Liệu Berkshire Hathaway Stock Có Đáng Mua Ngay Bây Giờ?

Đây là một kỷ nguyên mới tại Omaha, khi huyền thoại đầu tư Warren Buffett đã nghỉ hưu vào cuối năm 2025 sau khoảng 60 năm dẫn dắt Berkshire Hathaway (BRKA 0.29%) (BRKB 0.11%) và phát triển công ty trở thành một trong những tập đoàn lớn nhất thế giới.

CEO mới, Greg Abel, hiện đang đảm nhận vị trí, nhưng quá trình chuyển giao đã được chuẩn bị từ nhiều năm trước, nên không hoàn toàn là một sự chuyển giao đột ngột.

Dưới sự lãnh đạo của Buffett, cổ phiếu Berkshire Hathaway đã là một khoản đầu tư phổ biến trong nhiều danh mục trong nhiều năm. Liệu điều đó có thay đổi dưới sự lãnh đạo mới không? Cổ phiếu Berkshire Hathaway có phải là một lựa chọn mua ngay bây giờ không?

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Thời kỳ thay đổi của Berkshire Hathaway

Cổ phiếu Berkshire Hathaway gần như luôn là một khoản mua kể từ khi Buffett trở thành CEO vào năm 1965. Nhưng năm nay, giá cổ phiếu đã giảm chút ít, giảm khoảng 4,2% tính đến thời điểm hiện tại và khoảng 8% trong 12 tháng qua. Một phần nguyên nhân là do sự không chắc chắn về quá trình chuyển giao từ Buffett. Đó là những đôi giày lớn để ai đó phải lấp đầy.

Và sự thay đổi không chỉ dừng lại ở cấp CEO, khi ban lãnh đạo mới đã được bổ nhiệm để điều hành các hoạt động bảo hiểm và phi bảo hiểm, trong khi một sự thay đổi cũng đang diễn ra cho vị trí giám đốc tài chính.

Báo cáo lợi nhuận gần nhất vào cuối tháng trước là từ quý cuối cùng của Buffett với tư cách CEO. Berkshire tiếp tục bán ròng một lần nữa và vẫn tích trữ tiền mặt, với số tiền khổng lồ 373 tỷ USD vào cuối năm.

Chúng ta vẫn chưa thấy kết quả rõ ràng khi Abel đảm nhận vai trò. Điều đó có thể sẽ xảy ra vào ngày 2 tháng 5 với báo cáo lợi nhuận quý 1. Abel cũng sẽ chủ trì cuộc họp cổ đông đầu tiên của mình vào khoảng thời gian đó.

Mở rộng

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Thay đổi hôm nay

(-0.11%) $-0.54

Giá hiện tại

$480.94

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.0T

Phạm vi trong ngày

$479.66 - $485.12

Phạm vi 52 tuần

$455.19 - $542.07

Khối lượng giao dịch

7.8M

Trung bình khối lượng

4.8M

Biên lợi nhuận gộp

23.63%

Nghĩ dài hạn

Nhiều điều có thể sẽ vẫn giữ nguyên trong năm nay. Abel đã làm việc tại Berkshire Hathaway từ năm 1992, vì vậy ông có hàng thập kỷ học hỏi về đầu tư và văn hóa dưới thời Buffett cùng người cộng sự lâu năm Charlie Munger. Trong thư gửi cổ đông hàng năm, Abel nói rằng văn hóa và giá trị của Berkshire “vẫn không đổi và sẽ tiếp tục mãi mãi.”

Abel còn nói rằng văn hóa của công ty là tài sản quý giá nhất và quản lý rủi ro là nhiệm vụ quan trọng nhất của CEO. Ông viết trong thư gửi nhân viên:

Chúng tôi nghĩ dài hạn, hành động có kỷ luật và giữ lời hứa của mình. Quản lý tài sản là phần cốt lõi trong cách chúng tôi vận hành, nhấn mạnh rằng văn hóa của chúng tôi là một hệ thống tạo ra hiệu suất lâu dài, không chỉ là một tập hợp các niềm tin.

Abel đã chuẩn bị cho vai trò này trong nhiều thập kỷ, vì vậy văn hóa và nguyên tắc đầu tư sẽ không thay đổi. Nhưng một số điều có thể sẽ thay đổi. Buffett đã giữ lại lượng tiền mặt khổng lồ của công ty, chủ yếu do cảm thấy không thoải mái với các định giá cao. Nhưng cũng có thể, phần nào, là để cho Abel và nhóm của ông thể hiện dấu ấn của mình.

Tôi không ngạc nhiên nếu thấy một làn sóng đầu tư, không chỉ vì lý do đó, mà còn vì cổ phiếu đã giảm sau một thị trường tăng trưởng kéo dài ba năm. Có thể sẽ có những cơ hội tốt để Abel tận dụng.

Chúng ta đang hướng tới một thị trường mà Berkshire thường tỏa sáng, vì các khoản đầu tư theo giá trị của nó thường vượt trội trong thị trường biến động. Thêm vào đó, Buffett đã hoạt động tích cực nhất trong các thị trường giảm, và đó là thời điểm ông thực hiện một số khoản đầu tư tốt nhất của mình.

Tôi tin rằng chúng ta sẽ thấy điều đó với Abel. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ Berkshire Hathaway vẫn là một lựa chọn mua vững chắc ngay bây giờ.