Trăm tỷ đơn vị tiền tệ vụ án phiếu lớn có tiến triển mới! Giấy phép tài chính của ông lớn dầu khí ngày xưa bị thu hồi

171,29 tỷ nhân dân tệ vụ phát hành trái phiếu của Baota Petrochemical bước vào giai đoạn mới!

Thông tin xử phạt hành chính do Cục Quản lý Tài chính Ninh Hạ công bố gần đây cho thấy, Công ty TNHH Tập đoàn Baota Petrochemical (gọi tắt là “Baota Petrochemical”) cùng công ty con toàn phần của nó là Công ty Tài chính Tập đoàn Baota Petrochemical (gọi tắt là “Tài chính Baota Petrochemical”) đã bị thu hồi giấy phép hoạt động tài chính do phát hành trái phiếu vi phạm quy định và cung cấp báo cáo giả mạo, kiểm soát nội bộ hoàn toàn thất bại, gây nguy hại nghiêm trọng đến an toàn tài chính.

Bốn người gồm Chủ tịch HĐQT đương nhiệm Sun Peihua, Tổng giám đốc Huo Yan, Phó tổng giám đốc Liu Xuemei, Huang Jianfei đã bị cấm vĩnh viễn hoạt động trong ngành ngân hàng.

Năm 2018, Tài chính Baota Petrochemical gây chấn động dư luận khi không đủ khả năng thanh toán khoản trái phiếu trị giá 171,29 tỷ nhân dân tệ. Cùng với việc người kiểm soát thực sự của Baota Petrochemical là Sun Hengchao bị tuyên án tù chung thân về tội lừa đảo trái phiếu, “ông lớn” trong ngành hóa dầu ngày xưa đã sụp đổ hoàn toàn.

Giờ đây, một quyết định xử phạt đã đưa vụ án chấn động này trở lại trước mắt công chúng.

Trận “cờ” mất kiểm soát của cựu tỷ phú Ninh Hạ

Tại sao doanh nghiệp từng là “ngôi sao” của Ninh Hạ lại rơi vào cảnh suy sụp? Câu chuyện bắt đầu từ người sáng lập ra nó, Sun Hengchao.

Theo tài liệu công khai, Sun Hengchao sinh năm 1960, người Trung Vệ, Ninh Hạ. Năm 1997, ông thành lập Công ty TNHH Ninh Hạ Baota Petrochemical, giữ chức Chủ tịch HĐQT. Quy mô chế biến dầu của công ty ban đầu chỉ vài vạn tấn, sau đó tăng lên hàng triệu tấn, hàng chục triệu tấn.

Trong thời gian này, Tập đoàn Baota Petrochemical được thành lập, qua các hoạt động mua bán, đầu tư, tập đoàn đã phát triển nhiều khách sạn, mỏ dầu, mỏ than, vùng đất ngập nước và các nguồn tài nguyên khác. Đến năm 2016, tổng tài sản đạt 685 tỷ nhân dân tệ, có 15.000 nhân viên. Năm 2017, xếp thứ 318 trong danh sách 500 doanh nghiệp lớn nhất Trung Quốc. Theo bảng xếp hạng của Hurun, Sun Hengchao nhiều lần đứng đầu danh sách “Tỷ phú Ninh Hạ”.

Tuy nhiên, từ năm 2013, những rủi ro tiềm ẩn đã bắt đầu xuất hiện, từ đó “con tàu lớn” này âm thầm lệch hướng.

Trong giai đoạn 2008-2013, Sun Hengchao đẩy mạnh mở rộng, nhanh chóng xây dựng các ngành công nghiệp của Baota Petrochemical tại Zhuhai, Tân Cương và các nơi khác, nhu cầu vốn tăng nhanh.

Theo báo cáo, năm 2012, áp lực tài chính của Baota Petrochemical tăng đột biến, thậm chí bắt đầu huy động vốn từ các khoản vay lãi cao của tư nhân và vay qua cầu. Năm 2013, rủi ro tài chính trong thương mại thép và các lĩnh vực khác gia tăng, Zhuhai Baota bị phân loại là doanh nghiệp thương mại, gặp khó khăn trong việc vay ngân hàng.

Trang web của Tòa án Nhân dân Trung cấp Ninh Hạ cho biết, cáo trạng cáo buộc rằng từ năm 2013, Baota Petrochemical bắt đầu thua lỗ quy mô lớn, Sun Hengchao, trong vai trò Chủ tịch HĐQT, biết rõ tập đoàn này không đủ điều kiện để thành lập công ty tài chính nhưng vẫn sắp xếp cho Huo Yan cùng người khác thành lập công ty tài chính nhằm giải quyết thiếu hụt vốn. Tháng 4 năm 2016, Công ty Tài chính Baota Petrochemical chính thức thành lập.

Việc thành lập công ty tài chính nhằm giảm bớt khó khăn về tài chính của tập đoàn. Trang web chính thức của công ty cho biết, đây là tổ chức tài chính phi ngân hàng đầu tiên của khu tự trị dân tộc Hồi Ninh Hạ, được Ủy ban Giám sát Ngân hàng Trung Quốc phê duyệt, do Ủy ban Giám sát Ngân hàng Ninh Hạ chấp thuận, với vốn đăng ký 2 tỷ nhân dân tệ.

Con trai của Sun Hengchao, Sun Peihua, làm đại diện pháp lý của công ty. Theo quy định, công ty chỉ có thể cung cấp dịch vụ tài chính nội bộ cho các doanh nghiệp trong tập đoàn, việc phát hành thư chấp nhận ngân hàng phải dựa trên nền tảng thương mại thực sự.

Tuy nhiên, việc thành lập công ty tài chính, tưởng chừng như là bước đột phá trong việc kết hợp sản xuất và tài chính, thực chất chỉ là một cách “uống thuốc độc tự tử” trước khi khủng hoảng bùng phát.

Hàng triệu tờ trái phiếu thành “giấy vụn”

Trang web của Tòa án Nhân dân Trung cấp Ninh Hạ cho biết, để đạt mục đích huy động vốn cho Baota Petrochemical, Sun Hengchao đã chỉ đạo công ty tài chính phát hành trái phiếu điện tử chấp nhận ngân hàng mà không có nền tảng thương mại thực sự, mặc dù biết rõ tập đoàn này thua lỗ lớn, tài chính yếu kém, không có khả năng thanh toán.

Dưới sự chỉ đạo của Sun Peihua và Sun Hengchao, các hành vi như phát hành trái phiếu điện tử không có nền tảng thương mại thực, cung cấp hóa đơn VAT cần thiết, tích cực xuất trình các tài liệu liên quan đã được thực hiện. Huo Yan cùng các tổng giám đốc của công ty tài chính đã hợp tác trái phép với trung gian phát hành trái phiếu, dù biết rõ các trái phiếu này không có nền tảng thương mại thực, vẫn tiến hành kiểm duyệt và phát hành.

Chỉ hai năm sau khi thành lập, vào năm 2018, khủng hoảng nợ của Baota Petrochemical bùng phát, hàng loạt trái phiếu do công ty phát hành đến hạn không thể thanh toán, dẫn đến hàng loạt chủ nợ đòi nợ.

Từ tháng 4 năm 2016 đến tháng 10 năm 2018, Tài chính Baota Petrochemical đã kiểm duyệt và phát hành tổng cộng 49.522 trái phiếu điện tử không có nền tảng thương mại thực, với tổng mệnh giá 28,46 tỷ nhân dân tệ. Tính đến thời điểm vụ án, còn 27.064 trái phiếu chưa thanh toán, tổng số tiền chưa thanh toán là 17,129 tỷ nhân dân tệ.

Với đặc điểm thanh khoản cao, trái phiếu ngân hàng chấp nhận là công cụ tài chính phổ biến của các doanh nghiệp vừa và nhỏ để huy động vốn và thanh toán giữa các doanh nghiệp. Theo báo cáo của Thời báo Chứng khoán Thượng Hải trên trang web của Tòa án Nhân dân Trung ương, các trái phiếu này cuối cùng đã rơi vào tay các doanh nghiệp nhỏ, các cá nhân, khiến nhiều người giữ trái phiếu rơi vào vòng kiện tụng dài hạn để bảo vệ quyền lợi và đòi lại nợ.

Tháng 12 năm 2018, Viện Kiểm sát Nhân dân thành phố Ninh Hạ quyết định bắt giữ 8 nghi phạm liên quan trong vụ án, trong đó có Sun Hengchao. Theo báo cáo công khai, bản án hình sự số (2020) Ning 01 Hình sơ 6 cho thấy, Sun Hengchao bị tuyên án tù chung thân về tội lừa đảo trái phiếu, bị tước quyền chính trị suốt đời, và phạt 50 triệu nhân dân tệ.

Bản án xác định rõ, buộc phải thu hồi số tiền bất hợp pháp của Baota Petrochemical là 17,129 tỷ nhân dân tệ cùng lãi suất phát sinh. Các tài sản đã bị phong tỏa, tịch thu, phong tỏa sẽ được bán đấu giá để bồi thường số tiền bất hợp pháp và thi hành án tài sản. Phần còn lại sẽ tiếp tục bị truy thu hoặc yêu cầu bồi thường.

Đáng chú ý, Baota Petrochemical là cổ đông lớn nhất của công ty niêm yết *ST Baoshí. Ngày 13 tháng 1 năm nay, *ST Baoshí đã công bố, toàn bộ 200 triệu cổ phần của cổ đông Baota Petrochemical đã hoàn tất chuyển nhượng qua đấu giá. Sau khi chuyển nhượng, số cổ phần của Baota Petrochemical còn lại là 198 triệu cổ phần, tỷ lệ sở hữu giảm từ 34,99% xuống còn 17,43%.

Thông báo cho biết, số cổ phần còn lại của Baota Petrochemical vẫn đang bị phong tỏa theo pháp luật, không loại trừ khả năng trong vòng 12 tháng tới, theo kế hoạch tái cấu trúc hoặc yêu cầu của các chủ nợ cầm cố, công ty sẽ tiếp tục giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần.