Vừa rồi, giới hạn tăng trần bị phong tỏa! Cuộc tấn công bằng tên lửa, gây nổ! Trump, phát biểu mới nhất

Dự đoán đã hoàn toàn thay đổi!

Sáng ngày 19 tháng 3, hợp đồng chính của thị trường hợp đồng tương lai khí hóa lỏng (LPG) đã bị giới hạn mức tăng trần, tăng 10,99%, đạt 6392 nhân dân tệ/tấn. Các mặt hàng như nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp, dầu thô, methanol đều tăng mạnh. Cổ phiếu ngành than của thị trường A cũng tăng mạnh trong phiên sáng, trong đó Shaanxi Black Cat bị giới hạn mức tăng trần, các cổ phiếu như Dahan Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal, Yunmei Energy đều tăng theo.

Về mặt tin tức, Công ty Năng lượng Qatar mới nhất cho biết, nhiều cơ sở khí tự nhiên hóa lỏng của công ty bị tấn công bằng tên lửa vào sáng thứ Năm, gây ra hỏa hoạn lớn và thiệt hại nghiêm trọng. Nhóm phản ứng khẩn cấp đã lập tức xuất quân, kiểm soát thiệt hại do vụ việc gây ra, chưa có báo cáo thiệt hại về người.

Sau đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đăng tải bài viết cho biết, Mỹ không biết gì về vụ Israel tấn công các cơ sở của Iran. Israel sẽ không còn thực hiện bất kỳ hành động nào đối với mỏ dầu khí Nam Parsi, cực kỳ quan trọng và quý giá này.

Ngày 18 tháng 3, Lữ đoàn Cách mạng Hồi giáo Iran đã phát đi cảnh báo khẩn cấp, tuyên bố các cơ sở dầu khí của Saudi Arabia, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Qatar đã trở thành “mục tiêu hợp pháp để tấn công”, và sẽ tiến hành tấn công trong vài giờ tới, kêu gọi người dân trong khu vực sơ tán.

Sóng xung kích đã đến

Tình hình Trung Đông dường như đang phát triển theo hướng không thể kiểm soát được. Công ty Năng lượng Qatar mới nhất cho biết, nhiều cơ sở khí tự nhiên hóa lỏng của công ty bị tấn công bằng tên lửa vào sáng thứ Năm, gây ra hỏa hoạn lớn và thiệt hại nghiêm trọng. Ngay lập tức, vụ việc này đã khiến các hợp đồng tương lai liên quan tăng mạnh.

Điều quan trọng hơn là, dường như Trump và Qatar không biết gì về vụ Israel oanh tạc các cơ sở hóa dầu của Iran.

Trump đăng tải bài viết cho biết, do tức giận trước các sự kiện xảy ra ở Trung Đông, Israel đã phát động cuộc tấn công dữ dội vào các cơ sở chính của Iran, gọi là mỏ khí Nam Parsi. Một phần nhỏ của mỏ khí này đã bị tấn công. Mỹ hoàn toàn không biết gì về vụ tấn công cụ thể này, Qatar cũng không tham gia và hoàn toàn không biết trước. Không may, Iran không rõ về tình hình này cũng như các sự kiện liên quan đến vụ tấn công Nam Parsi, đã vô cớ và bất công tấn công một số khu vực của các cơ sở khí tự nhiên hóa lỏng của Qatar.

Trump nói rằng, trừ khi Iran quyết định ngu ngốc tấn công Qatar vô tội trong vụ việc này, Israel sẽ không còn thực hiện bất kỳ cuộc tấn công nào vào mỏ khí Nam Parsi nữa — nếu Iran làm vậy, thì Mỹ, bất kể có nhận được sự giúp đỡ hoặc đồng ý của Israel, cũng sẽ tiêu diệt toàn bộ mỏ khí Nam Parsi một cách triệt để với sức mạnh và quy mô chưa từng có. “Vì điều này sẽ ảnh hưởng lâu dài đến tương lai của Iran, tôi không muốn phê duyệt việc sử dụng mức độ bạo lực và phá hoại như vậy, nhưng nếu cơ sở khí tự nhiên hóa lỏng của Qatar bị tấn công lần nữa, tôi sẽ không do dự làm điều đó.”

Ảnh hưởng của vụ việc này khiến các thị trường chính toàn cầu trong sáng đầu ngày giảm mạnh, nhưng các hợp đồng tương lai liên quan đến năng lượng và hóa chất vẫn tăng mạnh. Cổ phiếu dầu khí Hồng Kông dao động tăng, trong đó Cổ phiếu của PetroChina International tăng hơn 8%, Cổ phiếu của CNOOC tăng hơn 5%, Cổ phiếu của China National Petroleum tăng hơn 2%, CNOOC Services và Kunlun Energy đều tăng theo. Các cổ phiếu hóa dầu và than của thị trường A cũng có diễn biến tốt.

Dự đoán đang thay đổi

Trước đó, thị trường luôn duy trì thái độ “ngắn hạn” về thời gian kéo dài của chiến tranh, phản ứng của thị trường cũng không lớn, và mức giảm của thị trường toàn cầu trong giai đoạn này cũng khá kiểm soát được. Nhưng khi chiến sự ngày càng sâu, kỳ vọng này cũng đang thay đổi.

Các nhà chiến lược của UBS, ông Andrew Garthwaite, cho biết, trong ngắn hạn, thị trường chứng khoán toàn cầu có thể tiếp tục đi vào trạng thái đi ngang, do thị trường đang đối mặt với độ không chắc chắn cao và nhiều kết quả vĩ mô tiềm năng khác nhau.

UBS đặt mục tiêu cho chỉ số thị trường toàn cầu MSCI năm 2026 là 1100 điểm, thấp hơn chút so với dự báo trước đó là 1130 điểm. Dự báo mới này cho thấy khả năng tăng nhẹ so với mức 1015,60 điểm của chỉ số ACWI hiện tại, nhưng sẽ còn biến động trong quá trình này.

UBS nhấn mạnh rằng, phạm vi kết quả tiềm năng rất lớn. Trong kịch bản tích cực hơn, việc giải quyết nhanh chóng xung đột Trung Đông cộng với sự tăng trưởng năng suất mạnh mẽ hơn do AI mang lại có thể đẩy giá trị hợp lý của chỉ số MSCI AC World lên tới 1280 điểm. Ngược lại, nếu xung đột kéo dài ba tháng hoặc lâu hơn mà không có sự nâng cao năng suất, giá trị hợp lý có thể giảm xuống còn 700 điểm, tức là giảm khoảng 30% so với mức hiện tại.

Trong một báo cáo, chiến lược gia này viết rằng, ngay cả khi xung đột có thể nhanh chóng được giải quyết, chúng ta vẫn có thể đánh giá thấp rủi ro gián đoạn chuỗi cung ứng (ví dụ như axit sunfuric, nhiên liệu hàng không, khí hóa lỏng của Ấn Độ). Một số yếu tố bất lợi gần đây đang khiến thị trường dao động trong phạm vi hẹp. Các chỉ số rủi ro và tâm lý vẫn còn quá mức, chỉ số ưa rủi ro của UBS nằm ở mức thứ 15 trong phạm vi 10 năm, trong khi các vị thế của nhà đầu tư hệ thống và độc lập vẫn trung tính, không phải bán tháo tháo chạy.

Ngoài ra, các ngành phòng thủ như hàng tiêu dùng thiết yếu và dược phẩm chưa thể vượt trội rõ rệt so với thị trường chung, cho thấy thị trường chưa hoàn toàn tiêu hóa được khả năng suy thoái kinh tế. Thị trường hàng hóa cũng phát ra tín hiệu hỗn hợp, hợp đồng dầu thô dự báo tạm thời gián đoạn, nhưng lợi tức trái phiếu tăng mạnh, cho thấy nhà đầu tư có thể đang đánh giá thấp rủi ro lạm phát.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cảnh báo vào thứ Năm rằng xung đột Trung Đông có thể gây ra cú sốc quốc tế nghiêm trọng, nhưng nếu xảy ra suy thoái kinh tế rõ rệt, các ngân hàng nội địa của Australia có đủ điều kiện để hỗ trợ nền kinh tế. Trong Báo cáo Đánh giá Tài chính Bán niên, RBA liệt kê một loạt các điểm yếu toàn cầu, bao gồm khả năng sụp đổ thị trường tài chính, tấn công mạng và sự lan rộng của các chính sách phi truyền thống. Điều này có nghĩa là rủi ro nền kinh tế trong nước đã gia tăng sau vài tuần chịu tác động tiêu cực lớn. RBA cho biết: “Xung đột Trung Đông có thể gây ra các cú sốc lớn hơn, làm rối loạn nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là trong bối cảnh gián đoạn nguồn cung dầu mỏ và các mặt hàng lớn khác vẫn tiếp diễn… Trong bối cảnh các tài sản chủ chốt toàn cầu đã tăng đòn bẩy rõ rệt trong môi trường rủi ro thấp gần đây, mức độ tập trung và đòn bẩy của thị trường đã tăng lên, làm tăng khả năng định giá lại tài sản một cách hỗn loạn trong các diễn biến tiêu cực hơn.” RBA cũng cảnh báo rằng, nếu năng suất không cải thiện như kỳ vọng, các khoản đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo có thể đối mặt với rủi ro bán tháo lớn.