cho biết, công ty chưa xác định rõ ngày cắt giảm và quy mô cuối cùng vẫn chưa được quyết định. Trong đó, hai người cho biết, ban lãnh đạo cao cấp của Meta gần đây đã bàn bạc về kế hoạch này và yêu cầu các bộ phận bắt đầu lên kế hoạch cụ thể. Dù đang chuyển đổi sang mô hình “do AI dẫn dắt”, nhưng tiến trình phát triển các mô hình cốt lõi của Meta gần đây gặp phải nhiều trở ngại, làm gia tăng áp lực tái cơ cấu nội bộ.

Ngành bán lẻ Mỹ ảm đạm: Sau Darter và Walmart, Dollar Tree (DLTR.US) công bố dự báo ảm đạm. Công ty bán lẻ giảm giá Dollar Tree công bố kết quả tài chính quý IV. Doanh thu quý IV tăng 9% lên 5.5 tỷ USD, vượt dự kiến; lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 2.56 USD, cao hơn dự kiến 4 cent. Công ty cho biết, tăng trưởng doanh thu đã thúc đẩy kết quả kinh doanh. Chiến lược giá thấp của Dollar Tree thu hút khách hàng chịu áp lực kinh tế. Thậm chí, các sản phẩm của họ còn giúp thu hút thêm khách hàng có thu nhập cao. Tuy nhiên, dự báo cả năm của công ty khá bi quan, khiến người ta nghi ngờ khả năng duy trì sức hút của họ dựa vào giá rẻ. Công ty dự kiến doanh thu năm 2026 sẽ đạt 20.5-20.7 tỷ USD, trung bình thấp hơn dự kiến; lợi nhuận điều chỉnh dự kiến khoảng 6.50-6.90 USD trên mỗi cổ phiếu, trung bình phù hợp với dự kiến. Điều này cho thấy, giống như đối thủ Dollar General, Dollar Tree dự báo doanh thu cả năm sẽ yếu đi, do người tiêu dùng vẫn giữ thái độ tiết kiệm trong bối cảnh biến động kinh tế ngày càng gia tăng.

Niu Technologies (NIU.US) vượt dự báo doanh thu quý IV, phát đi tín hiệu tăng trưởng mạnh trong quý I. Niu công bố kết quả tài chính quý IV. Doanh thu đạt 676.2 triệu nhân dân tệ (khoảng 96.7 triệu USD), giảm 17.4% so với cùng kỳ, vượt dự kiến 5.65 triệu USD. Lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu là 1.1 nhân dân tệ (0.16 USD). Doanh số xe scooter điện là 172.763 chiếc, giảm 23.8%. Trong đó, doanh số scooter tại Trung Quốc là 158.782 chiếc, giảm 12.9%; thị trường quốc tế là 13.981 chiếc, giảm 68.4%. Trong tương lai, Niu dự kiến doanh thu quý I năm 2026 sẽ từ 887 triệu đến 1.023 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 30-50%; doanh số cả năm 2026 dự kiến từ 1.7 triệu đến 1.9 triệu chiếc, tăng khoảng 40-60%. Tính đến thời điểm gửi bài, cổ phiếu Niu trước giờ mở cửa tăng hơn 4%.

Dự báo kết quả kinh doanh

Thứ Ba sáng: Xin Ye Technology (FINV.US)

Sáng thứ Ba: GDS, TME, HUYA, KRKR