Đánh giá sáng kỳ A-share: Chỉ số Shenzhen sụt giảm hơn 1% trong nửa ngày, ngành cho thuê năng lực tính toán tăng ngược chiều

（Nguồn: Quỹ ETF Khoa Công 100）

Ba chỉ số chính của thị trường A-shares đồng loạt giảm trong phiên sáng, tính đến giữa phiên, chỉ số Shanghai giảm 0,95%, Shenzhen giảm 1,11%, Chỉ số Chứng khoán Khởi nghiệp giảm 0,11%, Chỉ số Bắc Kinh giảm 2,21%, tổng giá trị giao dịch nửa ngày của ba thị trường Thượng Hải, Thâm Quyến và Bắc Kinh đạt 13.148 tỷ nhân dân tệ, tăng 653 tỷ so với ngày hôm trước. Toàn thị trường có 4.700 cổ phiếu giảm giá.

Về ngành nghề và chủ đề, các ngành khí đốt, khai thác và dịch vụ dầu khí, điện lực, khai thác và chế biến than, cho thuê công suất tính toán tăng mạnh; trong khi đó, các cổ phiếu liên quan đến kim loại năng lượng, kim loại quý, kim loại nhỏ, sợi hóa học, hóa chất photpho, thép, kim cương nhân tạo, lá đồng PET, giấy, vật liệu PEEK giảm mạnh.

Trên thị trường, tình hình Trung Đông tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường vốn toàn cầu, các cơ sở năng lượng của ba quốc gia Vịnh của Mỹ bị Iran trả đũa, cổ phiếu dầu khí tăng mạnh trong phiên sáng, như Công ty dầu khí Tongyuan (300164), CNOOC (600938) và các cổ phiếu khác tăng giá. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như Alibaba, Baidu đồng loạt tăng giá, ngành cho thuê công suất tính toán hoạt động sôi động trở lại, Copper Bull Information (300895) tăng trần 20cm, Hongjing Technology (301396) tăng hơn 15%, xác lập mức cao kỷ lục mới. Ngành điện năng xanh cũng hưởng lợi từ làn sóng AI, như Huadian Liaoning (600396), Yue Electric Power A, đều đạt giá trần. Mặt khác, giá dầu tăng mạnh khiến thị trường lo ngại về lạm phát đình trệ, các ngành kim loại quý và kim loại màu đồng loạt giảm, như Shan Jin International (000975), Xingye Silver Tin (000426), Luoyang Molybdenum (603993) giảm nhiều cổ phiếu. Các ngành phân bón, hóa chất phospho cũng không khả quan, như Oriental Tower (002545), Chuan Jin Nuo (300505), Xingfa Group (600141) phần lớn điều chỉnh giảm.

Bảng xếp hạng tăng trần:

【4 ngày liên tiếp】 Shenhwa Development A, Huadian Liaoning.

【2 ngày liên tiếp】 Yue Electric Power A, Shao Neng Shares (000601), Meili Cloud (000815), Jiuan Medical (002432), Aoruid (600666), Dashengda (603687).

Ngành chính dẫn dòng vốn:

Vị trí số 1 【Công nghệ đóng gói quang học (CPO)】 nhận dòng vốn ròng 3,186 tỷ nhân dân tệ, trong ngành có 42 cổ phiếu tăng giá.

Vị trí số 2 【Khái niệm F5G】 nhận dòng vốn ròng 1,641 tỷ nhân dân tệ, trong ngành có 15 cổ phiếu tăng giá.

Vị trí số 3 【Cho thuê công suất tính toán】 nhận dòng vốn ròng 1,632 tỷ nhân dân tệ, trong ngành có 7 cổ phiếu trần, 58 cổ phiếu tăng giá.

Tổng quan các điểm nóng:

Hôm nay thị trường đang chú ý đến lĩnh vực nào:

【Khai thác và dịch vụ dầu khí】

Các cổ phiếu liên quan: Tongyuan Petroleum, CNOOC, Zhongman Petroleum (603619)

Thành phố công nghiệp Ras Laffan của Qatar bị tấn công bằng tên lửa của Iran, đây là trung tâm xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) lớn nhất thế giới, công suất chiếm khoảng một phần năm nguồn cung toàn cầu. Cuộc tấn công này khiến nhà máy LNG tạm dừng hoạt động, là dấu hiệu cho thấy xung đột khu vực lại leo thang.

【Điện lực】

Các cổ phiếu liên quan: Jiwei New Energy (300317), Huadian Liaoning, Yue Electric Power A

Nhu cầu về năng lực tính toán AI tăng nhanh trở thành yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu điện năng, thị trường dự đoán xây dựng trung tâm dữ liệu AI sẽ bước vào giai đoạn tăng trưởng nhanh, làm tăng rõ rệt tiêu thụ điện. Cổ phiếu GF Securities cho biết, hợp tác tính toán lần đầu được ghi nhận trong báo cáo công tác của chính phủ, nhấn mạnh lại giá trị của nhà vận hành điện xanh. Cổ phiếu China Merchants Securities cho biết, việc xuất khẩu token thúc đẩy mở rộng quy mô tính toán, từ đó kích thích nhu cầu điện tăng vọt.

【Cho thuê công suất tính toán】

Các cổ phiếu liên quan: Copper Bull Information, Hongjing Technology, Guiguang Network (600996)

Khi ứng dụng AI phổ biến và OpenClaw bùng nổ, thị trường dịch vụ tính toán bước vào chu kỳ tăng giá. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn như Alibaba Cloud, Tencent Cloud, Baidu Cloud thông minh lần lượt công bố điều chỉnh tăng giá dịch vụ tính toán AI và các dịch vụ liên quan. Báo cáo của Guojin Securities dự đoán, năm 2026 sẽ là năm chuyển đổi quan trọng của nhu cầu tính toán tại Trung Quốc từ “đào tạo trên đám mây” sang “đào tạo + suy luận”, với khoảng trống về năng lực tính toán sẽ được giải phóng nhanh chóng dưới tác động của nhiều dạng mô hình và các kịch bản rộng hơn. Lượng truy cập của người dùng cuối cùng bùng nổ cùng các nội dung như phim dài AI, lập trình, kết hợp với các mô hình chuyên biệt của B2B, thúc đẩy tiêu thụ năng lực tính toán thời gian thực tăng mạnh.