Liệu cổ phiếu Nvidia có thể biến $10,000 thành $1 Million trong thập kỷ này?

Trong mười năm qua, Nvidia (NVDA 3.17%) đã biến khoản đầu tư 10.000 đô la thành hơn 2 triệu đô la. Doanh số bán GPU rời dành cho chơi game PC, chỉnh sửa video, khai thác tiền điện tử và ứng dụng AI tăng vọt đã thúc đẩy khoản lợi nhuận thay đổi cuộc đời đó. Hiện tại, phần lớn doanh thu của họ đến từ GPU trung tâm dữ liệu, xử lý các nhiệm vụ AI hiệu quả hơn CPU.

Nhưng liệu Nvidia có thể biến khoản đầu tư mới 10.000 đô la thành 1 triệu đô la lần nữa vào cuối thập kỷ này không? Hãy xem xét các yếu tố thúc đẩy và thách thức sắp tới để đưa ra quyết định.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nvidia đã phát triển nhanh như thế nào trong thập kỷ qua?

Từ năm tài chính 2016 đến năm tài chính 2026 (kết thúc vào tháng 1 năm nay), doanh thu và lợi nhuận ròng của Nvidia đã tăng trưởng với CAGR lần lượt là 45% và 69%. Hiện tại, họ kiểm soát hơn 90% thị trường GPU rời, trong khi đối thủ lớn nhất của họ, AMD (AMD 1.94%), chỉ chiếm thị phần nhỏ.

Hầu hết các công ty AI hàng đầu thế giới — bao gồm OpenAI, Microsoft (MSFT 1.92%) và Alphabet (GOOG 2.25%) (GOOGL 2.01%) — đều sử dụng GPU của Nvidia. Nvidia cũng duy trì vị thế dẫn đầu với các kiến trúc chip Turing (2019), Ampere (2020), Hopper (2022) và Blackwell (2024). Họ dự định ra mắt kiến trúc chip tiếp theo, Rubin, trong năm nay.

Hơn nữa, Nvidia giữ chân khách hàng thông qua nền tảng phần mềm độc quyền và các dịch vụ khác. Sự trung thành này củng cố vị thế thống trị của họ trong thị trường GPU trung tâm dữ liệu, và sức mạnh định giá đã nâng tỷ suất lợi nhuận gộp từ 56,1% vào năm tài chính 2016 lên 71,1% vào năm tài chính 2026.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(-3.17%) $-5.66

Giá hiện tại

$172.90

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.2T

Phạm vi trong ngày

$171.73 - $178.11

Phạm vi 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng giao dịch

6.5M

Trung bình khối lượng

174M

Tỷ lệ lợi nhuận gộp

71.07%

Lợi tức cổ tức

0.02%

Liệu Nvidia có thể biến 10.000 đô la thành 1 triệu đô la lần nữa không?

Nvidia vẫn là một chỉ số quan trọng của thị trường AI bùng nổ, theo dự báo của Grand View Research, thị trường này sẽ mở rộng với CAGR 30.6% từ 2026 đến 2033. Tuy nhiên, họ có thể đối mặt với cạnh tranh khốc liệt hơn từ GPU trung tâm dữ liệu giá rẻ của AMD, các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh của Broadcom (AVGO 2.99%) dành cho các nhà siêu quy mô, và các chip AI chuyên dụng khác.

Từ năm tài chính 2026 đến 2029, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và EPS của Nvidia sẽ tăng trưởng với CAGR lần lượt là 37% và 38%. Đó là những tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc cho một cổ phiếu đang giao dịch với mức giá gấp 21 lần lợi nhuận năm nay. Nếu Nvidia phù hợp với các ước tính đó, tăng EPS với CAGR 30% đến năm tài chính 2031 (kết thúc vào tháng 1 năm 2031), và giao dịch với mức giá 30 lần lợi nhuận vào năm cuối cùng, cổ phiếu của họ có thể gần như gấp bốn lần vào cuối thập kỷ này.

Điều đó có thể dễ dàng vượt qua mức lợi nhuận trung bình hàng năm của S&P 500 là 10%, nhưng sẽ không biến khoản đầu tư 10.000 đô la thành hơn 1 triệu đô la. Vốn hóa thị trường của Nvidia hiện là 4,2 nghìn tỷ đô la, đã khiến họ trở thành công ty có giá trị lớn nhất thế giới, cũng có thể giới hạn lợi nhuận dài hạn của họ.