Tại Sao ETF Của Vanguard Này Cực Kỳ Phổ Biến -- Mặc Dù Hiệu Suất Thấp Hơn Thị Trường

Dành cho những người muốn đầu tư vào quỹ ETF giao dịch trên sàn, số lượng lựa chọn đa dạng có thể gây bối rối. Phần lớn, các nhà đầu tư chọn ETF dựa trên quỹ nào có khả năng mang lại lợi nhuận tốt nhất. Nhưng vì có nhiều loại ETF khác nhau để lựa chọn, những nhà đầu tư có mục tiêu cụ thể trong đầu đôi khi có thể chọn các quỹ không tối đa hóa tổng lợi nhuận mà thay vào đó có các đặc điểm hấp dẫn khác.

Đầu tư cổ tức là một ví dụ điển hình. Các nhà đầu tư nhấn mạnh vào cổ phiếu có thể tạo ra thu nhập và trả cổ tức cho cổ đông không phải lúc nào cũng tìm kiếm các ứng viên tăng trưởng hàng đầu. Thay vào đó, lịch sử hoạt động kinh doanh ổn định hỗ trợ các khoản trả cổ tức dự đoán được có thể là đặc điểm hấp dẫn nhất đối với loại cổ phiếu này. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0.98%) nhằm mục tiêu xác định các cổ phiếu cổ tức tốt nhất như vậy, và trong phần thứ hai của loạt bài viết gồm ba phần về ETF của Vanguard dành cho Voyager Portfolio, bạn sẽ tìm hiểu thêm về cách quỹ này đã hoạt động mạnh mẽ dù không thể theo kịp các chỉ số rộng lớn hơn như S&P 500.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Chuyến đi mượt mà hơn

Khi bạn so sánh lợi nhuận của Vanguard Dividend Appreciation ETF với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn, một mô hình rõ ràng xuất hiện. Hiệu suất tương đối của ETF này đã không tốt trong những năm thị trường cực kỳ mạnh mẽ. Ví dụ, vào năm 2021, quỹ nằm trong 20% dưới cùng của các ETF trong danh mục lớn pha trộn. Hiệu suất trong các năm thị trường tăng trưởng mạnh mẽ của 2023 và 2024 cũng khá kém, khi quỹ này tụt hậu so với S&P 500 lần lượt 12 và 8 điểm phần trăm trong hai năm đó.

Tuy nhiên, Vanguard Dividend Appreciation ETF nổi bật trong những năm thị trường khó khăn nhất. Trong năm giảm giá 2022, ETF của Vanguard không tránh khỏi mất tiền, nhưng mức lỗ của nó chỉ bằng một nửa so với S&P. Sự vượt trội này 10 điểm phần trăm đã đủ để đưa ETF vào top 10% các quỹ lớn pha trộn trong năm đó. Tương tự, Vanguard Dividend Appreciation cũng nằm trong top 10% ETF trong năm thị trường giảm điểm năm 2018.

Tổng thể, thị trường đã tăng nhiều hơn là giảm, do đó lợi nhuận tổng thể của Vanguard Dividend Appreciation đã chậm hơn thị trường. Lợi nhuận trung bình 12,26% mỗi năm trong thập kỷ qua và 11,84% mỗi năm trong 15 năm qua thấp hơn S&P khoảng 1,5 đến 2 điểm phần trăm mỗi năm. Tuy nhiên, về mặt tuyệt đối, những lợi nhuận này vẫn ấn tượng, và Vanguard Dividend Appreciation đã có thể trả cổ tức vượt xa so với những gì bạn nhận được từ ETF theo dõi S&P 500.

Chứng minh lợi nhuận cho nhà đầu tư

Trong các khoản lợi nhuận đó, có cả việc Vanguard Dividend Appreciation phân phối thu nhập cổ tức cho cổ đông của mình. Trong năm 2025, các khoản phân phối này đã cộng lại khoảng 3,56 USD mỗi cổ phiếu. Điều này tương đương với lợi suất khoảng 1,7% dựa trên giá cổ phiếu gần đây.

Có thể bạn nghĩ đó không nhiều, nhưng thực tế nó nhiều hơn đáng kể so với mức 1,1% bạn sẽ nhận được từ một quỹ S&P hoặc lợi suất 0,5% mà các tracker phổ biến của Nasdaq 100 trả. Và quan trọng hơn, khoản trả cổ tức đã tăng đáng kể theo thời gian. Năm 2021, bạn đã nhận khoảng 2,67 USD mỗi cổ phiếu từ ETF này. Điều đó tương đương với mức tăng 33% trong khoản cổ tức chỉ trong bốn năm.

Mở rộng

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Thay đổi hôm nay

(-0.98%) $-2.11

Giá hiện tại

$212.96

Các điểm dữ liệu chính

Khoảng giá trong ngày

$212.12 - $215.32

Khoảng 52 tuần

$169.32 - $230.53

Khối lượng giao dịch

1.9 triệu

Vanguard Dividend Appreciation dự kiến sẽ ra sao trong năm 2026 và các năm tới?

Các nhà đầu tư đôi khi nhìn lại quá khứ để đánh giá hiệu suất, nhưng thước đo thực sự của một ETF là nó sẽ hoạt động như thế nào trong tương lai. Trong phần cuối cùng của loạt bài về ETF cổ tức của Vanguard dành cho Voyager Portfolio, bạn sẽ có cái nhìn chi tiết về cách quỹ này được định vị cho những gì sắp tới và liệu nó có phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không.