Tối đa giảm lãi suất hơn 30 điểm cơ bản! Các ngân hàng vừa và nhỏ lại gây sóng giảm lãi suất tiền gửi

Sau Tết Nguyên Đán, khi cao trào “mở hàng thắng lợi” dần qua đi, lãi suất tiền gửi ngân hàng lại đón nhận làn sóng điều chỉnh giảm, chủ yếu tập trung ở các ngân hàng nhỏ và vừa địa phương.

Các nhà báo của First Financial tổng hợp nhận thấy, đợt giảm lãi suất tiền gửi này chủ yếu trong khoảng 5BP (điểm cơ bản) đến 30BP, các sản phẩm có kỳ hạn trung dài hạn giảm mạnh hơn. Các ý kiến cho rằng, đợt điều chỉnh này vẫn là sự giảm bổ sung của các ngân hàng nhỏ và vừa so với đợt giảm lãi suất của các ngân hàng thương mại toàn quốc trước đó. Xét về thực tế, các ngân hàng nhỏ và vừa có khả năng thực thi lãi suất cao hơn, hoạt động huy động vẫn còn cần phải chuẩn hóa, do đó chi phí huy động của họ vẫn cao hơn các ngân hàng nhà nước lớn, còn nhiều dư địa để giảm trong tương lai.

Khi chênh lệch lợi nhuận ròng của ngân hàng giảm xuống mức thấp nhất lịch sử, việc giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và lãi suất điều hành sẽ diễn ra khi nào và có thể dẫn đến đợt giảm tập trung lãi suất tiền gửi mới hay không vẫn là những vấn đề được quan tâm. Tuy nhiên, xét về lãi suất niêm yết của các ngân hàng lớn, đặc biệt là các sản phẩm dưới 1 năm, đã ở mức khá thấp, việc điều chỉnh theo cấu trúc có thể sẽ trở thành xu hướng chính trong tương lai. Vào ngày 12 tháng 3, có tin đồn rằng lãi suất tiền gửi liên ngân hàng có thể tiếp tục giảm, điều này cũng được xem là một hướng quan trọng trong việc giảm chi phí huy động của các ngân hàng theo cấu trúc.

Các ngân hàng nhỏ và vừa lại đẩy mạnh làn sóng giảm lãi suất tiền gửi

Từ cuối tháng 2, nhiều ngân hàng nhỏ và vừa tại Thượng Hải, Vân Nam, Giang Tô, Tân Cương đã đồng loạt công bố giảm lãi suất tiền gửi, tạo sự đối lập rõ nét với việc một số ngân hàng nhỏ trước Tết Nguyên Đán đã tăng lãi suất để kích cầu “mở hàng thắng lợi”.

Lần điều chỉnh này chủ yếu tập trung vào các sản phẩm có kỳ hạn trung dài hạn. Ngày 6 tháng 3, Ngân hàng Tân Cương công bố sẽ điều chỉnh lãi suất niêm yết tiền gửi nhân dân tệ kể từ ngày 10, với các loại tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi theo quy định, tiền gửi theo thỏa thuận, tiền gửi thông báo đều giảm, mức giảm tối đa là 15BP. Trong đó, lãi suất tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi kỳ hạn 3 năm trở xuống đều giảm 10BP, lãi suất tiền gửi kỳ hạn 5 năm giảm 15BP. Ngoài ra, tiền gửi theo thỏa thuận và tiền gửi thông báo 7 ngày đều giảm 10BP, tiền gửi thông báo 1 ngày giảm 5BP.

Xét về mức lãi suất sau điều chỉnh, lãi suất niêm yết của tiền gửi không kỳ hạn đã giảm xuống còn 0,05%, lãi suất các sản phẩm kỳ hạn 6 tháng giảm còn 0,95%, các kỳ hạn 1, 2, 3, 5 năm lần lượt là 1,15%, 1,25%, 1,35%, 1,35%.

Ngoài lãi suất niêm yết, một số ngân hàng còn điều chỉnh lãi suất thực hiện của tiền gửi. Trước đó, ngày 28 tháng 2 và 5 tháng 3, Ngân hàng Nông thôn Jingfa tại Nam Kinh đã công bố điều chỉnh lãi suất tiền gửi kỳ hạn 3 năm và 5 năm từ 2,2% xuống còn 1,88%, giảm 32BP; từ ngày 9 tháng 3, lãi suất tiền gửi kỳ hạn 1 năm của cá nhân từ 1,85% xuống còn 1,65%, lãi suất tiền gửi kỳ hạn 2 năm của tổ chức và cá nhân từ 1,8% xuống còn 1,65%.

Ngân hàng Nông thôn Yuanjiang Bắc tại Vân Nam cũng từ ngày 1 tháng 3 đã giảm lãi suất kỳ hạn 5 năm từ 2,2% xuống còn 1,9%, kỳ hạn 3 năm giảm 20BP còn 1,8%, lãi suất tiền gửi không kỳ hạn từ 0,2% xuống còn 0,06%.

Ngoài ra, còn có các ngân hàng điều chỉnh lãi suất các sản phẩm tiền gửi theo kỳ hạn có đặc điểm cấu trúc rõ nét hơn. Ví dụ, Ngân hàng Thượng Hải Songjiang Fuming, từ ngày 1 tháng 3, lãi suất tiền gửi kỳ hạn 1 năm điều chỉnh còn 1,85%, giảm 5BP; từ ngày 10 tháng 3, lãi suất tiền gửi thông báo 7 ngày còn 1,30%, giảm 25BP. Trong thông báo, ngân hàng này cho biết, đợt điều chỉnh này dựa trên biến động của LPR (lãi suất chào mua trung bình của thị trường cho vay) và lãi suất thị trường vốn, kết hợp với cấu trúc sản phẩm tiền gửi của ngân hàng.

Theo tổng hợp chưa đầy đủ của phóng viên, sau Tết Nguyên Đán, đã có khoảng 10 ngân hàng nhỏ và vừa điều chỉnh giảm toàn diện hoặc theo cấu trúc lãi suất tiền gửi, trong đó các ngân hàng địa phương, đặc biệt là các tổ chức tài chính nông thôn, chiếm đa số.

“Chủ yếu vẫn là bổ sung giảm,” ông Đổng Hi Miao, nhà kinh tế trưởng của Zhaolian và Phó trưởng phòng Thí nghiệm Phát triển Tài chính Thượng Hải, nói với phóng viên, gần đây, chủ thể điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi vẫn chủ yếu là các ngân hàng nhỏ và vừa địa phương, đặc điểm của các ngân hàng này là lãi suất tiền gửi vẫn cao hơn mức trung bình của các ngân hàng lớn nhà nước, và một số ngân hàng còn từng tăng lãi suất tạm thời để kích cầu “mở hàng thắng lợi” trước đó, do đó việc giảm lãi suất là xu hướng khách quan, các ngân hàng sẽ linh hoạt điều chỉnh theo tình hình của mình.

Lấy ví dụ Ngân hàng Thượng Hải Songjiang Fuming, phóng viên tổng hợp các hồ sơ điều chỉnh công khai cho thấy, ngân hàng này mới thực hiện một đợt điều chỉnh lãi suất tiền gửi vào ngày 25 tháng 12 năm ngoái. So sánh, thời điểm đó, ngân hàng giảm lãi suất tiền gửi kỳ hạn 3 tháng và 6 tháng lần lượt là 10BP và 20BP, nhưng lại tăng lãi suất kỳ hạn 2 năm và 3 năm, lần lượt là 3BP và 5BP, lên mức 1,93% và 1,75%.

Cấu trúc giảm theo cấu trúc có thể trở thành xu hướng chính

Xét về mức lãi suất sau điều chỉnh, lãi suất niêm yết của tiền gửi các ngân hàng nhỏ và vừa vẫn cao hơn các ngân hàng lớn, nhưng một số ngân hàng đã tiến gần hơn đến các ngân hàng nhà nước.

Sau đợt điều chỉnh tập trung vào tháng 5 năm ngoái, lãi suất niêm yết của các ngân hàng nhà nước lớn đã giảm xuống còn 0,05% cho tiền gửi không kỳ hạn, các lãi suất niêm yết cho kỳ hạn 3 tháng, 6 tháng lần lượt là 0,65% và 0,85%, kỳ hạn 1 năm là 0,95%, các kỳ hạn 2, 3, 5 năm lần lượt là 1,05%, 1,25%, 1,3%.

Tuy nhiên, các chuyên gia trong ngành cho rằng, xét về thực tế thực thi lãi suất, các ngân hàng nhỏ và vừa vẫn còn dư địa tăng lãi suất, cộng thêm việc một số ngân hàng nhỏ và vừa chưa chuẩn hóa hoạt động huy động, nên dù niêm yết gần như tương đương, chi phí ẩn của họ vẫn cao hơn các ngân hàng lớn nhà nước.

Từ năm ngoái đến nay, ngoài việc điều chỉnh lãi suất niêm yết, các ngân hàng thương mại toàn quốc, trong đó có các ngân hàng nhà nước, đã giảm giới hạn tự chủ về lãi suất huy động, thu hẹp dư địa tăng lãi suất. Đồng thời, một số ngân hàng đã không còn thực hiện tăng lãi suất đối với các kỳ hạn 3 năm, 5 năm, và các loại trái phiếu lớn cũng khó mua. Hiện tại, mức lãi suất tối đa của các ngân hàng lớn nhà nước cho kỳ hạn 3 năm là 1,55%, một số kỳ hạn 5 năm chỉ theo niêm yết 1,3%, một số sản phẩm đặc biệt có thể lên tới 1,6%.

Với việc Chính phủ đã rõ ràng trong báo cáo công tác năm nay sẽ “tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ vừa phải nới lỏng”, đồng thời đề cập đến việc " linh hoạt, hiệu quả sử dụng các công cụ chính sách như giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, giảm lãi suất", cộng thêm các tuyên bố của Ngân hàng Trung ương về khả năng giảm lãi suất và tỷ lệ dự trữ trong năm nay, thị trường vẫn kỳ vọng về việc giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và lãi suất trong năm để tạo không gian cho chính sách tiền tệ nới lỏng hơn.

“Còn dư địa giảm, nhưng không nhiều,” ông Đổng Hi Miao nhận định, xét về tổng thể, lãi suất tiền gửi năm nay vẫn có khả năng và cần thiết điều chỉnh giảm phù hợp, nhưng phương thức sẽ linh hoạt hơn, việc giảm đồng loạt sẽ ngày càng ít đi." Ông cho rằng, sau vài đợt giảm trước, mức niêm yết của các ngân hàng lớn đã ở mức khá thấp, đặc biệt là lãi suất niêm yết kỳ hạn 1 năm đã giảm xuống dưới 1%, dư địa giảm tiếp đã hạn chế.

Trong bối cảnh đó, việc điều chỉnh linh hoạt hơn lãi suất các sản phẩm tiền gửi cấu trúc có thể trở thành xu hướng chính. Một mặt, các ngân hàng có lãi suất, lãi suất trả lãi cao hơn sẽ điều chỉnh giảm phù hợp; mặt khác, xét về cấu trúc sản phẩm, các sản phẩm tiền gửi có lãi suất cao, như các sản phẩm dài hạn, vẫn sẽ là trọng tâm của các đợt giảm lãi trong tương lai. Ông Đổng Hi Miao nói.

Vào ngày 12 tháng 3, có tin đồn rằng, sau khi tăng cường quản lý tự chủ năm 2024, lãi suất tiền gửi liên ngân hàng có thể tiếp tục giảm. Ông Đổng Hi Miao cho rằng, việc giảm lãi suất tiền gửi liên ngân hàng cũng là một phần trong việc giảm chi phí huy động của ngân hàng theo cấu trúc.

Theo các chuyên gia trong ngành, sau khi các quy định về chuẩn mực về hoạt động liên ngân hàng được tăng cường, các ngân hàng thương mại toàn quốc, đặc biệt là các ngân hàng nhà nước, đã điều chỉnh lại lãi suất tiền gửi liên ngân hàng có mức giá cao, còn các ngân hàng nhỏ và vừa có thể vẫn còn chậm hơn. Khi thị trường mở (OMO) với hoạt động mua lại ngược 7 ngày dần trở thành một trong những lãi suất cơ bản quan trọng nhất trong hệ thống định giá lãi suất trong nước, trong tương lai, lãi suất tiền gửi liên ngân hàng dự kiến sẽ được quy chuẩn hơn dựa trên chỉ số này.