Ngành dược phẩm tăng trưởng mạnh mẽ, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin: Xây dựng các ngành công nghiệp trụ cột mới như dược phẩm sinh học

Vào ngày 17 tháng 3, ngành dược phẩm tăng mạnh, Běidàn Shengwù tăng trần, Sānshēng Guójìan tăng hơn 8%, còn có các cổ phiếu như Wǎndōng Shengwù, Róngchāng Shengwù, Dízhé Yīyào-U, Rèjǐng Shengwù, Bǎilì Tiānhéng cùng tăng giá.

Ngày 16 tháng 3, theo thông tin từ Bộ Công Thương, Bộ Công nghiệp và Thông tin đã tổ chức một cuộc họp cán bộ. Hội nghị nhấn mạnh cần thúc đẩy tối ưu hóa và nâng cấp hệ thống ngành công nghiệp. Thực hiện các hoạt động đổi mới các ngành truyền thống, triển khai các dự án nâng cấp công nghệ quan trọng, chuẩn bị các thử nghiệm thành phố về đổi mới công nghệ mới, tăng cường dẫn dắt bằng tiêu chuẩn, nâng cao chất lượng và xây dựng thương hiệu. Nuôi dưỡng và mở rộng các ngành công nghiệp mới và ngành công nghiệp tương lai, xây dựng các ngành trụ cột mới như mạch tích hợp, hàng không vũ trụ, y dược sinh học, thúc đẩy thiết lập cơ chế tăng trưởng đầu tư cho ngành công nghiệp tương lai và chia sẻ rủi ro. Đẩy mạnh phát triển sản xuất thông minh, sản xuất xanh, sản xuất dịch vụ. Thúc đẩy sự hội nhập sâu rộng giữa công nghiệp hóa và số hóa. Đầu tư hợp lý vào xây dựng hạ tầng thông tin mới như 5G, trí tuệ nhân tạo, tạo ra phiên bản nâng cấp của “5G + Internet công nghiệp”. Thực hiện các hoạt động chuyển đổi số trong ngành sản xuất, triển khai sâu rộng “AI + Sản xuất”, nuôi dưỡng một số hệ thống thông minh đặc trưng. Tăng tốc phát triển Internet vệ tinh.

Chứng khoán Huaxin chỉ ra rằng, cơ sở dữ liệu NextPharma của Magic Cube cho thấy tính đến ngày 15 tháng 2, các thuốc sáng tạo của Trung Quốc đã có 39 vụ giao dịch license-out, khoản thanh toán ban đầu khoảng 2,953 tỷ USD, tổng giá trị vượt quá 49 tỷ USD. Chỉ trong 45 ngày đầu năm mới, quy mô thanh toán ban đầu của các giao dịch BD quốc tế về thuốc sáng tạo của Trung Quốc đã vượt qua bất kỳ quý nào của năm 2025, tổng giá trị còn vượt quá 1/3 mức của cả năm 2025. Sau Tết Nguyên đán, liên tục có nhiều dự án cấp phép quốc tế mới được thực hiện, việc ra biển quốc tế của các thuốc sáng tạo Trung Quốc không những không chậm lại do mức nền cao của năm 2025 mà còn duy trì đà tăng trưởng nhanh. Các lĩnh vực mới như thuốc nhỏ axit nucleic và kháng thể kép tiếp tục được triển khai, tỷ lệ hợp tác nền tảng tăng lên, nhiều yếu tố thúc đẩy Trung Quốc tiếp tục đạt đỉnh mới trong xuất khẩu sáng tạo. Sau khi BD được thực hiện, cần chờ đợi dữ liệu lâm sàng tiếp theo để xác nhận, từ đó mới có thể nhận các khoản thanh toán theo cột mốc, trong quá trình này, hợp tác đôi bên có thể bị hủy bỏ vì nhiều lý do khác nhau. Thực tế, năm 2026 chính là giai đoạn bắt đầu xác nhận sau khi Trung Quốc xuất khẩu sáng tạo bùng nổ trong 2024-2025, tập trung nhiều hơn vào xác nhận dữ liệu lâm sàng và thực hiện các cột mốc, thanh toán.

Chứng khoán Huayuan chỉ ra rằng, sau 10 năm chuyển đổi sáng tạo từ 2015 đến 2025, ngành dược Trung Quốc đã cơ bản hoàn thành việc chuyển đổi động lực tăng trưởng cũ sang mới (thay thế sáng tạo cho giả dược, nâng cao khả năng ra biển quốc tế), đặc biệt là thuốc sáng tạo đã mở ra một đường cong tăng trưởng mới rõ rệt cho các doanh nghiệp dược Trung Quốc. Cụ thể, 1) ngành sáng tạo của Trung Quốc đã có quy mô nhất định, các công ty truyền thống như Hengrui Pharma, Hansoh Pharma, China Biopharmaceutical đã hoàn thành bước chuyển mình sáng tạo rực rỡ, các công ty thuốc sáng tạo như Baili Tianheng, Kelun Botai đang nhanh chóng nổi lên với vị thế First-in-class toàn cầu; 2) khả năng ra biển quốc tế tăng tốc, các doanh nghiệp dược Trung Quốc đã trở thành nguồn chuyển đổi sáng tạo được các tập đoàn đa quốc gia rất coi trọng. Thiết bị y tế, chuỗi cung ứng đã chiếm vị trí cao trên toàn cầu, liên tục nổi bật tại các thị trường phát triển như Mỹ, châu Âu và các thị trường mới nổi, như United Imaging Healthcare, BGI Genomics, Meihui Medical. Nhu cầu và thanh toán cũng liên tục thúc đẩy gia tăng: 3) Dân số già tiếp tục tăng nhanh, nhu cầu về các bệnh mãn tính như tim mạch, não bộ, nội tiết, xương khớp liên tục tăng, kinh tế người cao tuổi phát triển mạnh mẽ; 4) Về phía thanh toán, thu chi của bảo hiểm y tế vẫn duy trì tăng trưởng ổn định, đồng thời cơ quan bảo hiểm tích cực thúc đẩy phát triển bảo hiểm thương mại, xây dựng hệ thống thanh toán đa tầng; ngoài ra, công nghệ mới cũng thúc đẩy nhanh quá trình biến đổi ngành: 5) Trong làn sóng công nghệ AI lớn, ngành dược có khả năng giải phóng các logic tăng trưởng mới, như giao diện não-máy, sàng lọc sớm ung thư, y tế AI phát triển nhanh. Nhìn về năm 2026, chúng tôi tiếp tục lạc quan về chủ đề chính của ngành dược dựa trên đổi mới sáng tạo, tập trung vào thuốc sáng tạo, giao diện não-máy, y tế AI, robot phẫu thuật, đồng thời đề xuất bố trí các ngành có khả năng đảo chiều vào năm 2026 như dân số già và tiêu dùng ngoài bệnh viện, chú ý đến các cổ phiếu có định giá thấp như thuốc mê, sản phẩm máu. Các đề xuất tháng 3 gồm: Hengrui Pharma, Xìn Lì Tài, China Biopharmaceutical, WuXi AppTec, Shanghai Yizhong, Yuandong Bio, Fuyuan Pharma, Bairen Medical, Mailande, Fangsheng Pharma.

(Nguồn: Báo Kinh tế Thế kỷ 21)