3 Lý Do Tại Sao Taiwan Semiconductor Là Khoản Đầu Tư Trí Tuệ Nhân Tạo (AI) Tối Ưu

Tìm kiếm khoản đầu tư trí tuệ nhân tạo (AI) tối ưu không phải là điều dễ dàng. Tuy nhiên, tôi nghĩ Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan (TSM 2.79%) gần như là mô tả đó nhất. Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan đã định vị bản thân một cách tốt đẹp để thành công trong môi trường thị trường hiện tại, và dự kiến sẽ hưởng lợi từ tất cả các khoản chi tiêu cho AI.

Tôi có ba lý do tại sao Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan (còn gọi là TSMC) là cách đầu tư vào AI tối ưu nhất, và tất cả đều cộng lại để làm cho nó trở thành một lựa chọn đầu tư tuyệt vời.

Nguồn hình ảnh: Công ty Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan.

1. Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan không quan tâm ai đang sử dụng thiết kế chip nào

Trong khi có nhiều tranh luận về việc Nvidia có thể duy trì vị thế dẫn đầu hay không hoặc liệu Broadcom hoặc Advanced Micro Devices có thể vượt lên và chiếm lấy phần nào đó, thực tế là Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan sẽ là nhà chế tạo chip chính bất kể công ty nào đang phổ biến nhất về đơn vị tính toán. Đây là vị trí rất tốt, vì điều duy nhất TSMC quan tâm là các nhà cung cấp AI hyperscaler chi tiêu ngày càng nhiều cho chip. Và nhiều dự báo cho thấy nhóm này sẽ làm đúng như vậy.

Mở rộng

NYSE: TSM

Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan

Thay đổi hôm nay

(-2.79%) $-9.46

Giá hiện tại

$329.33

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.7T

Phạm vi trong ngày

$325.90 - $337.49

Phạm vi 52 tuần

$134.25 - $390.20

Khối lượng giao dịch

660K

Trung bình khối lượng

13M

Biên lợi nhuận gộp

58.73%

Lợi suất cổ tức

1.02%

Trong khi bốn ông lớn AI hyperscaler dự kiến sẽ chi khoảng 650 tỷ USD cho chi phí vốn trong năm nay, còn có nhiều doanh nghiệp khác cũng đang chi tiêu lớn. Điều này chưa kể đến các khu vực khác như Trung Quốc hoặc châu Âu. Thị trường AI đã rất lớn rồi, và chỉ dự kiến sẽ còn lớn hơn nữa. Công ty McKinsey & Company ước tính rằng đến năm 2030, khoảng 7 nghìn tỷ USD sẽ được chi để xây dựng các trung tâm dữ liệu cho AI. TSMC sẽ là nhà cung cấp chip chính cho phần lớn khoản chi này, làm cho nó trở thành một cách đầu tư hàng đầu vào sự mở rộng của AI.

2. Dự báo tăng trưởng của TSMC thật đáng kinh ngạc

Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan cũng có những dự báo tăng trưởng dài hạn riêng của mình. Từ năm 2024 đến 2029, ban lãnh đạo ước tính tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của các chip liên quan đến AI sẽ nằm trong khoảng trung đến cao 50%. Đó là mức tăng trưởng không thể tin nổi kéo dài trong một thời gian dài. Điều này cũng cho thấy nhu cầu lớn, và TSMC đang chi từ 52 tỷ đến 56 tỷ USD trong năm nay để tăng công suất đáp ứng nhu cầu đó.

Dữ liệu Doanh thu TSM (Tăng trưởng theo Quý YoY) của YCharts.

Trong khi các chip AI ngày càng chiếm phần lớn hơn trong hoạt động của TSMC, vẫn còn những phần quan trọng khác của doanh nghiệp không tăng trưởng nhanh như vậy, chính vì vậy ban lãnh đạo dự kiến CAGR khoảng 25% từ năm 2024 đến 2029 tổng thể. Tuy nhiên, hiếm khi bạn thấy một công ty có con đường rõ ràng đến mức tăng trưởng nhanh như vậy, và tôi nghĩ đó là một lý do tuyệt vời khác khiến Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan là khoản đầu tư AI tối ưu.

3. Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan không còn chỉ nằm ở Đài Loan nữa

Một trong những mối lo lớn nhất của nhiều nhà đầu tư về Đài Loan là vị trí địa lý và rủi ro địa chính trị. Đài Loan nằm ngay ngoài khơi bờ biển Trung Quốc, và Trung Quốc muốn kiểm soát chặt chẽ hơn Đài Loan. Luôn có những lo ngại về việc Trung Quốc có thể xâm chiếm, khiến nhiều nhà đầu tư bỏ qua cổ phiếu này vì những gì có thể xảy ra nếu xảy ra chiến tranh.

Tuy nhiên, có một vài điều nhà đầu tư cần nhận thức rõ. Thứ nhất, Đài Loan đã mở rộng đáng kể phạm vi toàn cầu của mình. TSMC có các nhà máy chế tạo ở Arizona, Nhật Bản và Đức. Trong khi phần lớn sản xuất vẫn diễn ra tại Đài Loan, ban lãnh đạo của họ nhận thức rõ rủi ro này và đang nỗ lực mở rộng phạm vi toàn cầu.

Lý do thứ hai là nếu xảy ra chiến tranh và nguồn cung chip bị gián đoạn, toàn bộ nền kinh tế toàn cầu sẽ sụp đổ. Đây là một kịch bản đáng sợ và đó là lý do tại sao cổ phiếu của TSMC sẽ bị ảnh hưởng lớn, cùng với tất cả các công ty công nghệ khác. Vì vậy, tôi không đặt quá nhiều trọng lượng vào rủi ro này, vì các tác động phụ trong toàn thị trường cũng sẽ rất khốc liệt.

Tôi nghĩ Tập đoàn Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan là một trong những cách tốt nhất để chơi AI, và nếu bạn chưa có cổ phần trong cổ phiếu này, thì bây giờ là thời điểm tuyệt vời để mua vào.