Năng lực tính toán căng thẳng, các nhà cung cấp đám mây đồng loạt tăng giá

炒 cổ phiếu chỉ cần xem báo cáo phân tích của các nhà phân tích Kim Kỳ Lân, đáng tin cậy, chuyên nghiệp, kịp thời, toàn diện, giúp bạn khai thác các cơ hội chủ đề tiềm năng!

Nguồn: Báo Bắc Kinh Thương Báo

Cơn sốt Token do “Cua Tôm” (OpenClaw) gây ra đang đẩy các nhà cung cấp đám mây vào tình thế khó xử: người dùng sử dụng càng nhiều, họ càng lỗ nặng hơn. Ngày 18 tháng 3, Alibaba Cloud và Baidu Intelligent Cloud quyết định không còn âm thầm “chịu đựng” nữa, cùng ngày tuyên bố sẽ tăng giá các sản phẩm và dịch vụ tính toán AI, lưu trữ từ ngày 18 tháng 4, mức tăng cao nhất lên tới 34%. Thực ra, người chịu thiệt đầu tiên là Tencent Cloud, cách đây một tuần đã điều chỉnh giá của hai mô hình tự phát triển, mức tăng cao nhất vượt quá 460%. Dù là nâng “giá thuê” cho các thẻ tính toán và tài nguyên lưu trữ, hay trực tiếp “cắt giảm” API (giao diện lập trình ứng dụng) của mô hình, cộng thêm việc các chip lưu trữ dự kiến sẽ bước vào chu kỳ tăng giá vào nửa cuối năm 2025, các nhà cung cấp đám mây đang gánh chịu áp lực chi phí không nhỏ, phản ứng dây chuyền vẫn tiếp tục lan rộng. AI Agent (đại lý trí tuệ nhân tạo) khiến các cuộc gọi API trở thành tiêu thụ năng lực tính toán, vốn là nền tảng, Token là hàng hóa, và hóa đơn tính toán đám mây do “Cua Tôm” gây ra đã bắt đầu tìm đến.

Hai nhà cung cấp đám mây lớn đồng loạt tăng giá

Ngày 18 tháng 3, Alibaba Cloud và Baidu Intelligent Cloud cùng ngày công bố tăng giá. Theo thông báo chính thức, Alibaba Cloud sẽ điều chỉnh giá các dịch vụ liên quan đến thẻ tính toán như Pingtouge Zhenwu 810E và các dịch vụ của CPFS (phiên bản trí tuệ tính toán), mức tăng cao nhất lên tới 34%; Baidu Intelligent Cloud thì rõ ràng hơn, thông báo tăng khoảng 5% đến 30% giá các sản phẩm dịch vụ liên quan đến tính toán AI, và tăng khoảng 30% giá các dịch vụ lưu trữ tệp song song. Cả hai đều cho rằng đợt tăng giá này là do “nhu cầu AI toàn cầu bùng nổ”.

Trong đợt tăng giá này, nhanh nhất là Tencent Cloud. Cách đây một tuần, Tencent Cloud đã công bố điều chỉnh giá của hai mô hình tự phát triển là Tencent HY2.0 Instruct và Tencent HY2.0 Think. Ví dụ, trước khi điều chỉnh, giá nhập của Tencent HY2.0 Instruct là 0,0008 nhân dân tệ/1.000 Token, sau điều chỉnh tăng lên 0,004505 nhân dân tệ/1.000 Token, tăng 463%. Đồng thời, Tencent Cloud đã kết thúc giai đoạn thử nghiệm miễn phí của ba mô hình GLM 5, MiniMax 2.5 và Kimi 2.5, chuyển sang dịch vụ thương mại chính thức.

“Việc tăng giá lần này không ảnh hưởng đến chúng tôi.” Người phụ trách kỹ thuật của một doanh nghiệp vận hành trang web nhỏ chia sẻ với Báo Bắc Kinh Thương Báo, “Chúng tôi dùng Baidu Intelligent Cloud, nhưng không mua các dịch vụ tính toán AI hay lưu trữ tệp song song.”

Theo giới thiệu trên trang web chính thức, dịch vụ lưu trữ tệp song song PFS của Baidu Intelligent Cloud là hệ thống lưu trữ tệp song song hoàn toàn được quản lý, dễ mở rộng, cung cấp khả năng truy cập dưới mức mili giây và khả năng đọc/ghi dữ liệu với IOPS cao (một đơn vị đo lường cho thiết bị lưu trữ máy tính). Các ứng dụng bao gồm huấn luyện và suy luận AI, tự lái xe, tính toán hiệu năng cao, xử lý video.

Đối với các khách hàng lâu dài hợp tác, việc tăng giá của Baidu Intelligent Cloud và Alibaba Cloud hiện tại không ảnh hưởng. Theo thông báo, từ 00:00 ngày 18 tháng 4 năm 2026 (giờ Bắc Kinh), hai bên sẽ thực thi mức giá mới. Những khách hàng đã mua dịch vụ sản phẩm trước thời điểm này sẽ không bị ảnh hưởng trong chu kỳ tính phí hiện tại, và giá mới sẽ có hiệu lực trong các kỳ gia hạn tiếp theo.

“Chỉ còn cách chuyển chi phí”

Cùng ngày Alibaba Cloud và Baidu Intelligent Cloud công bố tăng giá, Tencent đã công bố báo cáo tài chính quý IV và cả năm 2025. Chủ tịch kiêm CEO của Tencent, Mã Hóa Đằng, tuyên bố Tencent Cloud sẽ đạt lợi nhuận quy mô vào năm 2025.

Trong cuộc họp báo cáo tài chính, các lãnh đạo của Tencent khi trả lời về vấn đề tăng giá chip lưu trữ cho biết, nhu cầu AI tăng vọt không chỉ thúc đẩy nhu cầu DRAM và bộ nhớ băng thông cao (HBM) hồi phục, mà còn kéo theo nhu cầu CPU, ổ cứng thể rắn (SSD), ổ cứng cơ (HDD) cũng đồng loạt tăng. Hiện tại, các đơn hàng đã phải đặt trước vài tháng, vài quý, thậm chí vài năm. Các nhà cung cấp ưu tiên đảm bảo nguồn cung cho các khách hàng lớn nhất và hợp tác ổn định nhất, như Tencent Cloud. Các nhà cung cấp đám mây nhỏ hơn hiện nay đã khó đảm bảo chuỗi cung ứng ổn định.

Trong bối cảnh đó, các lãnh đạo Tencent cho rằng ngành không còn lựa chọn nào khác ngoài việc chuyển chi phí tăng giá sang giá bán.

Khi trao đổi với Giám đốc phòng thí nghiệm CHIP Trung Quốc, Lô Quốc Chiêu, ông cũng thẳng thắn nói với Báo Bắc Kinh Thương Báo: “Việc tăng giá lan rộng là không thể tránh khỏi.”

“Giá của RAM DRAM, SSD NAND/HDD đều đã tăng gấp nhiều lần, những thứ này vốn là chi phí chính của thiết bị dịch vụ đám mây. Mọi người có suy nghĩ sai lầm rằng bộ tăng tốc AI hoặc GPU (bộ xử lý đồ họa) đắt đỏ, thực ra lượng sử dụng các sản phẩm giá cao này rất hạn chế. Theo cách tính một CPU với 6-8 kênh bộ nhớ, ngay cả cấu hình nhỏ nhất, thì giá còn cao hơn CPU dù không tăng giá,” Lô Quốc Chiêu phân tích chi tiết chuỗi cung ứng điện toán đám mây.

Khi đề cập đến năng lực tính toán AI, ông còn giải thích thêm: “Việc triển khai rộng rãi các máy chủ AI và trung tâm tính toán đã làm trầm trọng thêm thiếu hụt chip, đặc biệt là các loại chip như bộ nhớ, SSD. Đặc biệt, trong hai năm gần đây, các sản phẩm liên quan đến AI ngày càng được người tiêu dùng phổ thông quan tâm, tâm lý này đã làm tăng nhu cầu, dẫn đến tăng giá.”

Từ Token đến năng lực tính toán

Việc tăng giá chuỗi cung ứng chỉ là một mặt của áp lực chi phí của các nhà cung cấp đám mây, nguyên nhân rõ ràng nhất đến từ bùng nổ tiêu thụ Token do AI Agent gây ra, chính là “Cua Tôm” (biệt danh của người dùng “OpenClaw”).

Khác với các cuộc đối thoại AI truyền thống tiêu thụ ít Token mỗi lần, “Cua Tôm” tự thực hiện nhiệm vụ, liên tục gọi công cụ, mỗi bước thao tác đều tiêu tốn lượng lớn Token.

“Giá chắc chắn sẽ ngày càng rẻ hơn,” khi nói về chi phí nuôi “Cua Tôm” trong tương lai, Chủ tịch kiêm CEO của Cheetah Mobile, Phó Sùng, khẳng định với Báo Bắc Kinh Thương Báo. Ông giải thích: “Hiện tại, giá chủ yếu bị kẹt ở vài điểm then chốt, một là điện năng, hai là chip, cần thời gian để giải quyết. Thực ra, cấu trúc phần mềm cũng còn có thể tối ưu hơn. Tại sao năm ngoái (2025) DeepSeek ra mắt lại hot như vậy? Bản chất là nó đã nâng cao hiệu quả kiến trúc. Khi mọi người liên tục tiêu thụ Token, sẽ nhận ra rằng một số nơi có thể không cần cấu trúc phức tạp như vậy, từ đó có thể giảm giá. Tổng thể, có thể giảm từ năng lượng, chip đến thuật toán.”

Điều này mâu thuẫn với đợt tăng giá hiện tại của các nhà cung cấp đám mây, Lô Quốc Chiêu cho biết, bản chất của mâu thuẫn này là sự chuyển đổi mô hình kinh doanh, cũng là hành vi thị trường. “Trước khi ‘Cua Tôm’ xuất hiện, người dùng cá nhân rất ít trả phí Token, vì lượng tiêu thụ thấp, biến động nhỏ, người dùng dùng miễn phí là điều các nhà cung cấp đám mây chấp nhận được. Nhưng khi ‘Cua Tôm’ liên tục tiêu thụ lượng lớn Token, tất nhiên không thể miễn phí nữa, các nhà cung cấp đám mây còn có thể dựa vào nhu cầu của người dùng để điều chỉnh chiến lược giá.”

Thực tế, đợt tăng giá này đã bắt đầu từ hai tháng trước. Ngày 22 tháng 1, AWS công bố tăng 15% giá cho EC2 dùng để huấn luyện các mô hình lớn. Ngày 27 tháng 1, Google Cloud thông báo sẽ tăng giá các dịch vụ truyền dữ liệu, AI và hạ tầng tính toán, mức tăng cao nhất lên tới 100%.