Fidelity Nhận Lời Khen Ngợi Về Quỹ Cổ Phiếu, Nhưng Quỹ Trái Phiếu Của Nó Tỏa Sáng

Khi các nhà đầu tư nghĩ về Fidelity Investments, họ thường nghĩ đến công ty môi giới trực tuyến giá rẻ của gã khổng lồ quỹ đầu tư. Hoặc các quỹ cổ phiếu hoạt động tích cực nổi tiếng như Contrafund và Blue Chip Growth. Hoặc kế hoạch 401(k) của Fidelity mà họ có tại nơi làm việc.

Ít nhất đó là những gì Perplexity.ai, một công cụ AI, nói. Và bạn không thể đổ lỗi cho kết luận đó do ảo giác của AI. Những gì Fidelity không luôn nhận đủ công nhận hoặc đánh giá cao là các quỹ trái phiếu có hiệu suất mạnh mẽ của họ. Một bài đánh giá về các nhà vô địch Giải thưởng Quỹ Tương hỗ Tốt nhất 2026 của IBD đã làm nổi bật các quỹ cổ phiếu vượt thị trường của Fidelity và các quỹ cố định thu nhập vượt chuẩn.

				    ↑
					X

Tập tin video này không thể phát.(Lỗi mã: 102630)

								Người phá vỡ kỳ vọng: Những điều cần biết khi chúng xảy ra và cách quản lý danh mục của bạn
							

							

								Xem tất cả video
							

							
							
						ĐANG PHÁT
						Người phá vỡ kỳ vọng: Những điều cần biết khi chúng xảy ra và cách quản lý danh mục của bạn

Chỉ có 536, hoặc 14%, trong số 3.751 quỹ tương hỗ đủ điều kiện đã lọt vào danh sách quỹ tốt nhất 2026 của IBD. Fidelity có 67 quỹ đạt giải — nhiều hơn bất kỳ quỹ nào khác. Và 13 trong số các quỹ Fidelity đó nằm trong danh sách của chúng tôi là quỹ trái phiếu hoạt động tích cực.

Giải thưởng Quỹ Tương hỗ Tốt nhất của IBD

Giải thưởng Quỹ Tương hỗ Tốt nhất lần thứ 11 của IBD — đánh dấu hơn một thập kỷ xác định các quỹ chiến thắng — có thể giúp bạn xác định quỹ nào để mua hoặc bán. Chúng tôi đã xem xét tất cả các quỹ tương hỗ có ít nhất 10 năm thành tích.

Mỗi quỹ đạt giải phải vượt trội so với chỉ số chuẩn của nó trong 1, 3, 5 và 10 năm qua. Điều này thể hiện khả năng vượt trội của nó trong cả ngắn hạn và dài hạn qua các thị trường tăng và giảm.

Đọc Báo Cáo Đặc Biệt Toàn Diện 2026 Về Các Quỹ Tương Hỗ Tốt Nhất Của Chúng Tôi

50 Năm của Fidelity Trong Thị Trường Thu Nhập Cố Định

Robin Foley, trưởng bộ phận thu nhập cố định tại Fidelity, cho biết công ty đã đầu tư vào thị trường thu nhập cố định hơn 50 năm. Gã khổng lồ quỹ hiện quản lý một doanh nghiệp thu nhập cố định trị giá 2,3 nghìn tỷ đô la, Foley nói.

Foley cho biết đội ngũ phân tích sâu rộng và nghiên cứu độc quyền của Fidelity giúp các quỹ hoạt động tích cực của họ tận dụng các bất cập kéo dài trong thị trường trái phiếu và thúc đẩy lợi nhuận.

Các sản phẩm trái phiếu của Fidelity cung cấp cho nhà đầu tư sự đa dạng hóa danh mục cần thiết để đạt được lợi nhuận cao có điều chỉnh rủi ro.

“Chúng tôi cung cấp nhiều loại phương tiện đầu tư thu nhập cố định nhằm hỗ trợ các mục tiêu đầu tư đặc biệt của khách hàng trong dài hạn,” Foley nói.

IBD đã phỏng vấn các quản lý quỹ của Fidelity nằm trong danh sách quỹ tốt nhất 2026 của IBD để tìm hiểu thêm về cách tiếp cận đầu tư trái phiếu của họ. Tất cả các quỹ trái phiếu đạt giải của IBD đều vượt trội so với một chỉ số trái phiếu đầu vào có xếp hạng đầu tư.

Fidelity Investment Grade Bond

Celso Munoz, quản lý quỹ Fidelity Investment Grade Bond (FBNDX), nói rằng trái phiếu đóng vai trò then chốt trong việc xây dựng danh mục đa dạng. “Phân bổ trái phiếu có thể làm ba việc: cung cấp thu nhập, đa dạng hóa, và cũng có thể bảo vệ vốn hoặc thanh khoản,” ông nói. “Trái phiếu nên là trục cân bằng trong danh mục của bạn và mang lại mức độ ổn định nào đó.”

Phương pháp đầu tư trái phiếu tích cực mang lại cơ hội cho nhà đầu tư kiếm thêm thu nhập so với quỹ thu nhập cố định theo dõi chỉ số cố định, Munoz nói.

Một cách mà các nhà chọn trái phiếu của Fidelity có thể tạo giá trị, ví dụ, là khả năng đầu tư vào các trái phiếu không nằm trong các chỉ số cố định, Munoz nói. Việc khai thác đội ngũ nghiên cứu rộng lớn của Fidelity, bao gồm cả ý kiến của các nhà phân tích tín dụng và phân tích cổ phiếu, giúp các quản lý quỹ trái phiếu xác định các cơ hội ngoài các chỉ số thụ động.

“Đây là một lĩnh vực mà chúng tôi thực sự nổi bật,” Munoz nói. “Chúng tôi làm việc rất chăm chỉ để mang lại lợi nhuận vượt trội so với các chỉ số chuẩn.”

Munoz cho biết sự nhất quán là chìa khóa. Quỹ của ông hướng tới cung cấp trải nghiệm quỹ trái phiếu cốt lõi ổn định, theo sát chỉ số chuẩn nhưng vượt trội theo thời gian.

“Chúng tôi không phải là nhà quản lý cố gắng đạt thành tích xuất sắc mỗi năm,” Munoz nói, người đã gia nhập đội thu nhập cố định của Fidelity từ năm 2012 sau khi bắt đầu là nhà phân tích cổ phiếu. “Điều đó thường tạo ra hồ sơ lợi nhuận thất thường.”

Để ổn định dòng lợi nhuận và giảm thiểu biến động, Munoz không đặt cược lớn vào lãi suất. Điểm mạnh của Munoz và đội nghiên cứu của ông là đưa ra quyết định phân bổ ngành tốt và chọn trái phiếu tốt trong các ngành đó. “Năm mươi phần trăm thành công của chúng tôi so với chỉ số chuẩn thực sự đến từ đó,” Munoz nói.

Tiếp Cận Ngược Đãi

Chiến lược đầu tư của Munoz cũng tránh sử dụng đòn bẩy, hay vay mượn để tăng cường các cược. “Điều đó thực sự có thể làm tăng rủi ro xuống,” Munoz nói.

Quỹ này theo đuổi cách tiếp cận ngược lại trong việc mua bán trái phiếu dựa trên định giá. “Khi thị trường trở nên hấp dẫn hơn, bạn sẽ thấy chúng tôi gia tăng rủi ro,” Munoz nói. “Và khi thị trường trở nên đắt đỏ hơn, bạn sẽ thấy chúng tôi giảm thiểu rủi ro trong danh mục.”

Với lợi suất trái phiếu kho bạc hiện cao và lợi suất nhỏ hơn bạn kiếm được từ trái phiếu doanh nghiệp rủi ro hơn, Munoz hiện ưu tiên trái phiếu kho bạc.

Fidelity High Income Fund

Benjamin Harrison và Jared Beckerman, đồng quản lý của Fidelity High Income Fund (SPHIX), cũng quản lý quỹ trái phiếu rác của họ theo cách mang lại lợi nhuận ổn định cho cổ đông.

Nhưng hai người không cố gắng đặt cược lớn để vượt xa chỉ số chuẩn.

“Chúng tôi cố gắng tạo ra lợi nhuận ổn định qua các chu kỳ thị trường bằng cách vượt lợi suất của chỉ số một chút bằng cách đa dạng hóa rủi ro qua nhiều loại cược khác nhau, thay vì cố gắng làm quá mức trong vài mã cổ phiếu,” Beckerman nói.

Nếu lợi suất của chỉ số chuẩn, ví dụ, là 7%, các nhà quản lý quỹ sẽ cố gắng xây dựng danh mục có lợi suất cao hơn một phần tư hoặc nửa phần trăm, khoảng 7,25% hoặc 7,5%, Harrison nói. “Chúng tôi cố gắng có lợi suất lợi thế vừa phải,” ông nói.

Các nhà quản lý quỹ cũng hưởng lợi từ sự hợp tác với đội ngũ trái phiếu đầu vào có xếp hạng đầu tư cũng như các chuyên gia cổ phiếu, những người có thể cung cấp cái nhìn sâu hơn về triển vọng của một công ty.

Nếu một trái phiếu đầu vào có xếp hạng đầu tư giảm xuống thành trái phiếu rác, Harrison và Beckerman có thể thu thập thông tin về cơ hội đầu tư bằng cách hỏi ý kiến các chuyên gia trái phiếu đầu vào hoặc các nhà quản lý quỹ cổ phiếu đã sở hữu hoặc bỏ qua nó.

Trái Phiếu Tăng Lợi Suất Với Đa Dạng Hóa Rộng

Trong việc xây dựng một quỹ chứa đầy trái phiếu có lợi suất cao và đa dạng hóa rộng, Harrison giải thích cách tiềm năng lợi nhuận của trái phiếu khác với cổ phiếu.

Trong khi đầu tư vào cổ phiếu như Nvidia (NVDA) có thể tăng 1.000% hoặc 10.000%, phạm vi kết quả hiệu suất của trái phiếu được biết trước, Harrison nói.

Lợi nhuận của trái phiếu có thể dao động từ zero nếu nó vỡ nợ và người phát hành không thể trả lại vốn gốc đến giá mua lại của trái phiếu, hoặc giá mà người phát hành có thể mua lại trái phiếu đó. Vì kết quả lợi nhuận đã biết cho tất cả các trái phiếu, nên ít có động lực để đặt cược lớn vào chỉ một vài mã, Harrison giải thích.

Từ góc độ rủi ro, việc phân bổ rủi ro đều đặn là cách tiếp cận khôn ngoan hơn.

“Chúng tôi muốn đảm bảo rằng các khoản đầu tư trong quỹ được phân bổ đều trên những tên tuổi có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất mà chúng tôi nghĩ,” Harrison nói.

BẠN CÓ THỂ CŨNG QUAN TÂM:

Cách các quỹ tương hỗ hiệu suất tốt nhất mang lại lợi nhuận vượt thị trường đều đặn

Quỹ Tương Hỗ Tốt Nhất: Quỹ giá trị có quan trọng cho đa dạng hóa không?

Xem Các quỹ vượt chuẩn trong mọi danh mục

Bốn trụ cột của Phương pháp IBD để thành công trên thị trường chứng khoán