Kratos vs. Rocket Lab: Cổ phiếu Quốc phòng Nào Dưới Sự Chú Ý Của Radar Sẽ Làm Bạn Giàu Hơn?

Cổ phiếu quốc phòng đang gây chú ý giữa bối cảnh hoạt động quân sự toàn cầu tăng cao và chi tiêu an ninh quốc gia tăng vọt. Thị trường đang chuẩn bị cho một chu kỳ tái vũ trang kéo dài nhiều năm, và các đơn hàng tồn đọng của các công ty quốc phòng đang tăng đáng kể.

Hai cổ phiếu quốc phòng ít được chú ý nhưng có tiềm năng tăng trưởng là Kratos (KTOS 8.86%) và Rocket Lab (RKLB 6.44%). Trong khi nhiều nhà đầu tư tập trung vào các nhà thầu chính lớn, các công ty trung cấp đang làm rối loạn các lĩnh vực tăng trưởng cao trong ngành quốc phòng.

Nếu bạn muốn mở rộng danh mục đầu tư, có thể đã đến lúc xem xét Kratos và Rocket Lab. Nhưng cái nào là lựa chọn tốt hơn hôm nay? Hãy cùng đi vào chi tiết để tìm hiểu.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Kratos đang làm thay đổi ngành quốc phòng với công nghệ giá cả phải chăng

Kratos là nhà thầu quốc phòng chuyên biệt, phần lớn hoạt động của họ tập trung vào an ninh quốc gia. Năm ngoái, khoảng 68% tổng doanh thu của họ đến từ chính phủ Mỹ, bao gồm cả bán quân sự nước ngoài. Công ty chủ yếu tập trung vào hệ thống không người lái, trạm mặt đất vệ tinh, điện tử vi sóng và phòng thủ tên lửa.

Điều làm Kratos hấp dẫn là họ là nhà thầu trung cấp đột phá, sản xuất phần cứng công nghệ cao với chi phí thấp hơn các nhà thầu chính như Lockheed Martin hoặc RTX. Kratos nói rằng “giá cả phải chăng là một công nghệ” và hướng tới trở thành người đi đầu thị trường với các giải pháp tiết kiệm chi phí. Kratos không cạnh tranh trực tiếp với các nhà thầu chính; họ hợp tác chặt chẽ với các công ty như Northrop Grumman và GE Aerospace để tích hợp phần cứng của mình vào các hệ thống lớn hơn.

Mở rộng

NASDAQ: KTOS

Kratos Defense & Security Solutions

Thay đổi hôm nay

(-8.86%) $-8.22

Giá hiện tại

$84.56

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$16B

Phạm vi trong ngày

$83.11 - $91.69

Phạm vi 52 tuần

$25.78 - $134.00

Khối lượng giao dịch

160K

Trung bình khối lượng

4.1M

Biên lợi nhuận gộp

22.14%

Năm ngoái, Kratos đã được trao hợp đồng trị giá 1,45 tỷ USD cho chương trình MACH-TB 2.0, nhằm tạo ra một môi trường thử nghiệm cho công nghệ siêu thanh của Lầu Năm Góc. Đây là hợp đồng lớn nhất trong lịch sử công ty và là nền tảng cho hoạt động kinh doanh siêu thanh mở rộng của họ, dự kiến sẽ nhân đôi doanh thu lên khoảng 400 triệu USD vào năm 2026.

Một phân khúc đang phát triển khác của họ là Hệ thống Không người lái (UAS), nơi họ sản xuất drone chiến thuật Valkyrie, đã được chọn làm máy bay chiến đấu hợp tác đầu tiên trong chương trình U.S. Marine Corps MUX TACAIR, đóng vai trò là đối tác không người lái cho các chiến đấu cơ có người lái như F-35. Kratos là nhà thầu phụ chính trong hợp đồng trị giá 231,5 triệu USD được trao vào tháng 1 với Northrop Grumman.

Rocket Lab từ nhà cung cấp phóng nhỏ đến nhà thầu quốc phòng Mỹ

Rocket Lab bắt đầu là một công ty không gian thương mại cung cấp dịch vụ phóng nhỏ, sau đó mở rộng sang lĩnh vực nhà thầu quốc phòng cho an ninh quốc gia Mỹ. Tháng 12 năm ngoái, công ty đã được trao hợp đồng chính trị giá 816 triệu USD để thiết kế, chế tạo và vận hành 18 vệ tinh cho chương trình Lớp theo dõi của Cơ quan Phát triển Không gian (SDA) Tranche 3. Các vệ tinh này sẽ được trang bị cảm biến cảnh báo tên lửa, theo dõi và phòng thủ tiên tiến, bao gồm cảm biến hồng ngoại Phoenix của Rocket Lab và cảm biến bảo vệ không gian StarLite.

Mở rộng

NASDAQ: RKLB

Rocket Lab

Thay đổi hôm nay

(-6.44%) $-4.63

Giá hiện tại

$67.30

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$38B

Phạm vi trong ngày

$66.40 - $73.96

Phạm vi 52 tuần

$14.71 - $99.58

Khối lượng giao dịch

777K

Trung bình khối lượng

23M

Biên lợi nhuận gộp

31.66%

Công ty cũng đã phát triển phiên bản không gian dưới quỹ đạo của tên lửa Electron, gọi là Hypersonic Accelerator Suborbital Test Electron (HASTE). HASTE cung cấp các cơ hội thử nghiệm bay đáng tin cậy, tần suất cao để thúc đẩy công nghệ hệ thống siêu thanh và dưới quỹ đạo. Năm ngoái, công ty hoàn thành ba nhiệm vụ HASTE, được xem là một sáng kiến an ninh quốc gia then chốt để hỗ trợ các nỗ lực như Golden Dome.

Ngoài ra, phân khúc hệ thống không gian của Rocket Lab đang phát triển thành một phần quan trọng của doanh nghiệp khi họ trở thành một công ty không gian tích hợp theo chiều dọc. Đây là nhà cung cấp thương mại duy nhất sản xuất cả vệ tinh và tải trọng nội bộ cho Lớp theo dõi Tranche 3 của SDA, giúp họ kiểm soát tốt hơn về lịch trình và chi phí so với các đối thủ phải thuê ngoài các bộ phận quang học và tải trọng của mình.

Nhà thầu quốc phòng mới nổi nào là lựa chọn tốt hơn?

Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) không điều chỉnh của Rocket Lab năm 2028 sẽ khoảng 0,29 USD, định giá cổ phiếu này ở mức 264 lần các dự báo trong tương lai đó, trong khi Kratos được định giá ở mức 68 lần EPS dự kiến năm 2028 là 1,34 USD. Với các định giá cao như vậy, cả hai cổ phiếu phù hợp nhất với nhà đầu tư tích cực tìm kiếm tăng trưởng. Lựa chọn giữa hai tùy thuộc vào mục tiêu bạn muốn tiếp xúc.

Rocket Lab là một công ty đa dạng, phục vụ khách hàng thương mại và chính phủ qua hoạt động quốc phòng của mình. Ngoài quốc phòng, họ dự kiến sẽ ra mắt tên lửa lớn hơn là Neutron trong năm nay. Hiện tại, công ty chưa có lãi, nhưng đầu tư vào đó là một cược vào nền kinh tế không gian đang phát triển.

Kratos là nhà thầu quốc phòng thuần túy, triển vọng của họ năm nay được củng cố bởi hợp đồng siêu thanh và sự tăng trưởng của drone Valkyrie. Đầu tư vào cổ phiếu này có thể giúp bạn tiếp xúc với các công nghệ quốc phòng như drone và công nghệ siêu thanh. Nếu phải chọn một cổ phiếu hôm nay, tôi sẽ ưu tiên Kratos một chút vì hiện tại họ có lãi và định giá rẻ hơn dựa trên lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai.