Cuộc chiến Iran vừa gây ra một cú sốc năng lượng lớn hơn Cuộc khủng hoảng dầu thập niên 1970. Điều đó có nghĩa gì cho danh mục đầu tư của bạn.

Giám đốc điều hành của Cơ quan Năng lượng Quốc tế không ngần ngại nói rõ về tác động của chiến tranh Iran đối với thị trường năng lượng toàn cầu. Trong cuộc phỏng vấn với Financial Times, Faith Birol gọi cuộc xung đột này là “mối đe dọa an ninh năng lượng toàn cầu lớn nhất trong lịch sử.”

Birol nhận định rằng ngay cả khi chiến tranh kết thúc sớm, việc khôi phục sản lượng đã mất có thể mất nhiều tháng. Nói cách khác, sự kiện này có khả năng gây rối loạn thị trường toàn cầu trong thời gian dài, và các tác động phụ là rất nhiều.

Hãy cùng xem xét một số cổ phiếu thắng và thua từ chiến tranh và ảnh hưởng của nó đến thị trường năng lượng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Những người thua lớn

• Cổ phiếu châu Á: Các thị trường châu Á như Nhật Bản và Hàn Quốc phụ thuộc nhiều vào dầu khí từ Vịnh Ba Tư, vì vậy chúng bị ảnh hưởng đáng kể bởi giá tăng và việc phong tỏa eo biển Hormuz. Cổ phiếu của hai quốc gia này đã giảm mạnh, và có khả năng sẽ gặp khó khăn trong suốt thời gian khủng hoảng kéo dài. iShares MSCI South Korea ETF (EWY 6.71%) đã giảm 17% kể từ khi chiến tranh bắt đầu.
• Cổ phiếu chu kỳ (không phải hàng hóa): Các cổ phiếu chu kỳ cũng bị ảnh hưởng nặng nề bởi chiến tranh, vì nó làm tăng rủi ro lạm phát và suy thoái. Ngành công nghiệp, đặc biệt, đã sụt giảm mạnh vì nhiều cổ phiếu trong ngành này nhạy cảm với giá nhiên liệu tăng cao, dùng cho vận chuyển hoặc vận hành máy móc nặng. Thêm vào đó, nền kinh tế yếu hơn có thể khiến khách hàng chi tiêu ít hơn. Tương tự, lĩnh vực tài chính giảm trở lại vài điểm, và cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu giảm gần 10%.

Những người thắng lớn

Rõ ràng là có nhiều người thua hơn người thắng trong chiến tranh, nhưng vẫn có một số người chiến thắng.

• Cổ phiếu năng lượng: Điều này có thể rõ ràng, nhưng cổ phiếu năng lượng rõ ràng đang hưởng lợi từ đợt tăng giá dầu và khí đốt. Không chỉ các nhà sản xuất dầu khí mới có lợi, mà một trong những cổ phiếu hoạt động tốt nhất là Cheniere Energy (LNG 0.28%), nhà xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), đã tăng khoảng 20% kể từ khi chiến tranh bắt đầu, phần lớn do thiệt hại đối với cơ sở hạ tầng LNG trong khu vực.
• Cổ phiếu hàng hóa: Các cổ phiếu hàng hóa khác cũng đã hoạt động tốt, hưởng lợi từ giá cao hơn. Ví dụ, giá phân bón đã tăng vọt, đẩy các cổ phiếu như CF Industries (CF 0.55%) lên cao hơn.

Điều này có ý nghĩa gì cho danh mục đầu tư của bạn

Có vẻ như rất hấp dẫn khi chuyển danh mục đầu tư sang các cổ phiếu năng lượng và hàng hóa, nhưng vẫn còn nhiều bất định trong chiến tranh, và các động thái đã đẩy các cổ phiếu đó tăng có thể đảo chiều. Trong vài tuần qua, cổ phiếu đã biến động mạnh theo các tin tức thay đổi từ Iran.

Đối với nhà đầu tư, điều tốt nhất là chuẩn bị cho sự biến động và tích trữ một ít tiền mặt để tận dụng bất kỳ mức giảm giá nào của các cổ phiếu trong danh sách theo dõi của bạn.