Tại sao Apple "tụt hậu về AI" lại là công ty đầu tiên kiếm được tiền từ thời đại AI?

Hỏi AI · Tại sao chiến lược tài sản nhẹ của Apple lại an toàn hơn trong bong bóng AI?

Bài viết của | Tiểu Tĩnh

Biên tập | Từ Thanh Dương

Apple chậm hơn nhiều công ty lớn khác về AI, nhưng đang trở thành công ty đầu tiên kiếm tiền từ lĩnh vực này.

Năm 2025, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft đã đầu tư gần 700 tỷ USD vào hạ tầng AI, Morgan Stanley dự đoán dòng tiền tự do của Amazon sẽ chuyển sang âm do đó. Cùng năm, Apple gần như không chi tiêu nhiều cho các mô hình lớn, nhưng đã thu về gần 900 triệu USD phí hoa hồng từ các ứng dụng AI sinh生成式 AI. Theo dữ liệu của công ty phân tích AppMagic, năm nay con số này dự kiến vượt mốc 1 tỷ USD.

Đối thủ đang tiêu tiền đào tạo mô hình, Apple thu phí qua các con đường.

Ngoài ra, khi OpenClaw (gọi tắt là “Tôm hùm”) khiến việc vận hành AI cục bộ trở thành nhu cầu thực tế, phản ứng của người tiêu dùng là mua Mac Mini. Thiết bị này yên tĩnh, tiêu thụ ít điện năng, bộ nhớ cao, giá khởi điểm 599 USD đang trở thành nền tảng vận hành AI cá nhân mặc định.

Apple chưa từng đào tạo một mô hình lớn nào, nhưng đồng thời mắc kẹt ở hai điểm then chốt của AI: kênh phân phối trên di động và phần cứng vận hành trên desktop.

Siri vẫn chưa thể viết ra một đoạn văn hợp lý, nhưng 24 tỷ thiết bị iOS đã liên tục trả phí hoa hồng từ 15% đến 30% cho các dịch vụ AI; các nhà phát triển trong phòng làm việc của họ vận hành các AI cục bộ trên Mac Mini ngày đêm, nhưng không có đồng nào chảy về đám mây.

Đối thủ tiêu tiền đào tạo mô hình, Apple thu phí hai đầu. “Công nghệ AI chậm hơn” có thể là tập đoàn lớn nhất trong cuộc đua này về mặt tài chính an toàn nhất.

01 Kênh phân phối là vua: Phẩm giá AI của iPhone

Theo tiêu chuẩn AI hiện nay, Siri rõ ràng đã tụt hậu. Nó có thể hoàn thành các nhiệm vụ cơ bản như đặt báo thức, nhưng không thể duy trì cuộc đối thoại liên tục, cũng không có khả năng tạo nội dung hay nghiên cứu sâu. Năm 2025, Giám đốc kinh doanh AI của Apple, John Giannandrea, rời khỏi công ty, người ta cho rằng nguyên nhân là do Siri chưa đạt được đột phá lâu dài.

Tháng 1 năm 2026, Apple công bố hợp tác với Google, phiên bản Siri mới sẽ tích hợp Gemini làm nền tảng công nghệ, xem như là biện pháp tạm thời sau khi tự nghiên cứu bị cản trở.

Tuy nhiên, hạn chế về công nghệ không làm giảm khả năng thương lượng của Apple. Dù các chatbot của OpenAI, Google, Anthropic hay xAI có tiên tiến đến đâu, iPhone vẫn là kênh tiếp cận chính với người tiêu dùng. Điều này có nghĩa là họ vẫn phải trả “thuế Apple”: người dùng đăng ký dịch vụ AI của các công ty này qua App Store, năm đầu trích 30%, các năm sau 15%, mức phí có thể khác nhau theo khu vực.

Dữ liệu của AppMagic cho thấy xu hướng này: Tháng 1 năm 2025, doanh thu hàng tháng từ các ứng dụng AI sinh生成式 của Apple khoảng 35 triệu USD; đến tháng 8, con số này tăng lên đỉnh điểm 101 triệu USD. Dù sau đó do lượng tải ChatGPT giảm, doanh thu giảm theo, nhưng cả năm vẫn gần 900 triệu USD.

Năm 2026, Apple có thể thu gần 1 tỷ USD từ các ứng dụng AI sinh生成式.

Cơ cấu doanh thu AI của Apple thể hiện rõ hiệu ứng dẫn đầu. Chỉ riêng OpenAI đã đóng góp gần ba phần tư tổng hoa hồng từ các ứng dụng AI sinh生成式 của Apple. Elon Musk’s xAI với sản phẩm Grok đứng thứ hai, chiếm khoảng 5%.

Dù 1 tỷ USD không lớn trong tổng doanh thu của Apple, nhưng các ứng dụng AI sinh生成式 đang trở thành điểm tăng trưởng mới của dịch vụ. Doanh thu này tăng trưởng nhanh hơn phần cứng, biên lợi nhuận cao hơn, luôn là tâm điểm của các nhà đầu tư.

02 Tài sản nhẹ vs Đầu tư nặng: Hai hướng đi của AI

So sánh doanh thu AI của Apple trong toàn ngành sẽ làm rõ tính đặc biệt của nó.

Năm 2026, bốn ông lớn công nghệ Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft dự kiến sẽ đầu tư gần 700 tỷ USD vào hạ tầng AI.

Các khoản đầu tư lớn đã bắt đầu đẩy lùi không gian tài chính: Morgan Stanley dự đoán dòng tiền tự do của Amazon năm nay sẽ chuyển sang âm, ước tính thiếu hụt lên tới 28 tỷ USD. Ngân hàng Mỹ ước tính Meta có thể giảm gần 90% dòng tiền tự do. Trong khi đó, chi tiêu của Apple chỉ là một phần nhỏ của các đối thủ.

Chủ tịch Quỹ đầu tư Johnson, Charles Rinehart, nhận định rằng nếu Apple duy trì vai trò nhà cung cấp dịch vụ AI “thu phí đường cao tốc”, họ sẽ duy trì lợi thế lâu dài mà không cần chịu áp lực chi tiêu vốn khổng lồ.

Nhà phân tích Dan Ives của Wedbush gọi mô hình này là “Chiến lược AI vô hình”. Ông ước tính chỉ riêng việc khai thác AI đã có thể đóng góp 1,5 nghìn tỷ USD cho định giá của Apple. Lý do chính là, 24 tỷ thiết bị iOS hoạt động như một mạng lưới phân phối khổng lồ, là rào cản không thể vượt qua của bất kỳ công ty AI nào. Ông dự đoán trong vài năm tới, AI sẽ mang lại giá trị gia tăng 75-100 USD cho mỗi cổ phiếu của Apple.

03 Không thể tránh thuế “Apple”

Về lý thuyết, các ứng dụng có thể dẫn người dùng đến trang web chính thức để đăng ký, nhằm tránh phí hoa hồng của App Store. Nhưng thử nghiệm của Wall Street Journal cho thấy, dù ChatGPT có cung cấp liên kết đăng ký chính thức, không có động thái khuyến khích giá, và người dùng không có lý do để chọn con đường phức tạp hơn. Thêm nữa, lựa chọn này không khả thi ở tất cả các thị trường.

Google cố gắng thoát qua kênh riêng của mình. Họ thống trị hệ điều hành Android, tự phát triển dòng điện thoại Pixel tích hợp AI, nhưng vẫn chưa đủ thuyết phục người dùng iPhone chuyển đổi quy mô lớn.

Chiến lược của OpenAI còn quyết liệt hơn. Họ mua lại một startup phần cứng do cựu thiết kế trưởng của Apple, Jony Ive, đồng sáng lập, nhằm tự xây dựng cổng vào thiết bị. Nhưng việc cạnh tranh thị phần iPhone, sao chép một hệ sinh thái thiết bị hoàn chỉnh, khó hơn nhiều so với việc Apple tự bổ sung điểm yếu AI của mình.

Elon Musk cũng từng bị đồn muốn tham gia sản xuất điện thoại, nhưng tháng 2 năm 2026, trên nền tảng X, ông rõ ràng phủ nhận: “Chúng tôi không phát triển điện thoại.”

04 Chặn “lập trình vibe”: hành động mới bảo vệ đường cao tốc thu phí

Trong khi hưởng lợi từ phí hoa hồng, Apple cũng cảnh giác với xu hướng công nghệ có thể phá vỡ mô hình kinh doanh của mình — “lập trình vibe” (vibe coding).

Phương pháp phát triển mới này cho phép người dùng bằng lệnh ngôn ngữ tự nhiên, để AI trực tiếp tạo ra các ứng dụng có thể chạy. Các công cụ như Replit, Vibecode đang xâm nhập thị trường theo cách này, giúp người dùng tạo ra các ứng dụng web có thể chạy trực tiếp trong trình duyệt. Các ứng dụng này không cần phân phối qua App Store, tự nhiên không phải trả phí 30%.

Theo nhiều nguồn tin, Apple đã bắt đầu hạn chế các ứng dụng kiểu này. Phiên bản mới của Replit và Vibecode bị trì hoãn cập nhật, lý do là tính năng “lập trình vibe” bị coi là vi phạm hướng dẫn kiểm duyệt của App Store 2.5.2. Điều khoản này quy định, ứng dụng không được tải xuống hoặc thực thi mã có thể thay đổi chức năng của chính nó hoặc của các ứng dụng khác.

Phía Apple cho rằng, khi người dùng tạo ứng dụng mới qua Replit và xem trước trong ứng dụng, quá trình này liên quan đến “thực thi mã có chức năng mở rộng”. Replit phản bác rằng, mã được tạo ra chạy trong máy ảo độc lập, chỉ hiển thị dưới dạng xem trước qua trình duyệt trong ứng dụng, tương tự như việc nhấp liên kết trong X hoặc Facebook để chuyển sang xem web. Hai bên đã tranh cãi kéo dài nhiều tháng.

Thông tin mới nhất cho thấy, có khả năng bế tắc sẽ sớm được tháo gỡ. Người am hiểu cho biết, Apple dự kiến sẽ chấp thuận cập nhật của Replit và Vibecode, nếu các nhà phát triển chấp nhận thỏa hiệp. Replit cần chuyển phần xem trước ứng dụng AI từ dạng nhúng web sang liên kết mở trong trình duyệt ngoài, còn Vibecode sẽ bị yêu cầu gỡ bỏ chức năng tạo ứng dụng riêng cho thiết bị Apple.

Điều đáng chú ý là, không phải tất cả các ứng dụng có tính năng “lập trình vibe” đều gặp khó khăn. Vercel vẫn liên tục cập nhật, còn các ứng dụng của Snap và Canva vẫn giữ các chức năng tương tự, cho phép người dùng tạo filter hoặc trò chơi nhỏ bằng AI. Điều này cho thấy, sự can thiệp của Apple mang tính chọn lọc, chứ không phải toàn diện.

Luật sư cạnh tranh lâu năm về ứng dụng, Gene Burrus, từng đại diện Spotify trong các tranh chấp chống độc quyền của Apple, hiện là thành viên của Liên minh “Công bằng ứng dụng”. Ông cho rằng, Apple luôn cảnh giác với các công nghệ có thể đe dọa quyền kiểm soát nền tảng của mình. Các ứng dụng kiểu “lập trình vibe” thực sự tiềm ẩn rủi ro là chúng có thể tạo ra một hệ sinh thái web chạy ngoài App Store.

Ngoài ra, công cụ phát triển của Apple là Xcode cũng đang tích hợp khả năng lập trình AI, dựa trên các mô hình Claude của Anthropic và Codex của OpenAI. Đối với Apple, con đường lý tưởng là các nhà phát triển vẫn dùng Xcode để phát triển ứng dụng cho hệ sinh thái của họ, chứ không chuyển sang các công cụ “lập trình vibe” đa nền tảng.

05 Tiền bất ngờ từ AI: OpenClaw làm nóng Mac Mini

Trong khi App Store vẫn đóng góp doanh thu đều đặn, một sản phẩm phần cứng của Apple cũng đang được thúc đẩy bởi công nghệ AI, liên quan đến sự nổi lên của OpenClaw (gọi tắt là “Tôm hùm”).

Một người dùng X cho biết, sự nổi tiếng của OpenClaw không chỉ là hiện tượng phần mềm, mà còn phản ánh sự thay đổi trong nhu cầu về thiết bị phần cứng chuyên dụng. Lý do là, phần mềm AI thực sự không chỉ tiêu tốn sức mạnh tính toán mà còn đòi hỏi phần cứng phù hợp.

Khi người dùng thực sự sử dụng OpenClaw theo thiết kế — liên tục trực tuyến, đa tác nhân phối hợp, tích hợp sâu vào quy trình làm việc — một chiếc laptop đơn lẻ đã không còn đủ đáp ứng. Thiết bị chuyên dụng, yên tĩnh, tiêu thụ ít điện năng, có thể xếp chồng, trở thành lựa chọn mới, trong đó Mac Mini và Mac Studio phù hợp nhất.

Điều này phù hợp cao độ với đặc điểm của sản phẩm OpenClaw. Phần mềm này vận hành cục bộ, dữ liệu người dùng không cần tải lên đám mây, nhưng đổi lại tiêu tốn nhiều bộ nhớ. Điều này thúc đẩy nhu cầu về các phiên bản Mac Mini có bộ nhớ cao.

Giám đốc sáng lập kiêm CEO của Creator Buddy, Alex Finn, nhận định: Apple sẽ chiến thắng trong cuộc chiến AI. Ông cho rằng, khi AI cá nhân mạnh mẽ xuất hiện, phản ứng của thị trường tiêu dùng đã rõ ràng, người ta đã đi mua Mac Mini.

“Người dùng bình thường không muốn trợ lý cá nhân chạy trên đám mây,” Finn nói, “họ muốn chạy tại chỗ, ở nhà, dùng thiết bị cá nhân của mình, lưu trữ dữ liệu cá nhân. Họ không muốn các nhà quản lý công nghệ đọc các cuộc trò chuyện của họ với AI bạn gái. Họ muốn một thiết bị riêng tư, dễ sử dụng và đẹp mắt.”

Một người dùng mạng tổng kết chiến lược AI của Apple rất chính xác: Apple không nói về AGI, chỉ làm phần cứng yên tĩnh.

Khi người khác tranh luận trên mạng xã hội ai có chatbot thông minh hơn, Apple âm thầm bán Mac Mini giá 599 USD, để mọi nhà phát triển có thể vận hành AI cục bộ. Cuối cùng, mọi người đều nhận ra rằng, thế giới đang vận hành AI bằng Mac Mini, mà không ai còn nhớ ai đã nói “Chúng tôi không làm AI”.

06 Bong bóng AI có liên quan gì đến Apple?

Dự đoán trên thị trường Polymarket có một cược hấp dẫn: đến cuối năm 2026, bong bóng AI có vỡ không?

Tỷ lệ cược “Có” hiện là 17%, với khối lượng giao dịch đạt 2,2 triệu USD. Các điều kiện kích hoạt bao gồm giá cổ phiếu Nvidia giảm 50% so đỉnh lịch sử hoặc OpenAI tuyên bố phá sản.

Nếu xảy ra các kịch bản này, Apple có thể là người ít bị ảnh hưởng nhất.

Bài viết có sự đóng góp của biên dịch đặc biệt Kim Lộc